Durante la última década, ha habido muchos cambios, incluido el alivio de los intereses hipotecarios y un recargo por impuesto de timbre, lo que ha dejado a muchos propietarios potenciales preguntándose: «¿Todavía vale la pena comprar para alquilar?»
Estos cambios han afectado a los beneficios de los propietarios, mientras que las hipotecas son mucho más caras.
Entonces, ¿debería renunciar a comprar una propiedad para alquilar o sigue siendo una fuente útil de ingresos?
Los precios de las propiedades en el Reino Unido han fluctuado mucho en los últimos años; sin embargo, se espera que los precios aumenten en 2025.
Existe una variedad de ventajas y desventajas de invertir en propiedades para comprar para alquilar, y algunas alternativas.
Es mejor obtener asesoramiento financiero profesional antes de tomar decisiones importantes.
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Encuentre un agente hipotecario ¿Cómo ha cambiado la compra para alquilar?
El gobierno ha tomado medidas drásticas contra el mercado de compra para alquiler en los últimos años con cambios en el sistema fiscal.
Aumento de impuestos para los propietarios que compran para alquilar
En abril de 2016, añadió un recargo del 3% al impuesto de timbre sobre propiedades adicionales, incluidas segundas residencias y compra para alquiler. Después del presupuesto de otoño de 2024, el impuesto de timbre para segundas propiedades y viviendas compradas para alquiler aumentó del 3% al 5%.
Desde abril de 2020, los propietarios no pueden deducir los intereses que pagan por su hipoteca antes de pagar impuestos, lo que dio a los contribuyentes con tasas más altas una desgravación fiscal del 40% en los pagos de su hipoteca.
Ahora, los propietarios obtienen un crédito fiscal fijo basado en el 20% del interés hipotecario. Si bien esto no afecta negativamente a los contribuyentes con tasas básicas, sí afecta a los propietarios que son contribuyentes con tasas más altas y adicionales.
Los propietarios también tienen que declarar en su declaración de impuestos los ingresos utilizados para pagar su hipoteca, mientras que bajo el sistema antiguo, podían declarar los ingresos por alquiler después de deducir los pagos de la hipoteca. Este aparente aumento de los ingresos puede empujar a algunos hacia una banda impositiva más alta, lo que significa una factura tributaria mayor.
Mayores costos regulatorios para los propietarios que compran para alquilar
Además de impuestos más altos, también hay más costos regulatorios para los propietarios.
En octubre de 2025 entró en vigor el Proyecto de Ley de Derechos de los Inquilinos, que introduce nuevos derechos para los inquilinos. Las reformas se introducirán en tres fases.
A continuación se muestra un resumen de los principales cambios:
Fase 1: 1 de mayo de 2026
Prohibición de los desalojos «sin culpa» de la Sección 21.
El fin de los arrendamientos de duración determinada: serán sustituidos por contratos de arrendamiento renovables, con un preaviso de dos meses.
Normas más estrictas sobre los aumentos de alquiler: el alquiler sólo puede aumentarse una vez al año y los inquilinos pueden impugnar los aumentos de alquiler en un tribunal de «primer nivel».
Prohibición de guerras de ofertas de alquiler: los propietarios no podrán aceptar ofertas superiores al alquiler anunciado.
Fase 2: desde finales de 2026
Una nueva base de datos del sector de alquiler privado con un cargo anual para ayudar a los ayuntamientos a hacer cumplir las reglas y estándares.
Un nuevo Defensor del Pueblo del Alquiler Privado, financiado por los propietarios. Esto manejará las quejas de los inquilinos y apoyará a los propietarios en el cumplimiento.
Fase 3: Fecha por anunciar
Regulaciones más estrictas sobre los estándares de viviendas en alquiler, que incluirán un nuevo estándar de viviendas dignas para propiedades privadas en alquiler.
Tasa impositiva más baja sobre las ganancias de capital para los propietarios que compran para alquilar
En una buena noticia para los propietarios, el impuesto a las ganancias de capital (CGT) sobre la propiedad se redujo recientemente en abril de 2024 para las propiedades residenciales del 28% al 24% para los contribuyentes con tasas más altas y adicionales.
Si bien la tasa de la CGT se incrementó en el Presupuesto de Otoño (2024), solo se equipararon las tasas cobradas sobre las inversiones y otros activos imponibles con las que ya pagan los propietarios de segundas propiedades.
La exención del impuesto de timbre para viviendas múltiples, que se aplica a la compra de más de una propiedad en una sola transacción, se abolió a partir del 1 de junio de 2024.
¿Cómo han cambiado los beneficios de la compra para alquilar?
La desgravación de los intereses hipotecarios ya no está disponible, por lo que muchos propietarios han visto caer significativamente sus ganancias (en particular, los contribuyentes con tasas más altas).
Como ya no pueden recibir una desgravación fiscal del 40% sobre los pagos de su hipoteca, su desgravación fiscal se reduce a la mitad.
Estos cambios son particularmente desafiantes para los propietarios con hipotecas de sólo intereses que pagan tasas impositivas más altas.
