¿Qué es un Heloc solo por interés? ¿Cómo funciona?

Imagine que tenía una tarjeta de crédito que le permitió cobrar grandes cantidades, estamos hablando de cinco, incluso seis cifras, pero solo requirió que pagara cantidades mínimas cada mes durante una década.

Un sueño, ¿verdad? No, eso es más o menos cómo es un Heloc solo por el interés. Usted especifica un plan de pago particular al abrir esta línea de crédito de capital doméstico, lo que significa que durante los primeros años, solo tiene que pagar intereses sobre el dinero prestado y no el director.

Sin embargo, los HELOC no son interesados ​​para siempre. Si bien este enfoque puede hacer que el endeudamiento sea bastante asequible inicialmente, puede prepararlo para un shock más adelante, cuando tiene que comenzar a pagar al capital. Por lo tanto, es importante comprender para qué estás firmando.

¿Qué es un Heloc solo por interés?

Una línea de crédito de capital doméstica (HELOC) tiene un saldo giratorio, como una tarjeta de crédito; Pero a diferencia de una tarjeta de crédito, no existe indefinidamente: tiene un horario establecido, como un préstamo regular. «Heloc solo por interés» es esencialmente una frase que se refiere a la línea de crédito disponible para los prestatarios durante los primeros años de un HELOC. Durante esta fase, llamado Período de sorteo, es libre de tomar fondos de la línea de crédito y simplemente hacer pagos solo por intereses a cambio. El período de sorteo es normalmente cinco, 10 o 15 años, siendo 10 el más común.

Cuando termina el período de sorteo, comienza el período de reembolso de HELOC y generalmente dura de 10 a 20 años más. Ya no puedes pedir dinero prestado; En cambio, debe pagar el saldo pendiente, como en una hipoteca. El pago mensual mínimo ahora incluye tanto el capital como los intereses, y los pagos son lo suficientemente grandes como para cubrir los intereses restantes y pagar el préstamo al final del plazo del préstamo.

¿Cómo funciona un HELOC solo por interés?

Con un HELOC solo por intereses, presionará a realizar pagos en su capital hasta después de que expire su período de sorteo. Todo lo que pagará es el interés. Para calcular su pago mensual, use esta fórmula:

Supongamos que ha extraído $ 15,000 contra su línea de crédito, y su tasa de interés anualizada es del 8 por ciento. Su pago regular de intereses de HELOC solo sería de $ 100 al mes ($ 15,000 x .08 ÷ 12).

Pero todas las cosas buenas llegan a su fin. Si tiene una línea de crédito de capital domiciliaria solo por interés con un plazo de 20 años y un sorteo de 10 años, por ejemplo, entonces el préstamo se autoamortiza después de 10 años. Durante el período de pago restante de 10 años, ya no puede extraer contra la línea de crédito, solo hacer pagos.

¿Cuál es la diferencia entre un Heloc tradicional y un Heloc solo por interés?

Esencialmente, son más o menos lo mismo ahora. Solo interés se está convirtiendo en una característica estándar de las líneas de crédito de capital doméstico.

No siempre fue así. Originalmente, los reembolsos de HELOC durante el período de sorteo incluyeron tanto el principal como el interés, como lo hacen las hipotecas y otros préstamos. Hoy en día, todavía quedan algunos de estos Helocs «tradicionales», cuyos pagos abarcan tanto el principal como el interés desde el principio. A sus prestamistas no les gusta el concepto de solo interés, o pueden limitar la opción de prestatarios con perfiles crediticias más fuertes.

Pero estas tradicionales se están volviendo menos comunes. La mayoría de los HELOC son, o pueden ser, «solo intereses» durante el período de sorteo: le dan al prestatario la opción de realizar un pago que solo cubre los intereses en los fondos retirados, no muy diferente del pago mensual mínimo en una tarjeta de crédito. Por supuesto, siempre puede pagar más, y muchos asesores de finanzas personales piensan que debería: evitar el gasto excesivo, mantener la deuda manejable y evitar el shock de la etiqueta de los pagos combinados de principios y intereses cuando termine el período de extracción.

Pros y contras de un HELOC solo por interés

Hay beneficios y inconvenientes para usar estas líneas de crédito.

