¿Qué es una línea de crédito personal?

Una línea de crédito personal puede ayudarlo a cubrir gastos inesperados, financiar proyectos importantes o llenar los vacíos de flujo de efectivo temporal. Es una forma de crédito giratorio que le brinda acceso a un grupo de fondos que puede pedir prestado cuando necesite efectivo.

Similar a un tarjeta de créditopuede extraer una línea personal de crédito y pagar los fondos durante lo que se conoce como el período de sorteo. Cuando termina, ya no se le permite hacer retiros y deberá volver a aplicar para mantener abierta la línea de crédito personal.

¿Qué es una línea personal de crédito (PLOC)?

Una línea personal de crédito, o PLOC, es una cuenta giratoria no garantizada con una tasa de interés variable. Es un tipo de financiamiento del que puede extraer según sea necesario y pagar con intereses, Al igual que una tarjeta de crédito. Puede ser una opción viable para ayudar a administrar su flujo de efectivo diario, especialmente si tiene un ingreso irregular o se enfrenta a un gasto inesperado. Si tiene gastos continuos, como facturas médicas o planificación de bodas, la naturaleza giratoria de un PLOC puede ofrecer flexibilidad

Los PLOC generalmente tienen tasas de interés más bajas que tarjetas de créditopor lo que suelen ser más baratos para los grandes avances en efectivo. Sin embargo, debido a que los PLOC a menudo no están garantizados, son mejores para los consumidores con un historial de crédito fuerte. Esto significa que un PLOC podría no ser la mejor opción para todos.

¿Cómo funciona una línea personal de crédito?

Una línea de crédito personal funciona de manera muy similar a una tarjeta de crédito, ya que no pide prestado una cantidad específica como lo haría con un préstamo.

«Usted iría y solicitaría una línea de crédito en cualquier cantidad que necesite, pero no sale del banco con un cheque», dijo Adam Marlowe, director de estrategia de United Credit Union de Georgia. «Accede al dinero como necesita para usarlo, y su reembolso se basa en lo que ha usado».

Una vez aprobado para un PLOC, puede acceder a fondos a través de un línea de crédito giratorio. Ese dinero se puede aprovechar de varias maneras, incluida la iniciación de una transferencia a través de la aplicación móvil o retirar los fondos en su sucursal bancaria local. Cada sorteo tendrá que ser pagado con interés, lo cual es variable, lo que significa que su tasa de interés aumentará y disminuirá en función de las fluctuaciones del mercado.

También es importante tener en cuenta que la mayoría de los PLOC tienen una fecha de vencimiento.

«Por ejemplo, si necesita una línea de crédito de $ 3,000, otorgaremos esa línea de crédito y es bueno durante dos años», dijo Marlowe. «Tienes una línea de crédito renovable abierta por $ 3,000 por dos años».

Durante el período de sorteo introductorio de PLOC, comúnmente de dos a cinco años, puede seguir tomando prestado y reembolsando la línea de crédito hasta su límite. Pero al final de este término, tendría que volver a aplicar con la institución de préstamos para mantener la línea de crédito.

Reembolso por líneas personales de crédito

Las líneas personales de crédito son temporales. Tendrá un período finito durante el cual puede retirar fondos, llamado un período de empate. Si aún tiene un saldo no remunerado cuando finalice el período de sorteo, ingresará al período de reembolso.

La estructura del reembolso puede variar según el prestamista. Las estructuras comunes incluyen:

• Dibuje y períodos de reembolso: Este es el tipo de reembolso más común utilizado para un PLOC, como se describió anteriormente. Por lo general, se requieren pagos mensuales durante el período de reembolso.
• Pagos de globo: Este tipo de reembolso requiere que el saldo completo se deba al final del período de sorteo.
• Línea de crédito de demanda: Si bien no es muy común, algunos prestamistas pueden establecer un PLOC como una línea de crédito de demanda. Esto significa que el prestamista tiene derecho a solicitar un reembolso total en cualquier momento.

Al configurar su línea de crédito personal, asegúrese de comprender los términos de reembolso de su prestamista y haga un plan que mejor se adapte a sus finanzas.

Líneas personales de crédito versus préstamos personales

Al igual que una línea de crédito personal, un préstamo personal es un producto de deuda no garantizado que le permite acceder al efectivo que necesita. Ambos requieren que se sometan a un verificación de crédito duro Para obtener la aprobación, y las pautas de elegibilidad son generalmente las mismas. También puede esperar pagar intereses sobre los fondos que pide prestado. Pero hay algunas diferencias clave entre un préstamo personal y una línea personal de crédito.

