Mientras que los depósitos a plazo agotan gradualmente, la propiedad conserva capital. Vender puede parecer práctico, pero una vez que se gasta el dinero, se ha ido. La retención de la propiedad proporciona un flujo de ingresos estable mientras mantiene intacta su base financiera, una ventaja crucial para aquellos preocupados por la longevidad o que desean dejar una herencia.
La propiedad también ofrece flexibilidad. Los jubilados pueden vender cuando el mercado es favorable, reduce el tamaño o aprovecha el patrimonio si es necesario. En contraste, las inversiones a plazo fijo bloquean los fondos y ofrecen poca adaptabilidad.
Es importante destacar que la propiedad es control de jubilados. Es un activo tangible y familiar no sujeto a la misma volatilidad o riesgos institucionales que muchos productos financieros.
En resumen, la propiedad residencial ofrece protección contra la inflación, crecimiento de ingresos, seguridad y valor heredado, todas las ventajas vitales que las inversiones basadas en efectivo no pueden proporcionar de manera confiable.
R: Se refiere a las preguntas y respuestas de la semana pasada, en la que dije que la propiedad de alquiler no es una gran inversión durante la jubilación, «a menos que sea rico y disfrute de ser un propietario, o considere la propiedad como la herencia de sus hijos».
Esto se debe a que une dinero en la propiedad que de otro modo podría gastar gradualmente a través de la jubilación.
Si bien el corresponsal de la semana pasada dijo que los ingresos de su alquiler eran menores de lo que recibirían de un depósito a plazo, no quise implicar que los ingresos de vender un alquiler deberían ir a depósitos a plazo, como parece pensar.
He dicho en esta columna, muchas veces, que es aconsejable poner los ahorros de jubilación que espera gastar en los próximos tres años en depósitos bancarios o un fondo de efectivo. Pero invierta dinero de tres a 10 años en un fondo de bonos o un fondo de riesgo medio, y dinero a largo plazo en un fondo de acciones de mayor riesgo, dentro o fuera de Kiwisaver.
Estoy de acuerdo en que los depósitos de término pueden no superar la inflación, pero a lo largo de los años, un fondo de acciones, de la misma manera que la propiedad.
Y aunque las acciones ciertamente tienen sus altibajos, los valores de las propiedades también se han tambaleado.
Los datos de Infometrics muestran que desde el año que finaliza en marzo de 2005, el valor promedio de la casa de Nueva Zelanda ha aumentado bruscamente, 11% a 14%, en cinco años, y aumentó un 24% dramático en 2020-21.
Pero también ha habido cuatro años cuando cayeron los valores. Dos estaban en la crisis financiera mundial, en 2009 y 2011, y dos fueron en 2022-23 (-12%) y 2024-25 (-2%). Ver nuestro gráfico.
Es cierto que las acciones tienden a tambalearse aún más. Pero es por eso que recomiendo poner solo dinero a largo plazo en fondos compartidos, por lo que siempre hay tiempo para recuperarse antes de gastarlo.
En su comentario de que «el ingreso de alquiler generalmente aumenta a lo largo de los años, especialmente a medida que la demanda de vivienda continuará aumentando», no estoy tan seguro.
Un artículo reciente sobre el sitio web de la Asociación de Inversiones de Propiedad de Auckland dice: «En abril de 2025, la inflación anual de alquiler cayó en un 0,7%en todo el país, con Auckland (-2,4%) y Wellington (-3,1%) liderando la caída … El equipo está cambiando y los inversores deben prestar atención».
Cita al Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano en tres factores que causan esto: «Un aumento en las construcciones completadas», una migración neta más lenta y una gran cantidad de listados de alquiler.
Otras razones para vender un alquiler antes de la jubilación e invertir en depósitos bancarios, un fondo de riesgo medio y un fondo de acciones, como se describe anteriormente, es una buena idea:
Flexibilidad. Si de repente necesita una gran suma para las reparaciones principales del hogar, un automóvil o un reemplazo de cadera sin una larga espera, el efectivo está ahí. Ser obligado a vender un alquiler rápido (desalojando inquilinos y tal vez aceptar un precio bajo) no funciona bien. Diversificación. Ser propietario de su propia casa y una propiedad de alquiler no extiende bien su riesgo. Pero si vende el alquiler, puede difundir fácilmente su dinero por bonos, acciones internacionales, etc. Si ama la propiedad, ponga dinero a largo plazo en un fondo de propiedad. Incluso puede incursionar en oro o criptomonedas, aunque no recomendaría hacerlo con más del 5% de sus ahorros. La propiedad de alquiler puede venir con problemas de mantenimiento inesperados, inquilinos que no pueden o no pagar, y cambiando las regulaciones. Kiwisaver y inversiones similares simplemente se sientan allí. Con el dinero que estaba sentado en bienes raíces, puede viajar ampliamente, comprar los buenos asientos para espectáculos, comer fuera a menudo, estropear a los nietos, conducir un automóvil que ame …
Y si le preocupa las herencias, aún puede dejar mucho, tal vez la mitad o un tercio de los ingresos de la venta del alquiler.
