-Adquirió una propiedad por $ 79.8 millones, firmó arrendamientos comparables en 109,000 pies cuadrados para un crecimiento del 37.2%–Tubería actual firmada no abierta de $ 4.0 millones-
Winter Park, Florida, 01 de mayo de 2025 (Globe Newswire)-CTO Realty Growth, Inc. (NYSE: CTO) (la «compañía» o «CTO»), un propietario y operador de propiedades minoristas ubicadas principalmente en mercados de mayor crecimiento, anunció hoy sus resultados operativos y financieros para el trimestre del 31 de marzo de 2025.
Destacados del primer trimestre 2025
Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes de $ 0.01 por acción diluida. Fondos de núcleos de las operaciones («FFO») atribuibles a los accionistas comunes, de $ 0.46 por acción diluida. La tubería actual firmada no abierta representa $ 4.0 millones, o 4.0%, de alquiler de base de efectivo anual en el 31 de marzo de 2025. Seguridad de 109,000 pies cuadrados de arrendamientos comparables a un diferencial positivo de alquiler en efectivo de 37.2%. Refirmado el año completo FFO y la orientación de Affo por el Centro de Affo de la acción. Rango de orientación para rendimientos de efectivo iniciales. Liquidez de $ 138.4 millones al 31 de marzo de 2025.
«Continuamos ejecutando nuestra estrategia y produjimos fuertes resultados en nuestra plataforma para comenzar el año», declaró John P. Albright, presidente y director ejecutivo de CTO Realty Growth. «Adquirimos Ashley Park, un centro de estilo de vida de 559,000 pies cuadrados ubicado en el submercado de Newnan de Atlanta, Georgia, por un precio de compra de $ 79.8 millones con un rendimiento que estaba en el extremo superior de nuestra guía. Además, nuestros fundamentos operativos siguen siendo fuertes como lo evidencian por nuestra elevación y una cartera».
Resultados financieros trimestrales destacados
La siguiente tabla proporciona un resumen de los resultados operativos de la compañía para los tres meses terminados el 31 de marzo de 2025, en comparación con los tres meses terminados el 31 de marzo de 2024:
Tres meses finalizaron (en miles, excepto los datos de por acción) 31 de marzo de 2010 31 de marzo de 201024 Varianza a ComparablePeriod en el ingreso del año anterior de anillo anterior atribuible a la Compañía $ 2,261 $ 5,842 $ (3,581) (61.3)%de ingresos netos atribuibles a los propietarios ordinarios a los posesión oriental a los propietarios de los propietarios orientales a los propietarios de los propietarios comunes. Acción común – diluido (1) $ 0.01 $ 0.20 $ (0.19) (95.0)% Core FFO atribuible a los accionistas comunes (2) $ 14,445 $ 10,737 $ 3,708 34.5% Core FFO Atribuible a los accionistas ordinarios por acción común – Diluido (2) $ 0.46 $ 0.48 $ (0.02) (4.2)% Aftributante Atribues a los accesorios comunes Diluidos (2) $ 0.46 $ 0.48 $ (0.02) (2) $ 15,521 $ 11,648 $ 3,873 33.3% Affo atribuible a los accionistas comunes por acción común – diluido (2) $ 0.49 $ 0.52 $ (0.03) (5.8)% Dividends declarados y pagados – Acciones preferidas $ 0.40 $ 0.40 $ – 0.0% Dividends declarados y pagados – Acciones comunes $ 0.38 $ 0.388 $ – $ 0.40% (1) (1) para los Dividends Declarados y pagados – Acciones ordinarias Al finalizar el 31 de marzo de 2025, el denominador de esta medida excluye el impacto de 3.8 millones de acciones, relacionadas con la adopción de ASU 2020-06 por parte de la compañía, que requiere la presentación de manera contraria para las notas mayores convertibles de 2025 de la compañía, ya que el impacto sería antidilutivo. Para los tres meses terminados el 31 de marzo de 2024, el denominador para esta medida incluye el impacto de 3,5 millones de acciones, ya que el impacto fue dilutivo para el período. (2) Consulte la sección «Medidas financieras no GAAP» y las tablas al final de este comunicado de prensa para una discusión y una recompensa de ingresos netos atribuibles a la compañía a las medidas financieras no GAAP, incluyendo FFO a los que se atribuyen a los comunes atribuibles a los atribuidos a la Compañía a la compañía. Acción Diluida, FFO central atribuible a los accionistas comunes, el FFO central atribuible a los accionistas comunes por acción común, diluida, afortunable a los accionistas comunes y afortunable a los accionistas comunes por acción común, diluida. Además, las acciones promedio ponderadas utilizadas para calcular los montos por acción para FFO centrales atribuibles a los accionistas comunes por acción común, diluida y afortunable a los accionistas comunes por acción común, diluida no reflejan ninguna dilución relacionada con el acuerdo final de las notas mayores convertibles 2025.
Inversiones
Durante los tres meses terminados el 31 de marzo de 2025, la compañía adquirió Ashley Park, un centro de estilo de vida de 559,000 pies, 60 acres, de estilo de vida en el mercado submarino de Atlanta, Georgia, por un precio de compra de $ 79.8 millones. El precio de compra representa una tasa de límite de comunicación cerca del extremo superior del rango de orientación actual de la compañía para los rendimientos iniciales de efectivo. Ashley Park está anclada por conocidas marcas nacionales y recibe más de 6 millones de visitas por año.
