Un director de la firma de abogados que permitió a sus clientes ingresar a un esquema de inversión arriesgado y, en última instancia, infructuoso, recibió una multa de £ 17,000. Ming Fai Tam, también conocido como Matthew Tam, cobró alrededor de £ 1,300 a los clientes por cada inversión inmobiliaria que aconsejó. En total, entre 2017 y 2020, sus abogados firmes de Batchford trabajaron en nombre de varios compradores en el extranjero en su compra de alrededor de 312 propiedades.
Según un aviso de decisión de la Autoridad de Regulación de Solicitadores, TAM no ofreció supervisión a uno de su personal que actuó sobre las inversiones y no señaló varias banderas rojas sobre la naturaleza arriesgada del compromiso financiero.
La propiedad se estaba comprando en un vehículo de compra especial sin cuentas comerciales, y los clientes pagaban depósitos iniciales de entre el 30% y el 100% del precio de compra. La compañía prometió construir o renovar edificios para convertirlos en pisos, alojamiento para estudiantes o habitaciones de hotel, con el proyecto comercializado a los compradores principalmente en el Lejano Oriente como inversiones de compra para llevar con ingresos garantizados. Sin embargo, los desarrollos fallaron y no se pagaron los rendimientos prometidos.
Las disposiciones de recompra incluidas en la inversión eran de uso solo si la empresa vendida tenía los fondos necesarios, y los acuerdos de alquiler eran potencialmente inaplicables e ineficaces.
La SRA realizó una investigación forense de 14 archivos de clientes en seis desarrollos donde se identificaron estas fallas.
TAM admitió no haber dado consejos adecuados a los clientes sobre los riesgos inherentes a los esquemas de inversión dirigidos por el comprador fuera del plan y no se aseguró de que los clientes entendieran los riesgos que estaban asumiendo.
También admitió no capacitar al personal para mantener un nivel de competencia o tener un sistema para supervisar los asuntos de los clientes. Su firma, con sede en la ciudad de Londres y más tarde conocida como abogados de MFT, cerró en 2021.
La SRA dijo que TAM no había prestado avisos de advertencia de 2016 y 2017 sobre los riesgos de tales esquemas de inversión. Tampoco había cumplido su deber de proporcionar a las personas en su empresa una capacitación y supervisión adecuadas.
En la mitigación, Tam, que ahora trabaja para los abogados de Chan Neill en la ciudad, dijo que emprende capacitación y se mantiene al tanto de los desarrollos legales y que sus archivos son revisados por socios en su nueva empresa. Ya no asume el trabajo que involucra la venta de unidades fraccionarias, como habitaciones de hotel o espacio de oficina, y asume un trabajo que involucra nuevas transacciones de construcción solo donde los depósitos están protegidos y no tienen más del 10%.
La SRA dijo que una multa era apropiada para mantener la confianza pública en la profesión de los abogados.
«Los clientes perdieron dinero después de sus inversiones en los esquemas de desarrollo que pueden haber reconsiderado si hubieran recibido asesoramiento adecuado y adecuado», agregó el regulador. «La emisión de una multa a los abogados que brindan consejos inadecuados demuestran al público que la SRA toma en serio tales asuntos y espera que los abogados mantengan los estándares apropiados».
TAM también acepta pagar £ 1,350 costos.