Sin embargo, espero que no te convenceré. Es difícil discutir con la primera mitad de su declaración: «Lo que es más importante, poseer la propiedad da control de jubilados. Es un activo tangible y familiar que no está sujeto a la misma volatilidad o riesgos institucionales como muchos productos financieros».
Pero, como he señalado, los precios y alquileres de propiedades son realmente volátiles. ¿Y qué tal aumentar la regulación del propietario y posiblemente los impuestos más difíciles de ganancias de capital como riesgos institucionales? La propiedad de alquiler a menudo funciona bien, pero no está libre de riesgos.
Aún así, hay un elemento psicológico. Algunas personas parecen preferir tener «ladrillos y morteros». Tal vez disfrutan del mantenimiento de bricolaje, o les gusta la idea de proporcionar una buena vivienda a largo plazo para una familia. Si ese eres tú, hazlo. Espero que funcione bien.
P: He leído su columna durante muchos años y no recuerdo que haya mencionado la propiedad comercial como una inversión.
Un agente de bienes raíces una vez me dijo que la propiedad residencial es para personas que no entienden la propiedad comercial. El inquilino paga las tarifas de las tarifas, el seguro, el cuerpo corporal, etc.
Sé que hay (argumentos) a favor y en contra, pero la inversión en propiedades comerciales me ha funcionado bien.
R: Tienes razón: no escribo mucho sobre invertir en tiendas, fábricas, oficinas y similares. ¡No sé mucho al respecto, y parece ser un área en la que aquellos que saben pueden engañar a las chicas en la madera!
He oído hablar de personas muy bien en propiedades comerciales, como tú. Pero también he oído hablar de algunos cuyo valor de propiedad se sumergió. Y estoy seguro de que hay otros que no hablan de eso.
Una forma de reducir el riesgo es invertir en un fondo de propiedad comercial que tenga varias propiedades. Obtiene diversificación y con suerte la gestión experta. Pero, como se discutió recientemente en esta columna, puede haber problemas para sacar su dinero cuando lo desee.
Y, al igual que la propiedad de alquiler residencial, creo que atar su dinero en la propiedad comercial en la jubilación no es una gran idea, por las mismas razones.
P: Tenemos una inversión administrada de $ 1 millón. Mi esposo, que tiene Alzheimer, pronto entrará en atención residencial que cuesta aproximadamente $ 100,000 al año. ¿Debo separar los $ 100,000 en el momento de la entrada a la atención?
También tenemos propiedades de alquiler, por lo que no estoy anticipando quedarse sin dinero. Estos no proporcionan muchos ingresos.
No sé cómo administrar nuestro dinero a este respecto.
R: Y estoy seguro de que tienes mucho más corriendo por tu mente en este momento difícil.
Algunos lectores me criticarán por incluir su carta, dado que está mucho mejor que la mayoría de las personas. Pero aún necesitas un plan financiero. Y, como siempre, espero que otros lectores encuentren esta sesión de preguntas y respuestas útiles.
Sugiero establecer su dinero como se describe en las primeras preguntas y respuestas, con tres años de costos de atención y otros gastos de dinero en depósitos bancarios o un fondo de efectivo, etc. Luego, cada año más o menos, mueva otros $ 100,000 más gastar dinero de un mayor riesgo a un riesgo medio y de riesgo medio a bajo.
Su inversión administrada actual probablemente será de riesgo medio o alto. Pregúntele al proveedor. Podrías usar ese fondo como parte de tu plan.
¡También puede considerar vender sus propiedades de alquiler después de leer las preguntas y respuestas anteriores!
Si todo esto se siente demasiado complicado, encuentre un buen asesor financiero. Recomiendo a los asesores cuya única recompensa es el pago de usted, en forma de tarifas.
Otros asesores, que son salarios pagados o reciben comisiones por colocar su dinero en ciertas inversiones, pueden ser gratuitos o baratos. Pero es posible que no actúen en su mejor interés.