Resumen de cartera
La cartera de propiedades de ingresos de la Compañía consistió en lo siguiente al 31 de marzo de 2025:
Wtd. Avg. Restante Tipo de tipo de propiedades de los pies cuadrados Términos de arrendamiento inquilino 6 252 4.9 años Multi -venant 18 4,994 4.9 Yearstotal / WTD. Avg. 24 5,246 4.9 años de pies cuadrados en miles. Tipo de propiedad # de propiedades Fees cuadrados%de la base de efectivo RentRetail 19 3,818 70.4%Oficina 1 210 3.7%Uso mixto 4 1,218 25.9%Total 24 5,246 100.0%pies cuadrados en miles. Ocupación arrendada 93.8%Ocupación91.0%
Ingresos operativos netos de propiedad de la misma propiedad
Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2025 y 2024, el NOI de la misma propiedad de la compañía totalizó $ 17.1 millones y $ 16.7 millones, respectivamente, como se presenta en la siguiente tabla:
Tres meses terminados el 31 de marzo de 201025 31 de marzo de 201024 Varianza a un periodo comparable en el inquilino anterior de años $ 1,171 $ 1,148 $ 23 2.0%Multi-inquilino 15,965 15,579 386 2.5%Total $ 17,136 $ 16,727 $ 409 2.4%
$ en miles.
Actividad de arrendamiento
Durante el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025, la compañía firmó 18 arrendamientos por un total de 112,585 pies cuadrados. Sobre una base comparable, que excluye la vacante existente en el momento de la adquisición, el CTO firmó 17 arrendamientos con un total de 109,402 pies cuadrados a un alquiler de base de efectivo promedio de $ 23.97 por pie cuadrado en comparación con un alquiler de base de efectivo promedio previo de $ 17.47 por pie cuadrado, lo que representa un crecimiento comparable de 37.2%.
Un resumen de la actividad de arrendamiento general de la compañía para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025 es el siguiente:
Wtd. Avg. Alquiler en efectivo por arrendamiento de arrendamiento de arrendamiento cuadrados Lesues de alquiler de pie de pie cuadrado Comisiones NEW SRAINES66 9.4 AÑOS $ 22.79 $ 1,392 $ 683 Renewals & Extensions47 4.9 años 26.05 26 23 Total / WTD. AVG.113 7.4 años $ 24.14 $ 1,418 $ 706
En miles, excepto por pie cuadrado y datos de término de arrendamiento promedio ponderado. Los arrendamientos comparables comparan los arrendamientos firmados en un espacio para el cual anteriormente había un inquilino.
Mercados de capitales y balance general
Nuestro balance general al 31 de marzo de 2025 incluía la siguiente deuda y liquidez a largo plazo:
Al 31 de marzo de 2025, la compañía tiene $ 130.0 millones de compromisos no retirados, antes de las limitaciones de la base de préstamos, en nuestra línea de crédito renovable y $ 8.4 millones de efectivo en efectivo.
La siguiente tabla proporciona un resumen de la deuda a largo plazo de la Compañía, al 31 de marzo de 2025:
Componente de la deuda a largo plazo Fecha de vencimiento principal Tasa de interés WTD. Avg. Tasa2025 Notas mayores convertibles $ 51.0 millones abril 2025 3.875%3.88%2026 préstamo a plazo (1) 65.0 millones de marzo 2026 Sofr + 10 bps + (1.25% – 2.20%) 2.62%Nota de la hipoteca (2) 17.8 millones de agosto de 2026 4.060%4.06%Redacción de crédito (3) 170.0 millones de enero 2027 SOOFR + (1.25% – 2.20%) 5.59%2027 Préstamo a plazo (4) 100.0 millones Enero 2027 Sofr + 10 bps + (1.25% – 2.20%) 2.70%2028 préstamo a plazo (5) 100.0 millones de enero 2028 SOfr + 10 bps + (1.20% – 2.15%) 5.08%de préstamo a plazo (6) 100.0 millones de enero 2029 SEOfrer +(1.20% – 2.15%) 4.58% deuda total a largo plazo $ 603.8 millones 4.35% (1) La compañía utilizó swaps de tasa de interés de $ 65.0 millones 2026 saldo de préstamo a plazo para fijar SOFR y lograr una tasa de intercambio fija promedio ponderada de 1.27% más el centro de ajuste de 10 bps en el ajuste de 10 bps en el ritmo aplicable del spate aplicable. Katy, Texas. (3) La compañía utilizó swaps de tasas de interés en $ 50.0 millones del saldo de la facilidad de crédito para arreglar Sofr y lograr una tasa de intercambio fija de 3.85% más el ajuste de Sofr de 10 BPS más el ajuste de Sofr más el spense aplicable. (4) La compañía de tasa de interés utilizada en el salto de préstamo a plazo de $ 100.0 millones de 2027 para fijar el salto de préstamo a plazo para fijar el Swap Swap. el diferencial aplicable. (5) La Compañía utilizó swaps de tasa de interés en el saldo de préstamo a plazo a plazo de $ 100.0 millones para fijar SOFR y lograr una tasa de intercambio fija promedio ponderada de 3.78% más el ajuste SoFR de 10 bps de 10 BPS más el spread aplicable. (6) La compañía de interés utilizó el balanza de $ 100.0 millones de 2029 a plazo para fijar el salto de préstamo a plazo y lograr un promedio de ponderado con un peso fijo de peso. Ajuste de SoFR más la propagación aplicable.
