Uso de un HELOC como un fondo de emergencia: pros y contras

Una línea de crédito de capital doméstica (HELOC) es útil cuando necesita fondos para renovaciones, consolidación de deudas o, cualquier cosa, realmente. Pero, ¿qué pasaría si quisieras abrir un Heloc sin ninguna razón en particular? Hay una escuela de pensamiento financiero que recomienda que mantenga un HELOC en reserva para un día lluvioso. En otras palabras, no lo establezca para un propósito específico, sino para aferrarse, como una gran tarjeta de crédito o un fondo de emergencia, cuando surge la necesidad.

Una estrategia intrigante, pero, como cualquier táctica, tiene ventajas y desventajas. Analicemos los pros y los contras de usar un HELOC como fondo de emergencia.

Cómo funciona el uso de un HELOC como fondo de emergencia

Tener un HELOC se sienta latente pero listo para cuando sea necesario es como tener una tarjeta de crédito de alto límite escondido en su bolsillo trasero para gastos no anticipados. La verdad es que un HELOC funciona de manera similar a una tarjeta de crédito. Usted solicita y, una vez que su línea de crédito haya sido aprobada, puede tocarla a su discreción, en cantidades y en un horario que elija.

«En algunos casos, el asegurador de HELOC querrá una breve explicación sobre cómo se utilizarán sus fondos, incluso si no se utilizarán de inmediato», dice Jaime Schmidt, gerente de ventas de Consumer Direct, Cornerstone Servicing, un administrador hipotecario. Sin embargo, la justificación no es vinculante, y no tiene la obligación de usar los fondos disponibles de inmediato (con un par de excepciones, en las que entraremos a continuación). De hecho, «muchos prestatarios abren un Heloc y nunca lo usan. Simplemente lo mantienen en caso de que surja un gasto de emergencia o inesperado, y no quieren agotar su efectivo a mano», agrega Schmidt.

«Piense en ello como una red de seguridad financiera», dice el experto en finanzas personales Andrew Lokenauth, quien personalmente ha utilizado HELOC como fondos de emergencia de respaldo durante años y ha ayudado a muchos clientes a hacer lo mismo. «Simplemente configure su Heloc pero no se dibuje de él de inmediato», explica. «Se sienta allí, listo para usar si es necesario». Tampoco le costará nada: no hay pagos mínimos, ya que «con un HELOC solo (acumule y) pague intereses sobre lo que realmente pide prestado».

Entre las ventajas de usar un HELOC para emergencias o lo inesperado, probablemente pagará mucho menos en interés total que usted con un préstamo personal o si cobró una cantidad comparable en una tarjeta de crédito. Veamos algunos escenarios.

Ejemplo 1: un gasto repentino de reparación

Supongamos que posee una casa de $ 400,000 con una hipoteca de $ 200,000, lo que significa que tiene $ 200,000 en capital disponible. Usted califica para un HELOC de $ 100,000 (80 por ciento de su capital, menos lo que debe en la hipoteca) a una tasa de interés variable del 8 por ciento. Abre el HELOC pero mantiene el equilibrio en cero.

Pero dos años después, su horno patea el balde, que le costa $ 12,000 para reemplazar. Retira los fondos de su Heloc. Durante el período de sorteo, solo está obligado a realizar pagos solo por intereses en los dólares que tomó prestado (aunque puede pagar el principal adeudado si lo desea). Si opta por eso, pagará alrededor de $ 80 por mes por seis meses ($ 480 en total), durante el cual también ahorrará para pagar al director. Usted retrasa el reembolso del director hasta que el período de reembolso de 10 años comience en el quinto año del término de HELOC (y tres años después de tomar prestado los fondos).

Su pago mensual durante esos 10 años será de $ 145.46 (suponiendo una tasa promedio del 8 por ciento), por un total de $ 17,455 después de 120 meses. El interés total pagado en este escenario sería de $ 5,935. En contraste, con una tarjeta de crédito que cobra el interés promedio del 20 por ciento, tendría que comenzar a pagar, como mínimo, $ 216 mensualmente de inmediato. Suponiendo que tomó la misma cantidad de tiempo (156 meses en total) para resolver la deuda, pagaría $ 21,761 en intereses en general.

Ejemplo 2: una pérdida de trabajo

Aquí hay otro escenario: abre un HELOC de $ 120,000 a una tasa variable del 8 por ciento. Meses después, te despiden del trabajo y necesitas pedir prestado $ 6,000 por mes para cubrir los gastos de vida.

«En este ejemplo, pagará alrededor de $ 40 por mes en pagos solo por intereses, lo que equivale a aproximadamente $ 200 en total», dice Steven Glick, director de ventas hipotecarias de HomeAbRoad, una plataforma de bienes raíces. «Utiliza el HELOC para cubrir todos sus gastos durante cinco meses, pero luego consigue un nuevo trabajo y comienza a pagar los $ 30,000 (ha acumulado) a partir del mes seis y lo devuelve en total durante cinco años».

Para pagar su director, pagaría $ 608.29 por mes durante cinco años, por un total de alrededor de $ 36,497. Eso significa que su interés total pagado de principio a fin sería aproximadamente $ 6,697 (suponiendo que promedió un 8 por ciento). Si obtuvo un préstamo personal a cinco años de $ 30,000, a la tasa actual del 12 por ciento, pagaría $ 667 por mes y un total de $ 10,040 en intereses: $ 40,040 en total.