Para empezar, cuando sea aprobado para un préstamo personal, recibirá los ingresos en una suma global y pagará la deuda en cuotas mensuales durante un período establecido. Por lo tanto, será responsable de intereses sobre el monto total del préstamo.

A diferencia de la tasa de interés variable que viene con un PLOC, Tasas de interés de préstamo personal son fijos y, a menudo, más bajos de lo que obtendría con una línea de crédito personal, ya que es menos arriesgado. Por lo tanto, obtendrá un pago mensual predecible que es más fácil de trabajar en su presupuesto.

Pros y contras de líneas personales de crédito

Una línea de crédito personal tiene varias ventajas sobre otras fuentes de capital rápida, pero no es la opción correcta para todos. Considere tanto los beneficios como los inconvenientes antes de aplicar.

Ventajas de las líneas personales de crédito

• Acceso rápido a fondos: Con una línea de crédito personal, puede pedir prestado dinero en cualquier momento durante su período de sorteo. Puede acceder a la línea de crédito a través de su sucursal bancaria, en línea o con una aplicación móvil, dependiendo de su prestamista.
• Protección contra sobregiro en algunas cuentas: Si le preocupa sobre el sobregiro de una cuenta, algunos bancos le permitirán usar un PLOC como protección contra sobregiro. Esto puede ofrecerle seguridad si a menudo escribe cheques o se preocupe por sobregiro de su cuenta.
• Tasas competitivas en comparación con las tarjetas de crédito: Una línea de crédito personal generalmente tiene tasas de interés más bajas que una tarjeta de crédito. Su tarifa PLOC dependerá de su prestamista y su historial de crédito personal.
• No se requiere garantía: Mientras que otras opciones como las líneas de crédito del hogar usan su capital doméstico como garantía, un PLOC generalmente no requiere ninguna garantía. Puede ser una excelente opción si tiene buen crédito, pero no tiene una casa o un automóvil para usar como garantía.
• Solo pague por los sorteos que realiza: Con un PLOC, no tiene que pagar nada hasta que haga un sorteo de sus fondos. Puede retirar fondos de cualquier monto dentro de su límite, y solo paga por el monto que ha retirado más intereses.

Riesgos asociados con líneas personales de crédito

• Tasas más altas que los helocs: Un HELOC se considera una línea de crédito asegurada ya que su hogar se usa como garantía. Las formas garantizadas de deuda generalmente tienen tasas de interés más bajas debido a la disminución del riesgo para el prestamista. Dado que un PLOC no está garantizado, puede esperar tasas más altas.
• Los intereses no son deducibles de impuestos: A diferencia de un HELOC, no puede deducir los intereses en una línea de crédito personal de sus impuestos.
• Difícil de calificar con mal crédito y/o historial de crédito limitado: Sin ninguna garantía que respalde un PLOC, el prestamista debe tomar su palabra de que pagará su deuda. Los prestamistas confían en su historial de crédito para comprender su riesgo como prestatario, por lo que es menos probable que califique para un PLOC si tiene mal crédito.
• Riesgo de préstamo excesivo: Puede pedir prestado a su límite en su PLOC durante todo el período de sorteo, pero cuando finalice el período de sorteo, debe pagar lo que ha usado más interés. Si no tiene un plan de reembolso, corre el riesgo de préstamo excesivo. Además, a diferencia de las tarjetas de crédito, las líneas personales de crédito no vienen con períodos de gracia sin intereses: espere pagar intereses sobre cualquier monto que pida prestado.
• Tasas de interés variables: Por lo general, un PLOC tiene una tasa de interés variable, lo que puede hacer que sea difícil presupuestar el reembolso, ya que no puede predecir el costo total de los préstamos.

Tipos de líneas de crédito

Hay múltiples tipos de líneas de crédito (LOC). Una línea de crédito personal es solo un tipo: cada tipo de LOC tiene su propio conjunto de pros y contras. Evaluar sus necesidades de préstamos y las características de cada tipo de LOC lo ayudará a determinar qué tipo es mejor para usted.