Al 31 de marzo de 2025, la deuda neta de la compañía con el EBITDA ajustado a pro forma era de 6.6 veces, y como se define en el acuerdo de crédito de la Compañía, la relación de cobertura de carga fija de la compañía fue de 2.9 veces. Al 31 de marzo de 2025, la deuda neta de la compañía con el valor total de la empresa era del 44.8%. La Compañía calcula el valor de la empresa total como la suma de la deuda neta, el valor nominal de su capital preferido de la Serie A 6.375% y el valor de mercado de las acciones comunes en circulación de la Compañía.
Después del 31 de marzo de 2025, el 3 de abril de 2025 y el 4 de abril de 2025, la Compañía celebró dos swaps de tasas de interés para fijar Sofr y lograr una tasa de interés promedio ponderada fija del 3.32% más el ajuste de Sofr de 0.10% y el diferencial aplicable en un agregado de $ 100.0 millones del saldo excepcional en la facilidad de crédito revolucionar la compañía. Los swaps son efectivos el 30 de abril de 2025.
Después del 31 de marzo de 2025, el 3 de abril de 2025, la Compañía completó transacciones separadas y privadas con titulares de $ 35,208,000 en un monto principal agregado de las notas de 2025 en las que los titulares intercambiaron sus notas de 2025 con la Compañía por un agregado de 1,089,555 acciones de la Compañía de la Compañía, $ 0.01 por acción (el valor de la Compañía (y agrega de 1,089,555 acciones de la Compañía, $ 0.01 PAR VALOR (VALOR (VALOR COMPACIONES («) Pagos en efectivo de $ 29.0 millones, incluidos $ 0.6 millones que representan intereses acumulados. Las notas 2025 recibidas por la compañía fueron retiradas. Al vencimiento del 15 de abril de 2025, la Compañía completó el pago de las notas restantes de 2025 en un monto principal agregado de $ 15,826,000 por un pago en efectivo agregado de $ 22.0 millones, incluidos $ 0.3 millones que representan intereses acumulados. Incluyendo las acciones comunes emitidas el 3 de abril de 2025, la compañía tiene 32,934,716 acciones comunes en circulación al 1 de mayo de 2025.
Dividendos
El 20 de febrero de 2025, la compañía anunció un dividendo en efectivo sobre sus acciones ordinarias y acciones preferidas de la Serie A para el primer trimestre de 2025 de $ 0.38 por acción y $ 0.40 por acción, respectivamente, el 31 de marzo de 2025 a los accionistas registrados en el cierre de los negocios el 13 de marzo, 2025. Primer trimestre 2025 Core FFO atribuible a los accionistas comunes por acción común, diluida y affo atribuible a los accionistas comunes por acción común, diluida, respectivamente.
Outlook 2025
La compañía ha reafirmado su perspectiva principal de FFO y AFFO para 2025, así como los supuestos detallados a continuación en función de los planes y supuestos actuales. La perspectiva de 2025 de la Compañía está sujeta a riesgos e incertidumbres más completamente descritos en este comunicado de prensa y los informes de la Compañía presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos.
La perspectiva de la compañía para 2025 es la siguiente:
Rango de Outlook para 2025 (no auditado) FFO de alto rendimiento de alto nivel por acción común – diluido (1) $ 1.80 a $ 1.86affo por acción común – diluido (1) $ 1.93to $ 1.98
(1) atribuible a los accionistas comunes
La perspectiva de 2025 de la compañía incluye, entre otros, los siguientes supuestos para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2025:
Las inversiones, incluidas las inversiones estructuradas, entre $ 100.0 millones y $ 200.0 millones a un rendimiento de efectivo inicial promedio ponderado entre 8.0% y 8.5%. El crecimiento noi de la misma propiedad de aproximadamente el 1%, en comparación con el año finalizado el 31 de diciembre de 2024, incluido el impacto estimado asociado con los cierres anunciados y anticipados. Gastos generales y administrativos dentro de un rango de $ 17.5 millones a $ 18.0 millones.
