Una de las tendencias de inversión más alentadora es el creciente interés en la inversión de impacto: la alineación del capital privado con desarrollos social, éticos y ambientalmente responsables en los sectores comerciales e inmobiliarios.
Según el grupo de trabajo de inversión de impacto social de Australia, se estima que un capital privado se estima de $ 1.02 mil millones para viviendas asequibles y proyectos relacionados con ESG (ambiental, social y de gobernanza), con el potencial de millones más, dadas las condiciones y asociaciones correctas del mercado.
Esto señala una fuerte demanda de proyectos de construcción que equilibran la rentabilidad con un impacto positivo en la sociedad y el planeta.
Sin embargo, los desafíos persisten. Los conceptos erróneos, las expectativas desalineadas y las barreras estructurales continúan obstaculizando estrategias de creación de valor. No se abordan, corren el riesgo de detener el impulso, y el verdadero potencial, de la inversión de impacto.
De las métricas a la acción significativa
La inversión de impactos es una estrategia de inversión que tiene como objetivo generar efectos sociales o ambientales específicos y beneficiosos además de los rendimientos de inversión.
Cuando les pregunto a las empresas e inversores cómo están creando un cambio positivo, muchos apuntan a sus políticas o estrategias de ESG. Si bien refleja el compromiso de una organización con la sostenibilidad y los problemas éticos, ESG es solo una herramienta de medición, un marco, no una inversión de impacto real.
La verdadera inversión de impacto va más allá de un conjunto de principios en el papel. Comienza cuando el capital se dirige a iniciativas que abordan las necesidades reales en el mundo actual, impulsa el cambio sistémico y crea resultados duraderos.
ESG ayuda a los inversores a identificar dónde actuar y cómo medir el progreso o evaluar los riesgos en relación con los intereses de su organización. La inversión de impacto es toda esa planificación en acción.
Los inversores inevitablemente preguntan cómo pueden hacer el cambio hacia la inversión de impacto significativa y medible. Un buen lugar para comenzar es incluir métricas de sostenibilidad junto con los conductores de viabilidad tradicionales como el costo, el tiempo y la calidad durante las evaluaciones de proyectos.
Actualmente, la construcción representa más del 40 por ciento de las emisiones globales, con un 15 a 20 por ciento de eso proveniente del carbono incorporado dentro del ciclo de construcción.
El Consejo de Construcción Verde de Australia ahora requiere una reducción de emisiones del 10-20 por ciento en todo el ciclo de vida de la construcción para la acreditación de Green Star, un punto de referencia que puede influir significativamente en las valoraciones de las propiedades futuras.
Los proyectos de respaldo que reducen el carbono a través de materiales de carbono bajo en bocina es un movimiento cada vez más sensato desde una perspectiva financiera, ambiental y de gestión de riesgos.
Del mismo modo, invertir en innovaciones como los métodos modernos de construcción (MMC) que incorporan prefabricación, construcción magra y tecnologías digitales pueden reducir los desechos y las emisiones de las ineficiencias y reducir el reelaboración.
Alinear el capital con los activos sostenibles listos para el futuro no solo mejora el valor a largo plazo a través de la alineación regulatoria, sino que también ofrece un impacto tangible y medible en dimensiones ambientales, sociales y éticas para inversores conscientes y responsables.
Impactar desafíos de inversión, oportunidades
¿Qué está frenando hoy a los inversores de impacto y dónde están las oportunidades ocultas dentro de esas brechas?
Uno de los mayores desafíos es la división de datos.
Los inversores aún luchan por acceder al espectro completo de datos necesarios para evaluar con precisión la viabilidad del proyecto y administrar el riesgo.
Por ejemplo, las evaluaciones de carbono incorporadas a menudo se basan en modelos de etapa temprana y datos de código abierto, lo que puede dar lugar a variaciones de precisión de hasta ± 30 por ciento, lo que limita su confiabilidad para la medición de impacto.
La liberación de la herramienta Nabers está configurada para finalmente llevar una metodología de cálculo estandarizada a Australia.
Se anticipa que la liberación cerrará los problemas de cálculo de carbono incorporados que se enfrentan actualmente en Australia y establecen la vía para todo el cálculo de carbono incorporado futuro.
Esperamos que la herramienta y la base de datos National EPD sea un documento de acceso público motiven a muchos fabricantes a preparar y desarrollar datos de EPD para que sus productos se incluyan en esta lista y se consideren para futuros proyectos.
Otro obstáculo importante radica en la planificación y las aprobaciones.
Los marcos relacionados con la sostenibilidad de Australia varían significativamente según el estado, desde los objetivos de construcción net-cero de NSW hasta las estrictas divulgaciones de riesgo climático de Victoria. Agregue las clasificaciones de Green Star y Nabers, y el paisaje regulatorio rápidamente se vuelve complejo y difícil de navegar tanto para las empresas de construcción como para los inversores.
La capacidad de navegar este laberinto regulatorio al tiempo que equilibra el rendimiento financiero con el impacto social será crítica para la inversión de impacto exitosa.
Dicho esto, hay vías claras para que los inversores superen estos obstáculos y desbloquean ventajas únicas en el proceso.
En el frente de datos, los inversores pueden abogar e implementar herramientas de evaluación del ciclo de vida (LCA) que rastrean el impacto ambiental entre materiales, procesos y el ciclo de vida completo de la construcción. Las asociaciones estratégicas con análisis de análisis de datos, CRE y firmas de asesoramiento de desarrollo, especialmente aquellas con experiencia en topografía en el espacio de bienes raíces comerciales, ofrecen información en tiempo real sobre la sostenibilidad y las métricas éticas que impulsan las decisiones de inversión más inteligentes.
Estas asociaciones también pueden abrir puertas a colaboraciones de trabajo con agencias gubernamentales, propietarios de proyectos y compañeros de inversión en proyectos comerciales, de infraestructura y residenciales. Esto no solo ayuda a los inversores a navegar mejor para las aprobaciones locales e identificar los riesgos de planificación, sino que también construye las relaciones necesarias para comprometerse con los reguladores y dar forma a las políticas, fortaleciendo tanto sus estrategias de inversión como ESG.
Persiguiendo un impacto real y tangible
Los inversores inmobiliarios en Australia tienen una oportunidad significativa para incrustar el impacto en el centro de su estrategia, yendo más allá del cumplimiento de ESG para desbloquear la resiliencia, el valor y el propósito a largo plazo. Como con la mayoría de los cambios estratégicos, comienza con mejores datos. Comprender cómo las decisiones específicas se traducen en resultados sociales, ambientales y éticos es esencial para tomar decisiones informadas e impactantes.
El éxito dependerá de la adopción de marcos de medición sólidos, transparencia de datos y asociaciones estratégicas que cierran la brecha entre la intención y la acción.
Sin embargo, eligen abordarlo, los inversores de impacto deben mantenerse anclados a su objetivo final: impulsar un cambio social y ambiental significativo, al tiempo que generan rendimientos financieros sostenibles, una situación de ganar-ganar para todos.
