Qué saber sobre préstamos para mejoras para el hogar no garantizados

Un no garantizado préstamo de mejoras para el hogar es un tipo de préstamo personal sin activos que aseguran la deuda. A diferencia de los préstamos de capital de vivienda o las líneas de crédito de capital doméstico (HELOC), el prestamista no puede ejecutar su hogar si no tiene un préstamo no garantizado. Además, no necesita capital en su hogar para calificar para estos préstamos, ya que se emiten en función de su solvencia.

Hay cinco consideraciones principales a tener en cuenta al decidir si un préstamo de mejoras para el hogar no garantizado es la mejor opción para usted.

1. Los préstamos no garantizados vienen en cantidades de dólares más bajos

Desde préstamos no garantizados son más riesgosos para los prestamistas, generalmente tienen montos de préstamo máximos más bajos. Muchos prestamistas le permiten pedir prestado hasta $ 50,000, aunque algunos proporcionan préstamos tan grandes como $ 100,000. Aún así, el monto del préstamo puede no ser suficiente si está planeando un proyecto extenso.

El monto de su préstamo se basará en sus ingresos, Ratio de deuda / ingreso (DTI) y puntaje de crédito. Si tiene más de $ 100,000 en capital en su hogar, podría pedir prestado más dinero con un préstamo de capital domiciliario que con un préstamo de mejoras para el hogar no garantizado.

2. Los términos de reembolso suelen ser más cortos

Otro factor a considerar al decidir cómo pagar las mejoras o las reparaciones del hogar es que los términos del préstamo son generalmente más cortos para personal préstamos que para préstamos asegurados. Si bien los préstamos para mejoras en el hogar generalmente tienen términos que van de uno a 12 años, los préstamos de capital doméstico tienen términos que varían de cinco a 30 años.

Un término de reembolso más largo podría ser mejor para su presupuesto, ya que sus pagos mensuales serían más bajos. Sin embargo, esto también significa que terminará pagando más en intereses durante la vida del préstamo. Usar un Calculadora de préstamos personales Para comprender cómo su término de reembolso afecta sus costos mensuales y generales.

Supongamos que necesita pedir prestado $ 50,000 para cubrir su proyecto de renovación. Considere la diferencia en el costo entre un préstamo personal promedio y un préstamo de capital domiciliario por la misma cantidad.

El pago mensual de un préstamo personal no garantizado es mucho mayor debido al plazo de reembolso más corto (y un APR más alto asociado con préstamos no garantizados). Si bien un pago mensual más bajo es más amigable con el presupuesto, observe que pagará casi tres veces más en los cargos generales de intereses durante el plazo de pago más largo.

3. Son rápidos de obtener, y algunos vienen sin tarifas

Los préstamos no garantizados se emiten en función de su solvencia e ingresos, por lo que pueden ser tan rápidos y fáciles de obtener como una tarjeta de crédito. Además, algunos prestamistas ofrecen aprobación el mismo día y depositarán sus fondos en su cuenta tan pronto como sea el mismo día hábil o siguiente. El proceso sin problemas y los tiempos de financiación rápidos significan que puede comenzar sus proyectos de mejoras para el hogar más temprano que tarde.

Además, algunos prestamistas, como Luminosono cobre ninguna tarifa por estos préstamos. Las tarifas comunes incluyen tarifas de solicitud, tarifas de origen y las tarifas de pago devueltas.

Por otro lado, si obtiene un préstamo de capital domiciliario o Heloces posible que deba pagar los costos de cierre que podrían costarle varios miles de dólares, generalmente entre el 2 y 5 por ciento del monto del préstamo.

4. Puede pagar tasas de interés más altas sin garantía

Si elige un préstamo no garantizado para mejoras en el hogar, puede pagar una tasa de interés más alta ya que estos préstamos son más riesgosos para el prestamista. Las tasas para los préstamos para mejoras en el hogar actualmente varían de aproximadamente 7 por ciento a 36 por ciento, con la tasa promedio un poco terminado 12 por ciento.