La siguiente tabla proporciona una conciliación del rango de Outlook de la pérdida neta estimada de la Compañía atribuible a la Compañía por acción común, diluida para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2025 a la FFO central estimada de la Compañía atribuible a los accionistas comunes por acción común, diluida y afortunable a los accionistas comunes por acción común, diluida para el año que finaliza el 31 de diciembre, 2025::: 2025::::::::
Rango de Outlook para 2025 (no auditado) baja pérdida de alta red atribuible a la Compañía por acción común – diluido $ (0.46) $ (0.40) depreciación y amortización de bienes raíces 1.89 1.89 Ganancia sobre la disposición de los activos (1) – – ganancia de la disposición de otros activos (1) – – la disposición de deterioro (1) – – – – – – Pérdidas no realizadas en Valores de inversión (1) de otros activos (1) – Outor de la Operación de la detección (1) – – – – – – – – – – – – Valores de inversión (1) 0.01 Fundaciones por acción común – Diluidas $ 1.44 $ 1.50 distribuciones a los accionistas preferidos (0.23) (0.23) Fondos de las operaciones atribuibles a los accionistas comunes por acción común – diluido $ 1.21 $ 1.27 amortización de intangibles a ingresos de arrendamiento (0.03) (0.03) Pérdida de la expulsión de la deuda 0.62 0.62 Core FFO atribuible a sesgo común a la venta común por el sesgo común – Diluida por vía común – Diluida por lo común – Diluida por $ 1.862. $ 1.86 Ajustes: Ajuste de alquiler en línea recta (0.05) (0.05) Amortización de los costos de préstamo, descuento en deuda convertible e intereses capitalizados 0.04 0.04 Compensación no monetaria 0.14 0.13 Aftribuible a los accionistas comunes por acción común-$ 1.93 $ 1.98 (1) Ajuste en la disposición de los asignaciones, ganancia en disposición de otros activos, y el recurso de recepción de los tres ascendentes diluidos por el Iagua diluida por el Iagua diluida por el Iaguilamiento diluido por el Iaguilamiento. Meses terminados el 31 de marzo de 2025. La perspectiva de la compañía excluye las proyecciones relacionadas con estas medidas.
Conferencia Llamada de Ganancias y WebCast
La compañía organizará una conferencia telefónica para presentar sus resultados operativos para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025, el viernes 2 de mayo de 2025 a las 9:00 a.m. ET.
Una transmisión web en vivo de la llamada estará disponible en la página de relaciones con los inversores del sitio web de la compañía en www.ctoreit.com o en el enlace proporcionado en los detalles del evento a continuación. Para acceder a la llamada por teléfono, visite el enlace de registro proporcionado en los detalles del evento a continuación y se le proporcionará detalles de marcación.
Detalles del evento:
Alentamos a los participantes a registrarse y marcar la conferencia telefónica al menos quince minutos antes de la hora de inicio programada. Una repetición de la llamada de ganancias será archivada y disponible en línea a través de la sección de relaciones con los inversores del sitio web de la compañía en www.ctoreit.com.
Acerca de CTO Realty Growth, Inc.
CTO Realty Growth, Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria que cotiza en bolsa que posee y opera una cartera de propiedades minoristas de alta calidad ubicadas principalmente en mercados de mayor crecimiento en los Estados Unidos. CTO también administra y posee externamente un interés significativo en Alpine Income Property Trust, Inc. (NYSE: PINE), un REIT neto de arrendamiento neto comercializado.
Le recomendamos que revise nuestra presentación más reciente de los inversores e información financiera complementaria, que está disponible en nuestro sitio web en www.ctoreit.com.
Puerto seguro
Ciertas declaraciones contenidas en este comunicado de prensa (que no sean declaraciones de hecho histórico) son declaraciones prospectivas en el sentido de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, según enmendada, y la Sección 21e de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, según enmendada. Las declaraciones prospectivas generalmente pueden identificarse mediante palabras como «creer», «estimar», «esperar», «pretender», «anticipar», «voluntad», «podría», «mayo», «debería», «plan», «potencial», «predecir», «pronosticar», «proyecto» y expresiones similares, así como variaciones o negativas de estas palabras.
Aunque las declaraciones prospectivas se hacen en función de las expectativas y creencias actuales de la gerencia con respecto a los desarrollos futuros y su efecto potencial sobre la empresa, varios factores podrían hacer que los resultados reales de la compañía difieran materialmente de los establecidos en las declaraciones de prospección. Tales factores pueden incluir, entre otros: la capacidad de la compañía para permanecer calificada como REIT; La exposición de la Compañía a los cambios de la ley del impuesto sobre la renta federal y estatal de los Estados Unidos, incluidos los cambios en los requisitos de REIT; Condiciones económicas e inmobiliarias adversas generales; Factores macroeconómicos y geopolíticos, incluidos, entre otros, presiones inflacionarias, volatilidad de la tasa de interés, angustia en el sector bancario, interrupciones globales de la cadena de suministro y guerra geopolítica continua; riesgo de crédito asociado con la empresa que invierte en inversiones estructuradas; La difusión geográfica final, la gravedad y la duración de las pandemias, como la pandemia Covid-19 y sus variantes, las acciones que las autoridades gubernamentales pueden contener o abordar el impacto de tales pandemias, y los posibles impactos negativos de tales pandemias en la economía global y la condición financiera de la compañía y los resultados de las operaciones; la incapacidad de los principales inquilinos para continuar pagando su alquiler u obligaciones debido a la bancarrota, la insolvencia o una recesión general en su negocio; la pérdida o fracaso, o disminución en el negocio o activos de Pine; la finalización de 1031 transacciones de intercambio; la disponibilidad de propiedades de inversión que cumplen con los objetivos y criterios de inversión de la compañía; las incertidumbres asociadas con la obtención de permisos gubernamentales requeridos y satisfacer otras condiciones de cierre para adquisiciones y ventas planificadas; y las incertidumbres y los factores de riesgo discutidos en el informe anual de la Compañía sobre el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2024 y otros riesgos e incertidumbres discutidos de vez en cuando en las presentaciones de la Compañía con la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos.