Líneas de crédito personales

Si tiene algunos gastos personales inesperados pero no garantía (como una casa o un automóvil), un PLOC podría ser una buena opción. Los PLOC no están garantizados, por lo que necesitará un buen crédito o mejor para calificar.

Líneas de crédito de negocios

A línea de crédito comercial Y una línea de crédito personal es funcionalmente la misma: recibirá un límite de crédito, desde el cual puede extraer y pagar según sea necesario. Sin embargo, las líneas de crédito comerciales pueden tener límites más altos y están diseñadas específicamente para fines comerciales. Una empresa puede usar una línea de crédito para comprar equipos, administrar problemas de flujo de efectivo a corto plazo y más.

Líneas de crédito de capital doméstico (Helocs)

A Línea de crédito de capital doméstico Utiliza el patrimonio que ha construido en su hogar para determinar su cantidad de endeudamiento. A diferencia de las líneas de crédito personales, estos préstamos están asegurados, lo que significa que su hogar se usa como garantía para el préstamo y no pagar el préstamo podría poner a su casa en riesgo de ejecución hipotecaria. Sin embargo, debido a que asume un mayor riesgo con este tipo de préstamo, las tasas de interés a menudo son mucho más bajas.

Cómo encontrar la mejor línea personal de crédito

Si bien son menos comunes que los préstamos personales, algunas instituciones financieras, incluidos bancos y cooperativas de crédito, ofrecen PLOC. Necesitará dos cosas principales para calificar para un PLOC: un buen puntaje de crédito y un historial de crédito sólido.

«Desea tener el mejor crédito que pueda tener», dijo Dave Sullivan, experto en crédito de la cooperativa de crédito impulsada por personas. «Si tiene alguna línea de crédito renovable, es mejor pagarlas lo más bajo que pueda antes de postularse, y asegurarse de que se haya informado información a las oficinas de crédito».

Aunque una línea de crédito personal puede tener tasas más altas que otras opciones como una línea de crédito de capital domiciliaria (HELOC), las tasas de interés en PLOC suelen ser mucho más bajas que las de un anticipo de efectivo de tarjeta de crédito o préstamo de día de pago.

Consulte con varios prestamistas para ver quién le dará los mejores términos. Deberá considerar las tasas de interés, los términos de reembolso y la duración del período de sorteo.

El proceso de solicitud para un PLOC es muy similar al solicitar cualquier préstamo, y a menudo se puede completar en línea. Una vez que haya decidido un prestamista y el límite de crédito que busque, deberá proporcionar documentación para verificar su identidad e ingresos.

Alternativas a una línea personal de crédito

Puede encontrar que una línea personal de crédito no es un buen ajuste después de explorar sus opciones. Si es así, considere un préstamo personal o estas alternativas para acceder al efectivo que necesita.

• Tarjetas de crédito: Tarjetas de crédito de transferencia de saldo Viene con un período sin intereses, típicamente entre 12 y 21 meses. Entonces, suponiendo que pague el saldo en su totalidad antes de que finalice la ventana promocional de APR, puede pedir prestado dinero sin intereses.
• Préstamos de equidad en el hogar: Préstamos de equidad en el hogar Permitirle pedir prestado contra el patrimonio que ha acumulado en su hogar y recibir un préstamo de suma global. Es posible que pueda acceder a una cantidad considerable de efectivo, ya que la mayoría de los prestamistas le permiten pedir prestado 75 a 85 por ciento de su equidad casera.
• 401 (k) préstamo: Si tiene un plan de jubilación 401 (k) con su empleador, es posible que pueda pedir prestado contra el saldo. No hay directrices estrictas de ingresos o puntajes de crédito, lo que lo convierte en una opción de fácil acceso. Sin embargo, si deja su trabajo o se despide antes de que se pague el préstamo, es posible que deba pagar una multa o pagar el saldo completo de inmediato.

Final

Al igual que una tarjeta de crédito, se puede usar una línea de crédito personal de forma giratoria según sea necesario. El dinero prestado de esta manera tiene muchas ventajas, incluida la proporcionar acceso rápido al efectivo y ofrecer tarifas más competitivas que las tarjetas de crédito.

Pero necesitará un historial crediticio sólido para calificar y existe el riesgo de prestarse en exceso si no tiene antecedentes de usar el crédito de manera responsable. Asegúrese de comprar y encontrar las mejores tasas de interés y términos para sus necesidades financieras.

Preguntas frecuentes sobre líneas personales de crédito