Solía ejecutar una lista en mi sitio web de asesores que cobran tarifas. Hace un tiempo pasé la lista a MoneyHub, que ahora la ejecuta. Puede ver la lista en tinyurl.com/nzadvisers. Tenga en cuenta que no sé más sobre estos asesores que cómo cobran por sus servicios. Pero hay consejos allí para seleccionar a alguien.
P: Somos jubilados recientes, y hemos notado que ha habido mucho en los medios de comunicación en los últimos tiempos con respecto a vivir solo con jubilación, o lo que está disponible para superarlo.
Estamos en nuestros 70 años, no tenemos hijos, una casa sin hipotecas y estamos libres de deudas. Lamentablemente, no tenemos una gran cantidad en ahorros. Estamos buscando cualquier plan financiero que esté disponible para complementar la jubilación.
No nos gusta en absoluto el concepto de hipotecas inversas, a pesar de que tienen una garantía del gobierno.
¿Puede recomendar otros planes que puedan complementar nuestros súper pagos?
R: En primer lugar, no hay garantía del gobierno en hipotecas inversas. Aún así, los principales proveedores, Heartland Bank y SBS Bank, están regulados por el Banco de la Reserva. Y dado que te están prestando dinero, en lugar de invertir dinero con ellos, no veo cómo existe ningún riesgo.
La única preocupación, en realidad, es que pida prestada una gran cantidad temprano en la jubilación y, a través de intereses compuestos, la deuda se vuelve incómodamente grande. Pero el valor de su casa casi seguramente aumentará también, a lo largo de los años. Y los prestamistas de hipotecas inversas tienen bastante cuidado de no prestar una cantidad que probablemente conduzca a problemas posteriores.
Una hipoteca inversa puede funcionar muy bien para las personas en su situación. Pero si no puedo persuadirlo para que lo investigue más, puede haber ayuda gubernamental para usted más allá de Nueva Zelanda Super. Esta página en el sitio web de trabajo e ingresos enumera lo que está disponible: tinyurl.com/nzseniorshelp
Incluye información sobre la tarjeta SuperGold, el suplemento de alojamiento, que puede incluir ayuda con los costos de los propietarios, la asignación de discapacidad, el apoyo adicional temporal, la tarjeta de servicios comunitarios y los pagos para la atención residencial.
P: La semana pasada dijiste que no es raro que alguien pague más del doble de la hipoteca original a lo largo de los años, debido a un interés compuesto.
Compare eso con la deuda de la tarjeta de crédito, Mary. Tal vez necesite desplegar la regla de 72 nuevamente, esta vez concentrándose en el tiempo de duplicación de la deuda de la tarjeta de crédito.
A: ¡Buena idea! La regla de 72 es realmente útil para darnos una idea bastante precisa de agravar el interés. Algunos ejemplos:
Si una inversión se ha duplicado, digamos, nueve años, divide nueve en 72. El rendimiento de la inversión es de aproximadamente un 8% al año. Si sabe que el rendimiento de una inversión es, por ejemplo, el 6%, dividir seis en 72. Hará que su inversión tardará unos 12 años en duplicarse.
Como señala, esto también se puede aplicar a una deuda:
Si la deuda se ha duplicado en nueve años, el interés cobrado es del 8%. Si se le cobra el 6%y no realiza reembolsos, su deuda se duplicará en 12 años.
Es importante tener en cuenta el bit «No haces reembolsos». Con una hipoteca, usted realiza reembolsos regulares, lo que reduce el compuesto por intereses. (La excepción son las hipotecas inversas). Y con suerte, con la tarjeta de crédito u otra deuda, también está haciendo pagos.
Sin pagos, una deuda puede crecer de manera alarmante, dado que las tasas de interés de la tarjeta de crédito a menudo son de alrededor del 20%. Si dividimos 20 en 72, encontramos que una deuda del 20% sin pagos se duplicará en aproximadamente tres años y medio. Y luego duplique nuevamente, y así sucesivamente. No es bonito.
* Mary Holm, Onzm, es periodista independiente, presentadora de seminarios y autora superventas de finanzas personales. Es Directora de Quejas de Servicios Financieros Ltd (FSCL) y ex Directora de la Autoridad de Mercados Financieros. Sus opiniones no reflejan la posición de ninguna organización en la que ocupa un cargo. El consejo de Mary es de naturaleza general, y no es responsable de ninguna pérdida que cualquier lector pueda sufrir de seguirla. Envíe preguntas a mary@maryholm.com. Las letras no deben exceder las 200 palabras. No publicaremos su nombre. Proporcione un número de teléfono (preferiblemente durante el día). Desafortunadamente, Mary no puede responder a todas las preguntas, corresponder directamente con los lectores o dar asesoramiento financiero.
