Allied Properties Real Estate Investment Trust AP-UN-T reforzó sus bases financieras el martes al lanzar una oferta de capital de 500 millones de dólares para pagar la deuda y anunció que su fundador partirá esta primavera.
Allied, con sede en Toronto, uno de los propietarios de edificios de oficinas que cotizan en bolsa más grandes del país, planea vender 350 millones de dólares en unidades a inversionistas en una oferta comercializada y recaudar 150 millones de dólares adicionales vendiendo unidades en una colocación privada.
Allied debe a los prestamistas 4.700 millones de dólares. En diciembre, el REIT sorprendió a analistas e inversores al recortar sus distribuciones mensuales en un 60 por ciento, una medida que también fue impulsada por la necesidad de pagar la deuda. En 2023, Allied intentó calmar las preocupaciones sobre la deuda vendiendo centros de datos en el centro de Toronto por 1.350 millones de dólares.
En los últimos cinco años, el precio de las unidades Allied disminuyó un 61 por ciento.
El martes, la directora ejecutiva de Allied, Cecilia Williams, dijo en un comunicado de prensa que la compañía está recaudando dinero porque «el regreso a los niveles históricos de ocupación ha tardado más de lo esperado».
«Estamos viendo un aumento en la demanda y una nueva oferta limitada en el horizonte», dijo la Sra. Williams. «En este contexto, estamos ejecutando un plan de acción para fortalecer nuestro balance y mejorar la flexibilidad financiera».
La estrategia de pago de deuda de Allied también incluye recaudar 500 millones de dólares de la venta de propiedades para fines de 2026. En lo que va de año, la compañía ha llegado a acuerdos para la venta de 46 millones de dólares en propiedades.
Allied tenía inquilinos que pagaban arrendamientos en el 87,4 por ciento de su espacio alquilable a finales de diciembre, con tasas de ocupación casi sin cambios respecto al año anterior.
Allied Properties REIT recorta la distribución en un 60 por ciento a medida que las unidades se negocian cerca de los mínimos de la crisis financiera
Allied nombró a la Sra. Williams como directora ejecutiva en mayo de 2023. Reemplazó al fundador Michael Emory, quien se convirtió en presidente ejecutivo.
El martes, Allied anunció que Emory dimitirá a partir del 2 de mayo en la reunión anual del REIT.
El REIT dijo que la salida planificada del Sr. Emory «refleja la confianza de los fideicomisarios independientes en el director ejecutivo y el equipo directivo superior de Allied».
En los últimos tres años, los fondos de capital privado adquirieron varios REIT ante las expectativas de un repunte del sector inmobiliario residencial y de oficinas. Tricon Residential Inc. fue adquirida por Blackstone Inc. en abril de 2024. Estaba previsto que su fundador y GIC de Singapur compraran InterRent Real Estate Investment Trust el año pasado y está en proceso de obtener las aprobaciones finales.
