Una gran parte de los inversores inmobiliarios no ganan dinero con sus inversiones, y aquellos que sí están obteniendo un promedio de menos de $ 16,000 al año.
RNZ reveló el año pasado, más de 50,000 de los aproximadamente 120,000 inversores inmobiliarios en el país estaban dando pérdidas en sus carteras de propiedades.
Ahora, los nuevos datos publicados bajo la Ley de Información oficial han demostrado que incluso aquellos con ganancias estaban obteniendo una cantidad limitada.
En el año fiscal 2024, el ingreso promedio de alquiler realizado en todas las entidades que informaron una ganancia fue de $ 15,680.
Basado en el precio promedio de la vivienda, ese es un rendimiento del 1.7 por ciento.
Las personas ganaban $ 13,240 y fideos $ 26,490.
El año anterior, el ingreso promedio fue de $ 15,590. Un año antes, fue de $ 16,680 y en 2021, $ 14,800.
El economista jefe de Simplicity, Shamubeel Eaqub, dijo que destacaba que las personas no estaban invirtiendo en propiedades por rendimientos de efectivo sino por otras razones.
Los que incluyeron poder pedir prestado del banco para invertir en propiedades de una manera que otras inversiones no pudieron, y la falta de impuestos sobre las propiedades no capturadas por la prueba de línea brillante.
«La verdadera motivación son las ganancias de capital, porque el rendimiento de efectivo significa que los inquilinos no son el negocio principal, la casa sí.
«Aproximadamente, si su rendimiento en efectivo es del 1.7 por ciento, y digamos que el costo del capital es del 10 por ciento, probablemente un poco más alto en Nueva Zelanda, entonces los inversores suponen que los precios de la vivienda aumentarán en más de un 8 por ciento al año para siempre.
«Así que tenemos esta extraña configuración, que alienta a las personas a hacer una apuesta financiera bastante seria, a través de la regulación fiscal y bancaria y las normas culturales».
Incluyendo ganancias de capital, los inversores habrían ganado un 6.6 por ciento al año en promedio en los últimos cinco años.
En 2022, habrían tenido un rendimiento del 19 por ciento, y en 2021, 15. por ciento, antes de registrar las pérdidas totales en los últimos dos años.
Calculó que los inversores habrían ganado un promedio de $ 179,672 en el año 2021/22, gracias a las ganancias de capital y $ 111.464 el año anterior.
Pero habrían perdido casi $ 85,000 en el año 2023 y otros $ 21,362 en el 2024.
El portavoz de la Federación de Inversores de Propiedad de Nueva Zelanda, Matt Ball, dijo que los datos no le sorprendieron.
«Tenemos una propiedad de alquiler nosotros mismos y estoy poniendo $ 300 por semana en este momento porque estoy atrapado en una tasa de interés del 6.65 por ciento.
«Pero hemos estado haciendo eso durante el último año, 18 meses. Haremos una pérdida solo porque así es».
Dijo que la inversión inmobiliaria no estaba «ganando lotería».
«Es un trabajo duro y ganar dinero con ello tienes que hacer un poco de esfuerzo. No puedes simplemente comprar un lugar y sentarte y ver el dinero.
«Es por eso que si puede agregar un dormitorio o actualizarlo para que tenga un poco de alquiler de alquiler o lo que sea, trabaje, ese es el objetivo».
Dijo que el 85 por ciento de los inversores inmobiliarios tenían otro trabajo.
«Creo que si pudieras poner el dinero en otras inversiones, probablemente obtendría un ingreso sólido … La influencia es la diferencia, no puedo pedir prestado $ 1 millón para poner en acciones».
Sarina Gibbon, Gerente General de la Asociación de Inversiones de Propiedad de Auckland, dijo que algunos inversores operarían en múltiples entidades.
«Desde el año fiscal 22, cuando la deducibilidad de intereses comenzó a eliminar la eliminación gradual, el IRD no ha estado al tanto de la realidad económica de invertir, y mucho menos informarlo con precisión. Ha estado informando una distorsión legislada.
En el año fiscal24, los propietarios solo podían deducir el 50 por ciento de los costos de intereses. Las carteras pobres en efectivo se bombearon al sistema y escupieron como operaciones ricas en papel.
«Entonces, no, los números no son sorprendentemente bajos; son engañosamente altos. Estamos gravando los ingresos, no las ganancias.
Este tipo de distorsión fiscal no es más que teatro político. Sin embargo, esta es la ironía: como era la política que era la política, volvió a cablear el comportamiento de los inversores de acumular a mejorar.
«Claro, las reparaciones y actualizaciones más deducibles condujeron a viviendas de mejor calidad, pero también alquileres más altas. Por lo tanto, la política adversaria que lleva fuera del diseño defectuoso y el mal liderazgo apresuró a los inversores a la acción para beneficiar a sus inquilinos y a nadie más».
Ella dijo que ahora los inversores podían reclamar sus intereses de préstamo hipotecario contra sus ingresos nuevamente y que las tasas de interés habían caído, había algo de espacio para respirar.
«A largo plazo, espero que la inversión sea más dinámica, centrada en el rendimiento y los ingresos imponibles de la cohorte de inversores para crecer».
El entrenador de inversión inmobiliaria, Steve Goodey, dijo que los inversores que comienzan generalmente producen pérdidas, pero las personas que habían estado invirtiendo por un tiempo a menudo tendrían propiedades sin hipotecas.
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