En contraste, Tasas de préstamo de capital de vivienda actualmente varía de aproximadamente 7.5 por ciento a 9.5 por ciento, y Tarifas HELOC puede ser de 6.5 por ciento a 9.5 por ciento. La tasa que recibe en el préstamo de mejoras para el hogar depende de algunos factores, pero su puntaje de crédito es uno de los más importantes. En general, las mejores tarifas están reservadas para los prestatarios con Excelente crédito.

Para comprender su elegibilidad y obtener una vista previa de su tasa potencial, Obtenga precalificado para un préstamo con múltiples prestamistas. Dado que las tarifas varían tan ampliamente entre los prestamistas, solicitar múltiples cotizaciones es la mejor manera de encontrar una gran oferta.

5. Necesitarás un buen crédito

Para calificar para un gran monto del préstamo, necesitará buen crédito – Por lo general, un puntaje de crédito de 670 o mejor. Es posible que no cumpla con los requisitos de puntaje de crédito mínimo del prestamista si tiene un crédito justo o mal. Incluso si está aprobado, lo más probable es que califique para un monto de préstamo más bajo con una tasa de interés más alta.

Por ejemplo, un préstamo de cinco años y $ 15,000 con una tasa de interés del 12 por ciento le costará $ 5,020 en intereses. Pero un préstamo por la misma cantidad con una tasa de interés del 20 por ciento le costará $ 8,845 en cargos por intereses.

Si tiene mal crédito y está dispuesto a pagar más por un préstamo de mejoras para el hogar, puede solicitar una mejora del hogar Préstamo por mal crédito. Algunos prestamistas pueden aprobarlo para un préstamo con un puntaje de crédito tan bajo como 550. Para mejorar sus posibilidades de calificar para un préstamo o obtener una tasa más baja, puede solicitar una solicitud con una sola sola cojerador o cosignador. Alternativamente, puede tomar medidas para Mejora tu puntaje de crédito Antes de postularse, como pagar la deuda.

Alternativas a préstamos no garantizados

Dinero

Podría tomar algún tiempo ahorrar suficiente dinero para pagar las mejoras en el hogar, pero esta es la forma menos costosa de cubrir las renovaciones. La ventaja es que puede completar proyectos sin acumular deudas y tener que pagar a los prestamistas en los próximos años. Considere establecer un fondo de amortización y almacenar el dinero en un Cuenta de ahorro de alto rendimiento.

Tarjetas de crédito

Si tiene un crédito sólido, puede calificar para un Tarjeta con una tasa introductoria del 0 por ciento. Si reembolsa el saldo total antes del final del término promocional (comúnmente de 12 a 21 meses), esencialmente tendrá prestado dinero libre de intereses. Recuerde que cualquier saldo persistente estará sujeto a intereses, y las tasas pueden ser altas.

Préstamos asegurados

Préstamos asegurados son ideales si tiene un crédito menos que perfecto: generalmente es más fácil de calificar, ya que están asegurados por un activo. Préstamos personales asegurados Puede aceptar los saldos de la cuenta de ahorro o el patrimonio del vehículo como garantía, mientras que los préstamos de capital de vivienda y HELOC están respaldados por su hogar.

Aunque los fondos para estos pueden llevar más tiempo, generalmente vienen con una tasa de interés más baja. Solo recuerde que el prestamista puede confiscar su garantía si no reembolsa el préstamo según lo acordado. Si su préstamo está respaldado por su hogar, esto significa que podría perderlo por ejecución hipotecaria.

Final

Los préstamos no garantizados pueden ser una forma viable de pagar las mejoras en el hogar sin sumergirse en sus ahorros. Además, a diferencia de los préstamos de capital o HELOC, no se arriesga a una ejecución hipotecaria si incumples el préstamo.

Pero los préstamos de mejoras para el hogar no garantizados tienen tasas de interés más altas, montos de préstamo más bajos y términos de reembolso más cortos que las formas de préstamo garantizadas. Esto significa que un préstamo de mejora del hogar puede tener un pago mensual más alto, así que asegúrese de evaluar su presupuesto y confirmar que puede permitirse pagar la deuda.