Préstamos de día de pago versus préstamos a plazos

Luis Alvarez/Getty Images

Solo unos dos de cada cinco estadounidenses (41 por ciento) dicen que podrían pagar por un gran gasto inesperado de sus ahorros, un Encuesta de bankrate reciente encontró. Si se encuentra entre los millones de estadounidenses que necesitarían pedir dinero prestado para una emergencia, puede encontrarse sopesando los préstamos de día de pago frente a cuotas.

Los préstamos de día de pago pueden ser fáciles de obtener, pero son conocidos por sus altas tarifas y pueden causar estragos en sus finanzas. Es probable que los préstamos a plazos sean una opción mucho mejor, pero hay otras alternativas de préstamos de día de pago a considerar también.

Préstamos de día de pago versus a plazos de un vistazo

El día de pago y los préstamos a plazos son opciones de préstamo que puede considerar cuando necesita efectivo de inmediato. Las principales diferencias son la facilidad de ser aprobado, la cantidad que puede pedir prestado y cuánto tiempo se le otorga para pagar el préstamo (más las tarifas y los intereses).

Consulte el cuadro a continuación para ver rápidamente las diferencias:

¿Cómo funcionan los préstamos de día de pago?

Los préstamos de día de pago son préstamos a corto plazo y altos intereses diseñados para ayudar a las personas a pedir prestado dinero de su próximo cheque de pago. Están disponibles en línea y en tiendas de préstamos de día de pago. Si bien los préstamos de día de pago pueden parecer una línea de vida financiera en una emergencia, pueden empeorar su situación financiera debido a sus altas tasas y tendencia a atrapar a las personas en los ciclos de deuda.

Si está considerando obtener un préstamo de día de pago, es crucial comprender cómo funciona el proceso, desde la solicitud hasta el reembolso:

• Aplicando: La mayoría de los préstamos de día de pago tienen un proceso de solicitud simple con pocos requisitos. Los prestatarios generalmente necesitan proporcionar prueba de identidad, mostrar que tienen un ingreso estable y proporcionar información de su cuenta corriente.
• AprobarL: Las aprobaciones de préstamos a menudo ocurren en minutos. Los fondos generalmente se entregan el mismo día o dentro de las 24 horas.
• Cantidades: Lo máximo que puede pedir prestado es típicamente $ 500, dependiendo de las regulaciones estatales.
• Reembolso: Los prestatarios deben pagar el monto del préstamo más las tarifas para su próximo día de pago, que generalmente se encuentra dentro de 10 a 14 días. Esto a menudo se realiza a través de un cheque o autorización poscustada para un retiro automático de la cuenta corriente del prestatario.

Pros de préstamos de día de pago

A pesar de sus muchas desventajas, algunas ventajas atraen a las personas a los préstamos de día de pago:

• Financiado rápidamente: Los préstamos de día de pago ofrecen acceso rápido al efectivo. A diferencia de otros tipos de préstamos, los fondos a menudo están disponibles en el mismo día. Eso los hace útiles en emergencias, como si su automóvil necesita reparaciones urgentes y no puede esperar hasta el día de pago para arreglarlo.
• Sin verificación de crédito: Es fácil ser aprobado para un préstamo de día de pago. A diferencia de las formas de financiamiento más acreditadas, los prestamistas del día de pago generalmente no verifican su historial de crédito o puntaje de crédito para determinar si califica para un préstamo. Los requisitos de crédito mínimos hacen que los préstamos de día de pago accesibles para los prestatarios con mal crédito o sin historial de crédito.
• Papeleo limitado: En comparación con otros tipos de préstamos, el proceso de solicitud es rápido y simple, con papeleo limitado. Los prestamistas del día de pago generalmente requieren solo información básica, como una identificación emitida por el gobierno y su talón de pago más reciente.

Contras de préstamos de día de pago

Antes de obtener un anticipo rápido en efectivo, considere los inconvenientes de los préstamos de día de pago:

• Tarifas altas: Los préstamos de día de pago a menudo tienen tarifas pronunciadas, lo que los convierte en una opción de endeudamiento extremadamente costosa. Sus tarifas fijas pueden traducirse en una tasa de porcentaje anual (APR) del 400 por ciento o más. Para poner eso en perspectiva, el promedio APR para una tarjeta de crédito es alrededor del 20 por ciento.
• Término de reembolso corto: Por lo general, se requiere que los préstamos de día de pago se pague en su totalidad con su próximo cheque de pago, lo que a menudo significa reembolso dentro de dos semanas. Si no puede pagar el préstamo, el prestamista puede sugerirle que «se transfiera», lo que implica pedir prestado un segundo préstamo de día de pago para pagar el primero. Esto puede atraparlo en un ciclo interminable de deuda.
• Sin edificio de crédito: Un préstamo de día de pago no ayudará a establecer o reparar su crédito, incluso si reembolsa el préstamo a tiempo completo y a tiempo. Los prestamistas del día de pago generalmente no informan ninguna información sobre su historial de pago a las oficinas de crédito, a menos que no pague la deuda. Por lo tanto, un préstamo de día de pago no puede ayudar a su crédito, pero puede dañarlo.

¿Cómo funcionan los préstamos a plazos?

Los préstamos a plazos proporcionan una suma global de dinero que se reembolsa en cuotas mensuales iguales durante un plazo establecido. Los bancos, las cooperativas de crédito y los prestamistas en línea, y proporcionan una opción de endeudamiento más estructurada y, a menudo, más asequible que los préstamos de día de pago.