No se puede garantizar que los desarrollos futuros estarán de acuerdo con las expectativas de la gerencia o que el efecto de los desarrollos futuros en la empresa será anticipado por la gerencia. Se advierte a los lectores que no confiaran indebidamente en estas declaraciones prospectivas, que solo hablan a partir de la fecha de este comunicado de prensa. La Compañía no tiene la obligación de actualizar la información contenida en este comunicado de prensa para reflejar eventos o circunstancias que ocurren posteriormente.
Medidas financieras no GAAP
Nuestros resultados informados se presentan de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos de América («GAAP»). También divulgamos fondos de las operaciones («FFO»), los fondos centrales de las operaciones («Core FFO»), los fondos ajustados de las operaciones («Affo»), las ganancias pro forma antes de los intereses, los impuestos, la depreciación y la amortización («EBITDA ajustado pro forma») y la misma propiedad de la misma propiedad neta («Setterr-Property Noi»), cada una de las cuales no es una de las medidas de fin de financiamiento. Creemos que estas medidas financieras no GAAP son útiles para los inversores porque son medidas de la industria ampliamente aceptadas utilizadas por analistas e inversores para comparar el rendimiento operativo de REIT.
FFO, Core FFO, AFFO, EBITDA ajustado a pro forma y el NOI de la misma propiedad no representan efectivo generado a partir de actividades operativas y no son necesariamente indicativos de efectivo disponible para financiar los requisitos de efectivo; En consecuencia, no deben considerarse alternativas al ingreso neto como medida de desempeño o flujos de efectivo de las actividades operativas como se informa en nuestro estado de flujos de efectivo como medida de liquidez y debe considerarse además de y no en lugar de medidas financieras GAAP.
Calculamos el FFO de acuerdo con la definición adoptada por la Junta de Gobernadores de la Asociación Nacional de Fideicomisos de Inversión de Estados Real, o Nareit.
NAREIT defines FFO as GAAP net income or loss adjusted to exclude real estate related depreciation and amortization, as well as extraordinary items (as defined by GAAP) such as net gain or loss from sales of depreciable real estate assets, impairment write-downs associated with depreciable real estate assets and impairments associated with the implementation of current expected credit losses on commercial loans and investments at the time of origination, including the pro rata share of such adjustments of Subsidiarias no consolidadas. La Compañía también excluye las ganancias o pérdidas de las ventas de activos incidentales al negocio principal del REIT que incluye específicamente las ventas de créditos de mitigación, ventas subsuperficiales, valores de inversión y ventas de tierras, además del mercado de los valores de inversión de la Compañía y los intereses relacionados con las notas senior convertibles 2025, si el efecto es diluyente. Para derivar el FFO central, modificamos el cálculo de Nareit de FFO para incluir otros ajustes a los ingresos netos GAAP relacionados con las ganancias y las pérdidas reconocidas sobre la extinción de la deuda, la amortización de los intangibles de arrendamiento de mercado por encima y por debajo del mercado, y otros ítems injustibles impulsados por el mercado inoportuno o transacciones, así como la adición de respaldo, si el efecto no es necesario, el efecto no es necesario. Para derivar AFFO, modificamos aún más el cálculo de Nareit de FFO y FFO central para incluir otros ajustes a los ingresos netos GAAP relacionados con ingresos y gastos no monetarios, como ingresos por alquiler de línea recta, compensación no monetaria y otra amortización no monetaria. Dichos elementos pueden causar fluctuaciones a corto plazo en el ingreso neto, pero no tienen impacto en los flujos de efectivo operativos o el rendimiento operativo a largo plazo. Usamos AFFO como una medida de nuestro desempeño cuando formulamos objetivos corporativos.
To derive Pro Forma Adjusted EBITDA, GAAP net income or loss attributable to the Company is adjusted to exclude real estate related depreciation and amortization, as well as extraordinary items (as defined by GAAP) such as net gain or loss from sales of depreciable real estate assets, impairment write-downs associated with depreciable real estate assets, impairments associated with the implementation of current expected credit losses on commercial loans and investments at the time of origination, incluyendo la participación proporcional de dichos ajustes de subsidiarias no consolidadas, ingresos y gastos no monetarios, tales como ingresos de alquiler en línea recta, amortización de los costos de financiamiento diferido, los intangibles de arrendamiento de alquiler por encima y por debajo del mercado, intangibles no relacionados con la reducción de la reducción de la reducción de la reducción de la reducción de la referencia de la reducción de la reducción de la referencia de la referencia. propiedades adquiridas y otros ingresos o gastos no monetarios. La Compañía también excluye las ganancias o pérdidas de las ventas de activos incidentales al negocio principal del REIT que incluye específicamente las ventas de créditos de mitigación, ventas subterráneas, valores de inversión y ventas de tierras, además del mercado de los valores de inversión de la Compañía. El gasto de interés en efectivo también se excluye del EBITDA ajustado pro forma, y el ingreso o pérdida neta GAAP se ajusta por el impacto anualizado de adquisiciones, disposiciones y otras actividades similares.