Los pros de usar un HELOC como fondo de emergencia

Existen varias ventajas en establecer un HELOC como un fondo de reserva en lugar de una cuenta de ahorro o inversión, y usarlo a través de tarjetas de crédito u otros préstamos.

• Acceso rápido. Similar a las hipotecas, los HELOC pueden tardar varias semanas en obtener, por lo que establecer una por adelantado ahorra tiempo si tiene una necesidad repentina. «Tendrá acceso inmediato al efectivo en una emergencia sin tener que liquidar activos que puedan estar sujetos a impuestos o obtener una declaración del mercado», señala Travis Erickson, un corredor hipotecario de Mesa, AZ con Bonelli Financial Group.
• Límites más grandes. Debido a que estás tomando prestado contra tu hogar, usando como garantía, Helocs puede ser rico fuente de efectivo significativo (serios cinco o incluso seis cifras). ¿Qué tan fácil es obtener una tarjeta de crédito con un límite de $ 50k?
• Deuda más barata. Como deuda asegurada, los HELOC tienen tasas de interés mucho más bajas (nuevamente, similares a las hipotecas) que las tarjetas de crédito o los préstamos personales. «Mi tasa de HELOC es de alrededor del 7.5 por ciento, mientras que las tarjetas de crédito generalmente cobran un 20 por ciento o más», dice LokenAuth.
• Préstamo flexible. Cuánto dibujar, cuándo dibujarlo y cuándo pagarlo todo está a la altura del prestatario.
• Sin impacto en su crédito. Su puntaje de crédito puede caer ligeramente por un período corto después de la solicitud, pero no usar un HELOC no debería afectar negativamente su historial de crédito o informe.

Los contras de usar un HELOC como fondo de emergencia

Por supuesto, también hay algunas desventajas para esta estrategia.

• Sensibilidad de tiempo. El HELOC solo será bueno para usar siempre que dure el período de sorteo, una década como máximo. No puede pedir prestado una vez que comience el período de reembolso.
• Las tarifas podrían aplicarse. Probablemente tendrá que pagar los costos de cierre para establecer el HELOC, que puede ser hasta el 5 por ciento de la línea de crédito. Muchos llevan tarifas de mantenimiento que pueden variar de $ 50 a $ 100 al año. Algunos prestamistas incluso pueden cobrar una tarifa de inactividad.
• Úselo o pierda. Algunos prestamistas pueden optar por disminuir, suspender o cerrar su línea de crédito si pasan de 18 a 24 meses sin empates. Además, si hay una gran recesión del mercado y los valores de las viviendas caen, los prestamistas a menudo tienen la opción de congelar o reducir su línea de crédito, lo que vimos que sucedió en 2008 ”, advierte Erickson.
• Pagos impredecibles. La mayoría de los HELOC cobran una tasa de interés variable. Eso significa que, una vez que comience a dibujar fondos, sus montos de reembolso pueden fluctuar con el tiempo.
• Su hogar está en riesgo. Los HELOC son un compromiso serio. Estás comprometiendo su hogar como garantía. Entonces, si no realiza sus pagos según lo prometido, podría perderlo.

Cómo encontrar el Heloc «Reserve» correcto

Siempre es importante que compare la tienda de comparación cuando estás en el mercado para un HELOC. «Trate de comparar al menos tres a cuatro prestamistas diferentes», dice Lokenauth. «Descubrí que las cooperativas de crédito locales a menudo proporcionan las mejores ofertas».

Pero para un fondo de emergencia HELOC, desea prestar especial atención a los términos. Intenta elegir un prestamista que no cobre tarifas anuales de mantenimiento o tarifas de inactividad, y que permita pagos mínimos solo por intereses. «Esto puede resultar en una tasa ligeramente más alta, pero vale la pena si no está seguro de que su HELOC se use alguna vez», dice Erickson. También aconseja optar por el período de sorteo más largo posible, para que no caigas en la trampa de la ley de Murphy de que termina justo cuando surja tu necesidad.

Obviamente, querrás evitar los prestamistas que requieren un sorteo inicial. Además, busque un límite de crédito generoso. «Apunte a una línea de crédito que cubriría $ 50,000 a $ 100,000», recomienda Glick, aunque, por supuesto, cuán grande es HELOC que pueda obtener dependerá del tamaño de su participación de capital y saldo de hipotecas, su solvencia y el valor tasado de su hogar.

Además, consulte la impresión pequeña cuidadosamente para la reducción de la línea de crédito o las cláusulas de congelación, particularmente en lo que respecta a la inactividad de HELOC. «Y asegúrese de que su oficial de préstamos se tome el tiempo para explicar todos los detalles de la línea de crédito, para que pueda estar completamente informado antes de tomar una decisión», agrega Erickson.

¿Quién es más adecuado para usar un HELOC como fondo de emergencia?

Puede tener sentido abrir un HELOC que solo planea usar en un apuro, siempre que sepa los riesgos involucrados y pueda pagar los gastos asociados. Los buenos candidatos para HELOC en general tienden a tener fuertes finanzas (altos puntajes de crédito), ingresos constantes y poca deuda. En particular, han pagado gran parte de su hipoteca, por lo que han creado una participación de capital considerable para recurrir.

«Pero recuerde que podría ser mucho más difícil y tardar más en ser aprobado para un HELOC cuando realmente necesita el dinero rápidamente», dice Lokenauth. «Así que considere establecer uno cuando los tiempos son buenos».