El regulador bancario de Canadá ha finalizado los cambios en su guía de requisitos de adecuación de capital (CAR) que aclaran cómo los prestamistas deben tratar los bienes inmuebles residenciales productores de ingresos.
Las revisiones, efectivas con el primer trimestre fiscal de las instituciones de 2026, actualizan cómo los bancos clasifican las hipotecas donde los ingresos por alquiler son un factor significativo.
En el día trimestral de la industria de OSFI, el regulador enfatizó que los ingresos utilizados para calificar para una hipoteca no se pueden contar simplemente nuevamente para otro, ajustando cómo se pueden aplicar ingresos de alquiler y empleo en múltiples propiedades.
Mark Joshua, director de estándares de capital y liquidez de OSFI, dijo que la intención es «garantizar que los ingresos que se usan para una hipoteca no se usan por segunda vez para otra. Entonces … el ingreso que se usó en la primera hipoteca se elimina o correge para» al evaluar las propiedades adicionales de un prestatario.
Según la guía final, los bancos pueden continuar utilizando la prueba de «50% de prestatario-ingreso», clasificando una hipoteca como productor de ingresos si más de la mitad del ingreso calificado proviene de la propiedad, o aplica su propio indicador interno, siempre que sea al menos como conservador. OSFI también aclaró que los ingresos utilizados para calificar para una propiedad no se pueden usar nuevamente para otra.
La clasificación de un préstamo como productor de ingresos generalmente conlleva requisitos de capital más altos, lo que puede influir en cómo los prestamistas precios de hipotecas orientadas a la inversión. La aclaración tiene como objetivo crear consistencia entre las instituciones al tiempo que permite a los bancos aplicar estándares internos más conservadores si lo desean.
Para los prestatarios, particularmente aquellos que tienen múltiples propiedades, los cambios subrayan el enfoque de OSFI en ajustar cómo se pueden utilizar el ingreso de alquiler y empleo para respaldar la calificación de la hipoteca.
Junto con los cambios de bienes raíces residenciales, OSFI también confirmó varios otros ajustes en la directriz del automóvil final:
Productos de préstamos combinados (CLP): si un «Todas las exposiciones están aseguradas por la misma garantía», dijo Joshua, «así que si un Los bancos tienen hasta el tercer trimestre de 2027 para implementar el cambio. Pisos de capital para nuevos bancos IRB: las instituciones recién aprobadas comenzarán en un piso de capital del 90%, con reducciones graduales de hasta el 7,5% por año sujetas a la aprobación de OSFI. Aplazamiento del piso de capital: OSFI mantiene el piso de capital en todo el sector en 67.5% hasta nuevo aviso. Entidades patrocinadas por el gobierno de los Estados Unidos: se hicieron aclaraciones para alinear su tratamiento más estrechamente con las reglas de los Estados Unidos. Reglas de riesgo de mercado: las actualizaciones se introdujeron al cargo por riesgo predeterminado para que las exposiciones soberanas se alineen mejor con su tratamiento de riesgo crediticio.
Mirando hacia el futuro, OSFI también señaló su próximo gran proyecto: una guía de gestión de riesgos de crédito (CRM) de borrador que se publicará para consulta en enero de 2026. Consolidará y modernizará la orientación existente, incluida la directriz B-20, en un solo marco que cubre las hipotecas residenciales, bienes inmobiliarios comerciales y préstamos corporativos.
«Estamos analizando la totalidad de la directriz B-20 … de manera sensata, coherente y modernizada en esta nueva guía», dijo Graham Smith, director de préstamos e políticas hipotecarias de OSFI.
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Oficina de Propiedades de inversión del editor de requisitos de requisitos de adecuación de capital de la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras Regulador de Regulaciones OSFI
Último modificado: 26 de septiembre de 2025