To derive Same-Property NOI, GAAP net income or loss attributable to the Company is adjusted to exclude real estate related depreciation and amortization, as well as extraordinary items (as defined by GAAP) such as net gain or loss from sales of depreciable real estate assets, impairment write-downs associated with depreciable real estate assets, impairments associated with the implementation of current expected credit losses on commercial loans and investments at the time of origination, including the La participación previa de dichos ajustes de subsidiarias no consolidadas, ingresos y gastos no monetarios, como ingresos de alquiler en línea recta, amortización de costos de financiamiento diferido, arrendamiento de arrendamiento por encima y por debajo del mercado, intangibles relacionados con los inquilinos, y ciertos ajustes a la reconciliación relacionadas con la reiminación de la terminación, como las reimensiones de la reiminación, las tarifas de la disminución de los inquilinos de los depósitos de seguridad y ciertos ajustes con la actualización de la reconciliación relacionadas con la reasimatación relacionadas con las reimensiones de la reiminación con la reiminación recientemente con la reiminación con la reiminación de la reiminación. propiedades y otros ingresos o gastos no monetarios. Gastos por intereses, gastos generales y administrativos, inversión y otros ingresos o pérdidas, beneficio o gasto del impuesto sobre la renta, los ingresos de las operaciones inmobiliarias y el costo directo de los ingresos, los ingresos por tarifas de gestión y los ingresos por intereses de los préstamos e inversiones comerciales también están excluidos de la misma propiedad del NOI. El ingreso o pérdida neta GAAP se ajusta aún más para eliminar el impacto de las propiedades que no fueron propiedad de los períodos de informes de actualidad y año anterior presentados. Los ingresos por alquiler de efectivo recibidos bajo los arrendamientos relacionados con los activos de la Compañía que se presentan como préstamos comerciales e inversiones de acuerdo con GAAP también se usan en lugar del equivalente de ingresos por intereses.
FFO es utilizado por la gerencia, los inversores y los analistas para facilitar las comparaciones significativas del rendimiento operativo entre los períodos y entre nuestros pares principalmente porque excluye el efecto de la depreciación inmobiliaria y la amortización y las ganancias netas o las pérdidas sobre las ventas, que se basan en los costos históricos e implícitamente que el valor de los bienes inmuebles disminuye previamente sobre el tiempo, en lugar de los fluctuaciones basadas en las condiciones del mercado existentes. Creemos que Core FFO y AFFO son medidas complementarias útiles adicionales para que los inversores consideren porque les ayudarán a evaluar mejor nuestro rendimiento operativo sin las distorsiones creadas por otros ingresos o gastos no monetarios. También creemos que el EBITDA ajustado a Pro Forma es una medida complementaria útil adicional para que los inversores consideren, ya que permite una mejor evaluación de nuestro desempeño operativo sin las distorsiones creadas por otros ingresos no monetarios, gastos o ciertos efectos de la estructura de capital de la compañía en nuestro desempeño operativo. Utilizamos NOI de la misma propiedad para comparar el rendimiento operativo de nuestros activos entre períodos. Es una medición aceptada e importante utilizada por la gerencia, los inversores y los analistas porque incluye todos los ingresos de nivel de propiedad de las propiedades de la Compañía, los gastos de mantenimiento menos operativos y de mantenimiento, los impuestos inmobiliarios y otros gastos específicos de la propiedad («ingresos operativos netos» o «NOI») de propiedades que se han poseído y estabilizados durante todos los períodos de informes actuales y anteriores y anteriores. El NOI de la misma propiedad intenta eliminar las diferencias debido a la adquisición o disposición de las propiedades durante el período particular presentado y, por lo tanto, proporciona una medida de rendimiento más comparable y consistente para la comparación de las propiedades de la Compañía. FFO, Core FFO, AFFO, EBITDA ajustado pro forma y el NOI de la misma propiedad pueden no ser comparables a las medidas tituladas de manera similar empleada por otras compañías.
