Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) pueden ser grandes acciones de dividendos. Muchas de estas compañías ofrecen grandes rendimientos de dividendos. Algunos incluso pagan dividendos mensuales, lo que los hace ideales para aquellos que buscan ingresos pasivos recurrentes.
AGNC Investment (AGNC -0.22%) y HealthPeak Properties (DOC 0.43%) actualmente pagan dividendos mensuales prodigiosos. Aquí hay un vistazo al que REIT es la mejor acción de dividendos para comprar.
Un stock de dividendos de mayor rendimiento y de alto rendimiento
AGNC Investment es un REIT hipotecario centrado en invertir en la agencia MBS (valores respaldados por hipotecas residenciales protegidos contra el riesgo de crédito por agencias gubernamentales como Fannie Mae). Las MBS son inversiones de renta fija que proporcionan rendimientos de un solo dígito de bajo a medio. AGNC Investments invierte en MBS sobre una base apalancada, lo que mejora sus rendimientos. Esta estrategia respalda el lucrativo dividendo mensual del 15,7%de Reit.
A pesar de toda la volatilidad en el mercado en estos días, la perspectiva de la agencia MBS Investments «sigue siendo muy favorable», comentó el CEO Peter Federico en la conferencia de conferencia de ganancias del primer trimestre de REIT. Señaló en la llamada que «una cartera de swaps aprovechó la forma en que los palancemos generaría un rendimiento bajo del 20%». Eso se alinea bien con el costo total de capital de la compañía (costos operativos más pagos de dividendos), que está más cerca del 18%. Con sus devoluciones por encima de sus costos, el REIT no debería tener problemas para continuar pagando a su dividendo mensual de monstruos.
Sin embargo, esos son números móviles. Por ejemplo, su costo de capital fue del 16,7% para la mayor parte del primer trimestre. Si bien sus rendimientos se han movido favorablemente en comparación con sus costos durante la reciente volatilidad del mercado, ese podría no ser el caso en el futuro.
La inversión de AGNC ha tenido que reducir su dividendo en el pasado cuando sus rendimientos cayeron por debajo de sus costos. Debido a eso, el REIT no es la mejor acción de dividendos para aquellos que buscan un flujo de ingresos altamente sostenible.
Una stock de dividendos mensual saludable
HealthPeak Realty es un REIT de atención médica. Tiene una cartera diversificada de propiedades médicas, laboratorias y de vivienda para personas ambulatorias. Su cartera médica ambulatoria le proporciona un flujo de caja estable y constante (términos de arrendamiento de cinco a siete años con aumentos de alquiler anual contractual). Las propiedades del laboratorio impulsan el fuerte crecimiento de la renta debido a la demanda de espacio en estas instalaciones (aumento del alquiler del 11% en arrendamientos nuevos y de renovación firmados el último trimestre).
Mientras tanto, la cartera de viviendas para personas mayores se beneficia de la creciente demanda a medida que la población envejece. Los ingresos por alquiler estables y crecientes del REIT respaldan su dividendo mensual de alto rendimiento (6.9% de rendimiento actual).
Mientras que los ingresos de AGNC Investment pueden fluctuar con las condiciones del mercado, los ingresos de alquiler de HealthPeak están aumentando. Sus fondos ajustados de las operaciones (FFO) han crecido un 19% en los últimos tres años, impulsados por su fusión con los médicos Realty Trust, el crecimiento de la renta e inversiones para expandir su cartera. Espera generar entre $ 1.81 y $ 1.87 por acción de FFO como ajustado este año, más que suficiente para cubrir su desembolso de dividendos de $ 1.22 por acción. Eso le da un gran cojín al tiempo que permite que REIT retenga efectivo para financiar nuevas inversiones.
HealthPeak Properties tiene mucha flexibilidad financiera para continuar expandiendo su cartera. Su sólido balance general actualmente le proporciona $ 500 millones a $ 1 mil millones de capacidad para hacer nuevas inversiones acumuladas. Estas inversiones de crecimiento, junto con el aumento de los ingresos por alquiler, deberían permitir que el REIT aumente su dividendo mensual de alto rendimiento (recientemente aumentó su pago en un 2%).
Una acción de dividendos más financiable
AGNC Investment ofrece a los inversores un flujo de ingresos mensual de monstruos. La advertencia es que los ingresos del REIT son más volátiles. Si las condiciones del mercado cambian, podría necesitar reducir su dividendo para realinear el pago con sus ingresos.
Por otro lado, HealthPeak Properties produce ingresos de alquiler estables y crecientes. Debido a eso, su dividendo está en una base mucho más sostenible. Además, dado su creciente ingreso de alquiler y su capacidad para financiar nuevas inversiones, el REIT debería poder aumentar su dividendo en el futuro. Ese pago más sostenible y creciente lo convierte en una mejor opción para la mayoría de los inversores que buscan ingresos.
Matt Dilallo no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool recomienda las propiedades de HealthPeak. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