¿Cuándo tiene sentido un HELOC solo por interés?

Dado que los contras son considerables, es importante pensar si la ruta de solo interés funciona para usted. Al igual que con cualquier HELOC, puede ser una buena idea si tiene excelente crédito (una puntuación FICO de más de 700) y una cantidad considerable de capital doméstico acumulado. Básicamente, cuanto mayor sea su participación de propiedad, más podrá pedir prestado y su solvencia significa que puede asegurar una tasa de interés competitiva.

Más específicamente, un HELOC solo por interés tiene sentido si usted:

• Están con problemas de liquidez ahora, pero esperan aumentar los ingresos de su hogar en el futuro, lo que le permite pagar cómodamente mayores pagos más adelante.
• Piense en que las tasas de interés están tensando a largo plazo. Si bajan más tarde, podría mitigar la mordida cuando tiene que comenzar a pagar tanto el capital como el interés
• Planee moverse antes de que finalice el período de dibujo HELOC. Akin, lo que hacen algunos prestatarios con una hipoteca de tasa ajustable, esta estrategia le permite evitar realizar pagos mensuales de capital e intereses. Tendrá que establecerse cuando venda, pero presumiblemente sus ganancias de venta cubrirán el saldo adeudado en el HELOC.

¿Cuándo debe evitar sacar un HELOC solo por interés?

Un HELOC de solo interés no tendrá sentido en algunas situaciones e incluso podría ser una decisión arriesgada si no está preparado financieramente para la estructura de reembolso. Estos son algunos de los escenarios en los que un HELOC solo por el interés puede no ser adecuado para usted.

Equidad doméstica limitada

Si no tiene mucha equidad en su hogar, no será una opción para usted. Cualquier tipo de HELOC depende principalmente de la equidad de su hogar. Los porcentajes varían según el prestamista, pero la mayoría insistirá en una participación mínima de capital del 15 al 20 por ciento. Además, solo le permitirán pedir prestado hasta el 80 o el 90 por ciento del valor de su hogar.

Bajo puntaje de crédito

Recuerde este mantra financiero: cuanto mayor sea su puntaje de crédito, menor será su tasa de interés. Los prestamistas de HELOC guardan sus mejores ofertas para aquellos con puntajes en el rango «muy bueno» y ascendente. Es posible que aún pueda obtener una línea de crédito de capital doméstico con crédito menos que perfecto, pero las tasas de interés serán más altas. Esto significa que tendrá que pagar cientos, si no miles de dólares más, durante todo el plazo del préstamo.

En cualquier caso, los HELOC para personas con mal crédito implicarían tasas de interés más altas, montos de préstamos restringidos y términos de reembolso abreviados.

Preocupaciones de reembolso

También debe evitar un HELOC de solo interés si no está seguro de que puede realizar pagos más grandes una vez que llegue el período de reembolso o si aumenta la tasa de interés, lo cual es variable. Sepa cuánto tiempo es el período de sorteo de su préstamo y haga planes sobre cómo continuará pagando el HELOC una vez que aumente su pago mensual. Esto podría ser varios años más adelante, dependiendo de los términos de su HELOC, y requiere una planificación financiera cuidadosa.

¿Cuáles son las alternativas a un HELOC solo por interés?

No todos se sienten cómodos sacando a un Heloc, incluso si pueden. Aquí hay algunas alternativas.

Préstamo de capital domiciliario

Un préstamo de capital doméstico es similar a un HELOC en el sentido de que está tomando prestado contra el patrimonio en su casa. Pero en lugar de obtener una línea de crédito que puede reutilizar mientras lo devuelve, obtiene una suma global. Su tarifa es fija y también lo son sus pagos mensuales. Las tarifas en los préstamos de capital doméstico tienden a ser un poco más bajos de lo que son para Helocs.

Bueno para: Sabes cuánto dinero necesitas y te gustaría obtenerlo todo a la vez.

Evite si: Crees que deberás aprovechar tu equidad casera varias veces y/o no estar seguro de cuánto necesitarás gastar.