CTO Realty Growth, Inc. Baldos de los balances consolidados (en miles, excepto los datos de acciones y por acción) a partir de (sin auditado) el 31 de marzo de 2025 31 de diciembre de 2024Setsets Real Estate: tierra, tierras, a costo $ 283,764 $ 257,748 edificios y mejoras, al costo 764,380 720,480 otros muebles y equipos, a costo de 898 883330 a medidas en el costo. 5,091 bienes inmuebles totales, a costo 1,052,010 984,202 menos, depreciación acumulada (91,199) (82,864) bienes raíces – NET 960,811 901,338 tierras y costos de desarrollo 300 300 activos de arrendamiento intangibles – 666666671717 de la inversión de ingresos Alpinos, inc. Préstamos e inversiones 105,000 105,043 equivalentes de efectivo y efectivo 8,428 9,017 Efectivo restringido 6,936 8,344 Impuestos sobre la renta reembolsable 35 70 Impuestos de la renta diferida – NET 2,494 2,467 Otros activos 31,467 36,201 Activos totales $ 1,243,903 $ 1,181,644 LABORACIONES Y SHOCKITERS ‘SHOCHOTYS RECTUALIZACIONES Pasivos: Cuentas por pagar $ 1,741 $ 3,278 acumulados y otros pasivos 19,996 21,268 Ingresos diferidos 8,699 10,183 Pasivos de arrendamiento intangible-NET 17,368 15,124 Deuda a largo plazo-NET 602,216 518,993 Pasabilidades total 650,020 568,846 S 366 STACCIONES ‘ Equidad: Acciones preferidas: 100,000,000 de acciones autorizadas; $ 0.01 valor nominal, 6.375% de acciones preferidas reanudables por la Serie A, $ 25.00 por acción de liquidación, 4,713,069 acciones emitidas y en circulación al 31 de marzo de 2025 y 4,713,069 acciones emitidas y en exceso al 31 de diciembre de 2024 47 47 Acciones orientales – 500,000 acciones autorizadas; $0.01 par value, 31,842,732 shares issued and outstanding at March 31, 2025 and 31,673,479 shares issued and outstanding at December 31, 2024 318 317 Additional Paid-In Capital 368,000 367,828 Retained Earnings 220,272 232,089 Accumulated Other Comprehensive Income 5,246 12,517 Total Stockholders’ Equity 593,883 612,798 Pasivos totales y capital de los accionistas $ 1,243,903 $ 1,181,644 CTO Realty Growth, Inc.Consolidated Declares de operaciones (en miles, excepto acciones, por acción y datos de dividendas) (no auditados) tres meses finalizó el 31 de marzo de marzo, 2025 2024 reales propiedades de ingresos de los ingresos). Ingresos de tarifa de gestión 1.178 1.105 Ingresos de intereses de préstamos e inversiones comerciales 2,961 1,351 Operaciones inmobiliarias – 1,048 Ingresos totales 35,811 28,127 Costo directo de los ingresos de los ingresos (8,891) (6,753) Operaciones inmobiliarias – (819) Costo directo de los ingresos (8,891) (7,572) (4,683) (4,216) disposición de deterioro: (48) depreciación y amortización (14,364) (10,931) Gastos operativos totales (27,938) (22,767) ganancia sobre la disposición de activos – 9,163 otra ganancia – 9,163 Ingresos operativos 7,873 14,523 inversiones y otros ingresos (pérdida) (3,259 (3,259) Expense (6,136) (5,529)Income Before Income Tax Benefit 2,312 5,735 Income Tax Benefit (Expense) (51) 107 Net Income Attributable to the Company 2,261 5,842 Distributions to Preferred Stockholders (1,878) (1,187)Net Income Attributable to Common Stockholders$383 $4,655 Per Share Information: Basic Net Income Attributable to Common Stockholders$0.01 $0.21 Diluted Net Income Attributable to Common Stockholders$0.01 $0.20 Weighted Average Number of Common Shares Basic 31,552,973 22,551,241 Diluted 31,595,431 26,057,652 Dividends Declared and Paid – Preferred Stock$0.40 $0.40 Dividends Declared and Paid – Common Stock$0.38 $0.38 CTO Realty Growth, Inc.Non-GAAP Financial Medido-Property Noi Reconciliation (sin auditado) (en miles) Tres meses finalizados el 31 de marzo de 2025 el 31 de marzo de 2024net Ingresos atribuibles a la Compañía $ 2,261 $ 5,842 Ganancia de la disposición de los activos (9,163) Disposición por deterioro-48 depreciación y amortización 14,364 10,931 AMORTIZACIONES AMORTIZACIONES DE AMORTIZACIÓN DEL INTANGILES Al arrendamiento de ingresos 449 (474) Ajuste de alquiler en línea recta 573 693 ACCABACIÓN DE LA CONTRIBUCIÓN DEL INBENANT 13 13 Gastos de intereses 6,136 5,529 Gastos generales y administrativos 4,683 4,216 Inversión y otras pérdidas (ingresos) (575) 3,259 Gastos de impuestos sobre la renta (beneficios) 51 (107) Operaciones de bienes raíces-(1,048) Costo de impuestos directas (beneficios) 51 (107) Operaciones inmobiliarias-(1,048) — 819 Management Fee Income (1,178) (1,105)Interest Income From Commercial Loans and Investments (2,961) (1,351)Other Non-Recurring Items (1) (110) (250)Less: Impact of Properties Not Owned for the Full Reporting Period (6,570) (1,125)Same-Property NOI$17,136 $16,727 (1)Includes non-recurring Artículos que incluyen tarifas de terminación, pérdida de depósitos de seguridad de inquilinos y ciertos ajustes a las estimaciones relacionadas con las conciliaciones de CAM de propiedad recientemente adquiridas. CTO Realty Growth, Inc.Non-GAAP Financial Medesfunds de las operaciones, los fondos centrales de las operaciones y los fondos ajustados de las operaciones atribuibles a los accionistas comunes (no auditados) (en miles, excepto los datos de acciones) tres meses finalizados el 31 de marzo, el 31 de marzo, el 31 de marzo, 2024net Income Atributable con la compañía $ 2,261 $ 5,842 Add The Back: Effect of Dilutive Interter relacionados con el Interior de 2024) (Notas de 2022) (Notas de 2022) con el Interior de 2022) con el Interior de 2022) con el Interior de 2022) con el Interior de 2022) con el Intereses de 2022) con el Intereses de 2022) con el Intereses de 2022) con el Intereses de 202) con el Intereses de 2022). 