Si está considerando obtener un préstamo a plazos, es crucial comprender cómo funciona el proceso:

• Aplicando: El proceso de solicitud para un préstamo a plazos es más exhaustivo que el de un préstamo de día de pago. Debe proporcionar más información, incluida la prueba de identidad e ingresos estables, y someterse a una verificación de crédito. Esta información permite a los prestamistas evaluar su capacidad para pagar el préstamo.
• Aprobación: Si solicita en línea, la aprobación generalmente lleva solo unos minutos o horas. La financiación generalmente ocurre dentro de uno a cuatro días hábiles, aunque algunos prestamistas ofrecen fondos el mismo día.
• Cantidades: Los montos de los préstamos para préstamos a plazos pueden variar de unos pocos cientos de dólares a $ 100,000, dependiendo de las políticas del prestamista y su solvencia.
• Reembolso: Los términos para préstamos a plazos son más amigables con los prestatario que los préstamos de día de pago. Te pagará el préstamo en pagos mensuales fijos durante varios meses o años, dependiendo del acuerdo de préstamo.

Pros de préstamos a plazos

En comparación con los préstamos de día de pago, hay muchas ventajas potenciales de los préstamos a plazos:

• Menor interés: En general, los préstamos a plazos tienen APR significativamente más bajos en comparación con los préstamos de día de pago. Las tasas varían según el prestamista y el préstamo, pero generalmente varían del 7 al 36 por ciento.
• Ayuda a construir crédito: La mayoría de los pagos de préstamos a plazos se informan al Oficinas de crédito importantespor lo que los pagos a tiempo pueden afectar positivamente su puntaje de crédito. Sin embargo, faltar los pagos o el incumplimiento del préstamo puede afectar negativamente su puntaje de crédito y conducir a acciones de cobro.
• Pagos más manejables: El período de reembolso extendido permite pagos más pequeños y más manejables distribuidos durante varios meses o años. Los pagos mensuales fijos también hacen que sea más fácil presupuestar.

Contras de préstamos a plazos

Como cualquier producto financiero, los préstamos a plazos tienen algunos inconvenientes potenciales:

• Se requiere verificación de crédito: Una verificación de crédito difícil es parte del proceso de solicitud para un préstamo a plazos. Los prestatarios con puntajes de crédito malos o sin historial de crédito pueden no calificar. Algunos prestamistas ofrecen préstamos de mal créditopero puede esperar que las tasas estén cerca del 36 por ciento.
• Compromiso a largo plazo: Los pagos mensuales pueden extenderse durante varios años, lo que requiere planificación y disciplina financiera a largo plazo. Esto puede poner en riesgo sus finanzas si sus circunstancias cambian y no puede realizar los pagos.
• Potencial para altas tarifas: Los préstamos a plazos a menudo vienen con tarifas, que incluyen tarifas de origen, tarifas tardías y tarifas de fondos insuficientes. Estas tarifas pueden aumentar el costo total del préstamo. Es importante comparar los prestamistas para encontrar la opción de menor costo.

Otras alternativas a los préstamos de día de pago

Si no califica para un préstamo de cuota tradicional debido a un mal crédito, considere trabajar con una buena reputación empresa de reparación de crédito para aumentar su puntaje, en lugar de tomar un préstamo de día de pago.

Cuando necesita efectivo de emergencia y no puede esperar, puede tener sentido explorar otros Alternativas a los préstamos de día de pago:

• Pregunte a familiares o amigos: Pedir prestado dinero de un familiar o amigo puede ayudarlo a evitar altas tasas de interés y tarifas. Asegúrese de crear un contrato antes de aceptar el dinero para describir sus obligaciones de reembolso y evitar dañar la relación.
• Busque recursos locales: Si necesita efectivo de emergencia para necesidades básicas como alquiler, alimentos o servicios públicos, llame al 211 para obtener ayuda para encontrar recursos y servicios en su área.
• Negociar un plan de pago con los acreedores: Póngase en contacto con sus acreedores para explicar su situación financiera. Pueden tener programas de dificultad o planes de pago que ayudarían.
• Préstamos alternativos de día de pago (amigos): Las cooperativas de crédito a veces ofrecen préstamos alternativos de día de pago. Estos préstamos son para pequeñas cantidades, generalmente por debajo de $ 2,000, se pagan durante unos meses y tienen un límite de tasa de interés del 28 por ciento.
• Usa un cosignador: Solicitar con un amigo o familiar de Freditway puede ayudarlo a calificar para un préstamo personal tradicional. Un cosignador asume la responsabilidad de pagar el préstamo si no puede, por lo que reclutar a un ser querido para servir como cosignador no es una pequeña pregunta: si no puede pagar la deuda, el crédito de su cosigner estará dañado y estarán en el gancho para el pago.
• Aplicaciones anticipadas de cheque: Las aplicaciones de anticipación en efectivo lo ayudan a acceder a la parte o la totalidad de su cheque de pago temprano. Pueden tener tarifas más bajas que los préstamos de día de pago. Sin embargo, todavía tienden a venir con tarifas de membresía y transferencia, así que úselas con moderación.

Final

Hay un claro ganador cuando se trata de comparar los préstamos de día de pago versus cuotas. Si se encuentra en una situación financiera difícil, es poco probable que un préstamo de día de pago sea la línea de vida que parece. Con sus altas tarifas y términos de reembolso corto, estos préstamos a corto plazo a menudo atrapan a los prestatarios en un ciclo de deuda.

Antes de pedir prestado un préstamo de día de pago, analice seriamente los préstamos a plazos y considere otras alternativas de préstamos de día de pago.

Preguntas frecuentes