Préstamo personal

Puede obtener un préstamo personal de su banco o cooperativa de crédito o un prestamista en línea. Su puntaje de crédito determina en gran medida cuál será su tasa de interés. Si puede obtener un préstamo con una tasa de interés baja, puede ser una buena alternativa para molestar su casa. Si la tasa de interés en su préstamo personal es mucho más alta que la tasa que podría obtener con un HELOC, un préstamo personal podría no ser una gran opción.

Bueno para: Tiene buen crédito (pero no mucho capital doméstico) y necesita fondos rápidamente.

Evite si: Su crédito podría usar la mejora, o le gustaría un término de pago de décadas de duración.

Tarjetas de crédito

Las tarjetas de crédito pueden ser una forma rápida de obtener los fondos que necesita sin sumergirse en el patrimonio de su hogar. Muchas tarjetas tienen un 0 por ciento de interés en compras o transferencias de saldo por un período establecido, lo cual es excelente si tiene un gran gasto o necesita pagar alguna deuda. Pero tenga cuidado, una vez que termina el período de introducción, las tasas de interés pueden saltar, por lo que es una opción costosa si no puede pagar el saldo rápidamente.

Bueno para: Cuando necesite un acceso rápido al efectivo, planifique para pagarlo pronto y puede obtener una tasa introductoria de cero por ciento.

Evite si: Cree que podría llevar un saldo por un tiempo, ya que las tasas de interés de dos dígitos de las tarjetas de crédito pueden sumar rápidamente, lo que hace que su deuda sea hongo.

Refinanciamiento

Un refinancio de efectivo reemplaza su hipoteca actual con otra, más grande; Recibe la diferencia en una suma global. Al igual que con el HELOC, la cantidad de efectivo adicional se basa en su participación de capital en su hogar. Las tasas de refinanciación a menudo son comparables a las tasas hipotecarias primarias, y más bajas que las de los préstamos de capital de vivienda y los HELOC. Y si está refinanciando a una tasa de interés más baja que en su hipoteca actual, sus pagos mensuales pueden incluso caer.

Bueno para: Tiene al menos un 20 por ciento de capital en su hogar, y su tasa hipotecaria actual es más alta que las tasas promedio de hoy. Además, le gusta la idea de tener una sola deuda grande que pagar (frente a tener una hipoteca y un préstamo de capital de vivienda o Heloc).

Evite si: Obtuvo su hipoteca cuando las tasas eran bajas, y la refinanciación daría como resultado una tasa sustancialmente más alta. O no puede pagar los costos de cierre en otro préstamo/No quiera nuevamente la molestia de pasar por todo el proceso de solicitud de hipoteca.

¿Qué debo hacer cuando termine mi período de dibujo Heloc?

Aquí hay una guía paso a paso para qué hacer cuando su período de sorteo de HELOC está terminando:

• Unos meses antes, mire el saldo en su línea de crédito. Determine cuánto serán sus pagos mensuales y cómo necesitará ajustar su presupuesto para tener en cuenta eso.
• Una vez que finalice su período de sorteo, actualice su pago mensual al nuevo monto.
• Si el nuevo pago mensual (más alto) es una carga financiera, es mejor comunicarse con su prestamista que dejar de realizar pagos. Su prestamista puede ofrecer opciones como aumentar la duración del término de reembolso, que reducirá el pago mensual.

También podría considerar refinanciar el Heloc en sí.

El resultado final en HELOC de solo interés

Durante el plazo inicial de un HELOC solo por intereses, sus pagos mensuales son relativamente bajos porque, bueno, solo está pagando intereses. Sin embargo, una vez que termine el período de sorteo, deberá comenzar a pagar el director también. Esto significa que sus pagos mensuales aumentarán, posiblemente significativamente.

Un HELOC de solo interés puede hacer que los préstamos sean más asequibles; Incluso puede hacer que el financiamiento, y sus planes para ello, ocurran ahora, en lugar de más tarde. Pero recuerde, está viviendo en el tiempo prestado con esos pagos más bajos. Cuando aumentan, como inevitablemente lo harán, podría significar un shock de etiqueta. Por lo tanto, asegúrese de que su presupuesto esté listo, incluso antes de firmar esos documentos de acuerdo de HELOC.