Los efectos de dominio de las políticas arancelas del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, han creado la volatilidad del mercado global, lo que lleva a los inversores a buscar activos seguros. Tradicionalmente, el oro ha sido visto como una cobertura confiable durante la incertidumbre económica, mientras que los bienes raíces sigue siendo una opción preferida para la creación de riqueza a largo plazo.
Oro versus bienes raíces: para la seguridad y la liquidez a corto plazo, el oro es preferible; Para la creación de riqueza a largo plazo y la generación de ingresos, los bienes raíces pueden ser mejores, dicen expertos en finanzas personales. (Foto solo para fines de representación) (Pixabay)
En 2024, Gold ofreció retornos impresionantes de más del 20%, subrayando su fuerza como cobertura de inflación y un activo líquido, fácilmente accesible a través de plataformas digitales. Es especialmente atractivo para los inversores que buscan seguridad y liquidez a corto plazo.
Mientras tanto, los bienes raíces ofrecen beneficios como la apreciación del capital, los ingresos por alquiler y el potencial de apalancamiento. Si bien generalmente requiere una inversión inicial más alta y es menos líquido que el oro, se considera un activo estable a largo plazo.
Entonces, ¿dónde debes invertir? Depende de sus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión. Para la estabilidad a corto plazo, el oro puede ser la mejor opción. Para construir riqueza a largo plazo y generar ingresos, se destacan los bienes raíces. Idealmente, una cartera diversificada que incluye ambos puede ayudar a equilibrar el riesgo y la recompensa, dicen los expertos en finanzas personales.
Mercados inmobiliarios: ¿cómo funcionaron?
En los últimos meses, el mercado inmobiliario se ha desempeñado selectivamente en diferentes bolsillos.
«Una razón atribuible es el desempeño fuerte del mercado de capital, donde los inversores reinvirtieron las ganancias de capital en casas más grandes / segundas viviendas. Además, las tasas de préstamos hipotecarios más bajos y estables alimentaron la demanda, ya que proporcionó cierta certeza a los inversores», dice Amar Ranu, Productos e Insights de Investment, Acciones de Anand Rathi.
Las casas de lujo dominaron la principal parte de las ventas en los últimos trimestres, casi contribuyendo con más del 50% de marca. Por otro lado, la demanda de viviendas asequibles se ralentizó debido a la alta inflación y el consumo urbano más lento.
¿Qué tan líquido es el mercado inmobiliario?
Los bienes raíces, como clase de activos, siempre han tenido una atracción magnética. Su naturaleza tangible hace que las personas se sientan más seguras, lo que a menudo impulsa las decisiones emocionalmente.
«Creo que las personas tienen esta percepción muy fuerte pero incorrecta de que los bienes raíces no caen. En la realidad, cae, pero no en términos de precios como acciones. Se cae por liquidez. A veces, simplemente no puede venderlo al precio que desea o en absoluto. Eso es un hecho crucial que los inversores pasan por alto. En comparación con el mercado de valores, lo cual es líquido, los bienes inmuebles ni siquiera es comparable», dice Amiti Suri – Director y CEUM.
A veces, las personas cambian de dinero de las acciones a bienes raíces, pero a menudo, eso es más emocional que lógico. Entonces, hasta cierto punto, esta tendencia existe. Pero está impulsado principalmente por la percepción, no de planificación. Y eso es lo que lo convierte en un patrón de comportamiento que una estrategia de inversión.
El brillo del oro
Gold ha superado claramente bienes raíces en el pasado reciente. Pero este rendimiento debe verse en contexto. «El oro no es un activo de crecimiento; es una cobertura. El reciente acontecimiento se refiere al miedo global, la incertidumbre y la protección de la inflación. Las personas tienden a mirar el pico agudo y pensar que el oro es un activo de alto rendimiento, pero ese es a menudo un caso clásico de sesgo de recisión», dice Suri.
El oro ha sido un deleite de los inversores en los últimos tiempos y ha superado los rendimientos de la mayoría de las otras clases de activos. «Los bancos centrales, en todo el mundo, han estado comprando oro regularmente como un reemplazo de las inversiones en dólares estadounidenses, particularmente los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Esta tendencia parece irreversible a corto plazo». dice Gaurav Goel, un asesor de inversiones registrado de SEBI.
El oro ha dado un rendimiento del 19.3% en 1 año y un rendimiento del 15.9% en 2 años respectivamente al 31 de diciembre. El oro continúa rugiendo debido a la incertidumbre a nivel mundial; En YTD 2025, Gold ha generado 15.8% como el 25 de abril.
Oro o bienes raíces?
El oro y los bienes raíces tienen sus méritos, dependiendo de sus objetivos, horizonte temporal, necesidades de liquidez y apetito de riesgo. Gold ha superado recientemente con más de 20% de retornos en 2024, por lo que es un fuerte cobertura contra la inflación y la incertidumbre, además ofrece una alta liquidez y un fácil acceso a través de plataformas digitales.
Los bienes raíces, por otro lado, ofrecen apreciación de capital a largo plazo, ingresos por alquiler y oportunidades de apalancamiento, aunque requiere un capital más alto y es menos líquido.
«Para la seguridad y la liquidez a corto plazo, el oro es preferible; para la creación de riqueza a largo plazo y la generación de ingresos, los bienes raíces pueden ser mejores. Una cartera equilibrada podría incluir ambos, con 10-15% en oro y bienes raíces basados en objetivos financieros individuales», dice Yogita Dand, planificador financiero certificado y distribuidor de fondos mutuos registrados, Svarasa, una firma de planificación financiera.
Si invertir en oro o bienes raíces depende de sus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte de tiempo, digamos que los expertos en finanzas personales (HT) deberían cumplir con las inversiones de capital?
Muchos inversores están considerando si se debe seguir con sus inversiones de capital o cambiar parte de su cartera a activos como oro o bienes raíces en tiempos como allí. «Para aquellos con un horizonte a largo plazo y una tolerancia de alto riesgo, las acciones han proporcionado históricamente mayores rendimientos en comparación con otras clases de activos. Las acciones pueden ser volátiles a corto plazo, pero a largo plazo, tienen el potencial de ofrecer un crecimiento sustancial», dice Amar Ranu, Head-Investment Products & Insights, Anand Rathi Shares and Stock Brokers.
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En última instancia, la decisión depende de los objetivos individuales. Los inversores que buscan un crecimiento a largo plazo y dispuestos a llevar a cabo la volatilidad del mercado pueden encontrar que las acciones son la mejor opción. Los inversores deben preferir acciones sobre oro o bienes raíces debido a mayores rendimientos a largo plazo, liquidez y crecimiento compuesto. «Las acciones ofrecen una mejor protección contra la inflación y son más fáciles de comprar o vender en comparación con los bienes raíces, lo que las convierte en una opción más sólida para la acumulación de riqueza a largo plazo», agrega Ranu.
Anagh Pal es un experto en finanzas personales que escribe sobre bienes raíces, impuestos, seguros, fondos mutuos y otros temas