534 Ingresos netos atribuibles a la Compañía, IF $ 2,261 $ 6,376 Depreciación y amortización de bienes raíces 14,346 10,915 ganancia sobre la disposición de activos (9,163) Ganancia sobre la disposición de otros activos (231) PRISIÓN PARA PARTIDAD-48 REALIZADO Y PARDIDAS NO ALIMENTADAS EN SEGURIDADES EN SEGURIDADES DE INVERSIÓN 165 4,039 FUNIONES FUENTOS DE LAS ACTIVOS DE LA PROPISIÓN DE LAS OPERACIONES DE LA PERSONACIONES DE LA PERSONACIÓN ACTUALES DE LAS OPERACIONES DE LAS OPERACIONES DE LA PERSONACIÓN A LA INVERSIÓN. $ 11,984 Distribuciones a los accionistas preferidos (1,878) (1,187) Fondos de las operaciones atribuibles a los accionistas comunes $ 14,894 $ 10,797 Amortización de intangibles a los ingresos de arrendamiento (449) 474 Menos: Efecto de intereses dilutivos relacionados con 2025 notas (1) (534) Fundamentos centrales de las operaciones de operaciones a los atribuibles a los accesorios ordinarios. $ 10,737 Ajustes: Ajuste de alquiler en línea recta (573) (693) Otra depreciación y amortización (1) (4) Amortización de los costos de préstamo, descuento en deuda convertible e intereses capitalizados 367 221 Compensación no monetaria 1,283 1,387 fondos ajustados de operaciones atribuibles atribuibles a orientadores ordinarios $ 15,521 $ 11,648 FFO atribuyen a los fondos de las operaciones atribuibles a las acciones de los sesgos comunes a los comunicados a los acertificados a los comunicados a los acertificados a los acertificados a las acciones comunes a los comunicados a los acertificados a los acertificados de los acertificados a los sesgos comunes a las acciones comunitarias a los accesorios de los accesorios a los sesoriales a los sesgos comunes a las acciones comunes a los actitudes comunitarios a las acciones comunes a las acciones comunes a las acciones comunes a las acciones comunes. Diluted (1)$0.47 $0.41 Core FFO Attributable to Common Stockholders per Common Share – Diluted (1)$0.46 $0.48 AFFO Attributable to Common Stockholders per Common Share – Diluted (1)$0.49 $0.52 (1)For the three months ended March 31, 2025, interest related to the 2025 Convertible Senior Notes was excluded from net income attributable to the Company to derive FFO, as El impacto en el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes sería antidilutivo. Durante los tres meses terminados el 31 de marzo de 2024, los intereses relacionados con las notas mayores convertibles 2025 se agregaron nuevamente al ingreso neto atribuible a la Compañía para obtener FFO, ya que el impacto con el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue dilutivo. Además, las acciones promedio ponderadas utilizadas para calcular los montos por acción para FFO atribuibles a los accionistas comunes por acción común, diluida, FFO central atribuible a los accionistas comunes por acción común, diluida y aftas a Aftributable a los accionistas comunes por acción común, no reflejan ninguna dilución relacionada con el acuerdo final de las 2025 notas senior convertibles. CTO Realty Growth, Inc.Non-GAAP Medidas de medidas de la deuda neta a EBITDA ajustado pro forma (sin auditado) (en miles) Tres meses finalizó el 31 de marzo de 2025net Ingresos atribuibles a las empresas $ 2,261 depreciación y amortización de bienes raíces 14,346 pérdidas no realizadas en valores 165 distribuciones a las distribuciones preferidas (1,878) AMORTIZACIONES AMORTIZACIONES) Ingresos de arrendamiento (449) Ajuste de alquiler de línea recta (573) Otra depreciación y amortización (1) Amortización de los costos de préstamo, descuento en deuda convertible e intereses capitalizados 367 Compensación no monetaria 1,283 Otros artículos no recurrentes (1) (110) Gastos de interés neto de la amortización de los costos de préstamo y descuento en la deuda convertible 5,770 EBITDA Ajustado $ 21,181 Anualizados Ajustados Ajustados Ajustados Ajustados Ajustados Ajustados Ajustados Ajustados Ajustados Ajustados 5,770 EBITDA Ajustado $ 21,181 Ajuste de la amortización Ajustada Ajusteizada Ajustada Ajustea Ajustado Ajustado. EBITDA $ 84,724 Impacto anualizado pro forma de las inversiones y disposiciones de trimestres actuales, neto (2) 4,869 Pro Forma ajustado EBITDA $ 89,593 Total de deuda a largo plazo $ 602,216 Costos financieros, neto de la amortización acumulada 1,612 de deuda convertible descuidado 6 efectivo y efectivo en efectivo (8,428) El EBITDA 6.6X (1) ajustado a Forma incluye elementos no recurrentes que incluyen tarifas de terminación, conflictos de depósitos de seguridad de inquilinos y ciertos ajustes a las estimaciones relacionadas con las conciliaciones de CAM de propiedad recientemente adquiridas.