He aquí un ejemplo de cómo han cambiado sus impuestos: es el de un propietario que paga £500 al mes en intereses hipotecarios y gana £1.000 al mes en alquiler.
Antes de 2017 A partir de 2020 Ingresos anuales por alquiler £ 12 000 £ 12 000 Interés hipotecario anual £ 6000 £ 6000 Ingresos anuales imponibles £ 6000 £ 12 000 Crédito fiscal del interés hipotecario 0 % (£ 0) + 20 % (+ £ 1200) Factura de impuestos (tipo más bajo) £ 1200 £ 1200 Factura de impuestos (más alta) tarifa)£2,400£3,600
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Encuentre un agente hipotecario ¿Sigue siendo una inversión que vale la pena comprar para alquilar?
La respuesta a si la compra para alquilar sigue siendo una inversión que vale la pena va más allá de la cuestión fiscal.
Depende en gran medida de tus objetivos personales y del tipo de inversión que estés buscando.
A pesar de los aumentos de impuestos, los ingresos por alquiler siguen aumentando más que los precios de la vivienda.
Ser propietario puede seguir siendo rentable, especialmente si compras en la zona adecuada. Las cifras de la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) muestran un aumento promedio de los alquileres del 5,5% en los 12 meses hasta septiembre de 2025, tras un aumento del 8,4% el año anterior.
A continuación se presentan algunos pros y contras de utilizar la compra para alquilar para generar una rentabilidad.
Ventajas de comprar para alquilar
Obtendrá ingresos por alquiler, pero la ubicación es importante. En algunas zonas del Reino Unido, como Sunderland, Aberdeen y Burnley, el rendimiento del alquiler alcanza entre el 8% y el 9% (a septiembre de 2025), mientras que en otras zonas es inferior. En Londres, la inflación media de los alquileres fue del 7,7% entre 2023 y 2024, lo que indica un enorme crecimiento de los ingresos potenciales por alquileres.
También se beneficiará del crecimiento del capital si el valor de su propiedad aumenta con el tiempo.
Puede reducir algunos riesgos contratando un seguro que cubra la pérdida de ingresos por alquiler, daños y costes legales.
Desventajas de comprar para alquilar
El aumento de impuestos tras los diversos cambios de la última década está reduciendo las ganancias de los propietarios.
Si los precios de las propiedades caen, su capital se reducirá. Y si tiene una hipoteca con intereses únicamente, deberá compensar cualquier déficit si la propiedad se vende por menos de lo que la compró.
Deberá tener en cuenta los costos del impuesto de timbre, el seguro y el desgaste.
Ser propietario es una gran responsabilidad y, con el aumento de los derechos de los inquilinos, puede resultar más difícil desalojar a quienes le causan dificultades.
Consulta nuestros útiles consejos antes de decidir si ser propietario.
Si vende su propiedad comprada para alquilar, se enfrentará a una factura de impuestos más alta, ya que la asignación del CGT se redujo a £3000 a partir de abril de 2024.
Nuestro experto dice: Por qué es más difícil decidirse a convertirse en propietario
Lisa-Marie Voneshen – Redactora senior de contenido en Unbiased
“Puede resultar complicado decidir si convertirse en propietario.
Si bien se beneficiará de los ingresos por alquiler y del crecimiento del capital, los cambios regulatorios de la última década han aumentado la carga fiscal, lo que encarece ser propietario.
Vale la pena comprender plenamente los pros y los contras de ingresar al mercado de compra para alquilar y determinar si vale la pena o si se deben considerar las alternativas”.
Mucha gente elige comprar para alquilar como ingreso de jubilación, y a menudo saca decenas de miles de libras de su fondo de pensión para hacerlo.
Si está considerando esto, es vital que hable primero con un asesor financiero, ya que acceder a su fondo de pensión puede tener grandes implicaciones y posibles sanciones fiscales.
¿Cómo empiezo con la compra para alquilar?
Su camino para convertirse en propietario normalmente implicará estos cinco pasos:
Paso 1: Ordene sus finanzas y hable con un asesor financiero para decidir cuánto dinero invertir y los rendimientos que debe aspirar. Además, hable con un agente hipotecario para obtener la mejor oferta o una hipoteca en principio para estar listo para hacer una oferta cuando encuentre la propiedad adecuada.
Paso 2: Encuentre su propiedad y haga que se acepte su oferta. Esto podría ser más rápido que comprar una casa si la propiedad ya está alquilada, pero puede que no lo sea. Espere unos meses para el proceso.
Paso 3: Contrata un seguro. Además del seguro de edificios, querrá protegerse contra costos inesperados como lesiones a los inquilinos, daños y pérdida del alquiler.
Paso 4: busque inquilinos. Puedes acudir a una agencia o encontrar a tus inquilinos de forma privada. La opción correcta para usted depende de qué tan involucrado quiera estar. Pero recuerde: incluso si elige cuidadosamente a sus inquilinos y ya los conoce bien, redacte un contrato legalmente vinculante.
