Rocket Mortgage, el segundo mayor creador de hipotecas de la nación, anunció el lunes que comprará el Sr. Cooper, el mayor recaudador de pagos hipotecarios de la industria.
El acuerdo de $ 9.4 mil millones refleja un mercado desafiante para los prestamistas hipotecarios en general y para Rocket en particular. Como las tasas hipotecarias se dispararon del 3 por ciento durante la pandemia a hasta un 8 por ciento en 2023, la actividad de préstamos disminuyó, traduciendo a menos negocios para los prestamistas.
Además, Rocket renunció a lo que una vez fue una ventaja dominante: después de varios años como líder nacional en volumen de préstamos, se quedó atrás de la hipoteca mayorista de United en 2023, según los datos de la Ley de Divulgación de Hipotecas de las viviendas.
La fusión se centra en el servicio hipotecario, el proceso posterior al cierre que implica cobrar pagos mensuales de la hipoteca, realizar un seguimiento del depósito y trabajar con prestatarios que necesitan alivio.
«Esto parece ser una obra para aumentar drásticamente sus derechos de servicio hipotecario», dice Guy Cecala, editor de Inside Mortgage Finance, una publicación comercial de la industria. «La historia muestra que para convertirse en un mega servidor, tienes que hacer adquisiciones a gran escala».
¿Qué significa la fusión para los prestatarios hipotecarios?
Difícil de decir. La industria de finanzas de la vivienda de los Estados Unidos sigue fragmentada, con docenas de grandes jugadores y cientos de más pequeños. En 2023, el último año completo para el que estaban disponibles los datos, Rocket Mortgage originó el 5.08 por ciento de todos los préstamos para el hogar, mientras que el MarketShare del Sr. Cooper fue del 0,5 por ciento. Las compañías combinadas no reducirían significativamente las opciones de los consumidores mientras compran préstamos.
«El mercado hipotecario, particularmente en el lado de origen, está tan fragmentado», dice Cecala. «Todavía habrá muchas opciones».
La pieza de servicio hipotecario del acuerdo agrega una arruga. Cuando se combinan las carteras de servicios de las dos compañías, recaudarán pagos por «una de cada seis hipotecas en Estados Unidos», dijo Rocket en un comunicado de prensa.
Los prestatarios tienen poco o nada sobre quién maneja los derechos de servicio. Una vez que se cierra su préstamo, la mayoría de los prestamistas venden el servicio a una compañía separada, a veces otro prestamista. El Sr. Cooper fue el administrador más grande de los Estados Unidos
Más sobre servicios hipotecarios
Un administrador hipotecario administra su préstamo después del cierre, incluido el procesamiento de pagos; supervisar las cuentas de depósito en garantía para los seguros de los propietarios y los impuestos a la propiedad; generar formularios de impuestos; facilitando alivio como tolerancia; e iniciando una ejecución hipotecaria si pierde suficientes pagos. Algunos administradores también son creadores: crean y financian la hipoteca, además de administrarla.
¿Se volverá más fácil el proceso de la hipoteca?
El último acuerdo de Rocket sigue otra adquisición importante para comprar Redfin, una corredora de descuento en bienes raíces. El prestamista se ha inclinado en compras únicas, lo que llamó en su comunicado de prensa la «experiencia de propiedad de vivienda de extremo a extremo». La idea es que un comprador de viviendas estaría representado por un agente de Redfin, luego sacaría una hipoteca de Rocket, que luego daría servicio al préstamo.
Sin embargo, vale la pena señalar que el concepto ha entrado y salido del estilo a lo largo de las décadas sin ganar tracción.
«Nadie ha tenido éxito en hacer eso, a pesar de los intentos», dice Cecala.