Paso 5: Comprar para alquilar es una inversión práctica. Deberá seguir revisando su hipoteca y realizar el mantenimiento necesario de la propiedad. También debe asegurarse de que sus ingresos procedentes de la compra para alquiler se manejen de la manera más eficiente desde el punto de vista fiscal; un contador puede ayudarle.
Consulte nuestra guía para comprar para alquilar.
¿Cuáles son las mejores ciudades para comprar para alquilar en el Reino Unido?
Estos son los 10 puntos de acceso para comprar para alquilar con mejor rendimiento de alquiler, a septiembre de 2025, según Zoopla.
Sunderland
Aberdeen
Burnley
Dundee
glasgow
Middlesbrough
quemadura negra
Cáscara
Newcastle
Liverpool
¿Cuáles son algunas buenas alternativas a la compra para alquilar?
Como inversión, la compra para alquilar tiene mucho que ofrecer: una fuente regular de ingresos más un rendimiento potencial a largo plazo por cualquier aumento en el valor de la propiedad.
Sin embargo, es una inversión que requiere mucho mantenimiento y su activo permanece bloqueado durante mucho tiempo y es de difícil acceso.
Por lo tanto, dependiendo de sus objetivos de inversión, vale la pena considerar si alguna alternativa se adapta mejor.
Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT)
Si desea invertir en el mercado inmobiliario sin reparar una caldera cada dos inviernos, entonces un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) podría ser una opción.
Puede agrupar sus fondos con otros e invertir en propiedades comerciales, todo a través de compañías de inversión que cotizan en mercados públicos.
Pero estas inversiones a largo plazo normalmente implican guardar su dinero durante varios años.
Dicho esto, es una forma de inversión más líquida que ser propietario directo de una propiedad.
¿Son los bonos una buena inversión?
Los bonos inmobiliarios son una inversión relativamente estable y de bajo riesgo, aunque algunos son más riesgosos que otros.
Los bonos son esencialmente préstamos hechos por el inversor a un prestatario (a menudo un gobierno o una gran organización) y se reembolsan durante un período determinado a una tasa de interés fija.
Además de los bonos gubernamentales (gilts), grandes empresas de todo el Reino Unido ofrecen estas inversiones. Puedes elegir fianzas de diferentes duraciones, manteniendo tu dinero inmovilizado durante sólo un año o hasta 10 años.
¿Qué son los préstamos entre pares?
Varias plataformas le permiten ofrecer préstamos directamente a pequeñas empresas y particulares. Al eliminar a los intermediarios, los préstamos entre pares (P2P) tienden a generar retornos más altos que los ahorros en efectivo o los bonos.
La desventaja es que los riesgos son mayores que cualquiera de los dos y su dinero no está protegido por el Plan de Compensación de Servicios Financieros (FSCS).
Sin embargo, esta puede ser una buena plataforma para los inversores que quieran asumir más riesgos en aras de obtener mayores rendimientos potenciales. Y por supuesto, puedes invertir sumas menores que las que invertirías en una propiedad.
¿Son las acciones una buena inversión?
Las acciones se consideran inversiones de alto riesgo, lo que significa que son volátiles y es probable que bajen de valor durante algunos períodos y aumenten en otros.
El rendimiento típico de las acciones a largo plazo puede resultar gratificante si se tiene paciencia. Su dinero tampoco está inmovilizado mientras esté en una propiedad.
Pero prepárese para un viaje lleno de obstáculos y no invierta el dinero que pueda necesitar en los próximos años.
Puede obtener más información sobre cómo invertir aquí.
¿Qué plataforma es mejor para comprar acciones?
1. Mejor inversión
Bestinvest es una plataforma de bajo costo adecuada para principiantes.
2. Inversor interactivo
Interactive Investor, la segunda plataforma de inversión más grande del Reino Unido, permite a los usuarios comprar acciones en los mercados bursátiles de todo el mundo.
3. AJ Bell
AJ Bell ofrece planes de inversión ya preparados además de permitir a los usuarios elegir sus propias inversiones.
4. Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown ayuda a inversores con cualquier experiencia a comprar y vender acciones en el Reino Unido y en los mercados internacionales.
Obtenga asesoramiento de expertos sobre compra para alquilar
A la luz de los cambios regulatorios de la última década y los mayores costos hipotecarios, evaluar el valor de las inversiones de compra para alquiler requiere una perspectiva equilibrada.
Si bien la compra para alquilar todavía ofrece beneficios potenciales, como ingresos por alquiler y crecimiento del capital, conlleva una mayor carga fiscal y responsabilidades adicionales. El panorama en evolución significa que es crucial sopesar estos factores con inversiones alternativas que podrían adaptarse mejor a sus objetivos financieros.
Deje que Unbiased le ponga en contacto con un asesor financiero para que le brinde asesoramiento financiero experto y orientación personalizada para ayudarle a tomar la decisión más informada, garantizando que su estrategia de inversión se alinee con sus objetivos a largo plazo.
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