¿Qué es un refinanciamiento de efectivo de la FHA?

Dan Coplan/Getty Images: Ilustración de Issiah Davis/Bankrate

¿Qué es un refinanciamiento de efectivo de la FHA?

Un refinanciamiento de efectivo de la FHA implica pagar su hipoteca existente con una hipoteca nueva y más grande. Esta hipoteca está asegurada por la Administración Federal de Vivienda (FHA). Recibirá la cantidad por encima del saldo de su hipoteca existente como una suma global de efectivo.

La cantidad que puede «retirar» se basa en su nivel de capital y su saldo de hipoteca actual. Idealmente, la nueva hipoteca también vendría con una tasa de interés más baja.

Una vez que tenga el efectivo, puede usarlo como desee, pero muchos prestatarios eligen hacer mejoras en el hogar, financiar educación o pagar la deuda de la tarjeta de crédito.

Cómo funciona un refinanciamiento de efectivo de la FHA

Puede obtener un refinanciamiento de efectivo de la FHA sin importar qué tipo de hipoteca tenga. Por ejemplo, si tiene un préstamo convencional, aún puede calificar.

Comenzará por obtener una evaluación de su hogar. Esta es una evaluación del valor de su hogar, y determina cuánto puede pedir prestado.

Con un refinanciamiento de efectivo de la FHA, es posible que pueda pedir prestado hasta el 85 por ciento del valor tasado si está utilizando los ingresos para las mejoras en el hogar. Si no, estás limitado al 75 por ciento.

¿Cuánto cuesta un refinanciamiento de efectivo de la FHA?

Un refinanciamiento de efectivo de la FHA puede costar miles de dólares, ya que deberá pagar los costos de cierre del nuevo préstamo. Los costos de cierre generalmente oscilan entre el 2 por ciento y el 6 por ciento del monto del préstamo. Si está tomando $ 300,000, esto podría ser tan poco como $ 6,000 o hasta $ 18,000.

Sus costos de cierre también incluirán una prima de seguro hipotecario (MIP) por adelantado del 1.75 por ciento del monto del préstamo. En el ejemplo anterior, eso es $ 5,250.

Tasas de refinanciamiento de efectivo de la FHA

Las tasas de refinanciamiento de efectivo de la FHA suelen ser un poco más altas que las tasas de refinanciamiento de la FHA estándar. Esto refleja el mayor riesgo de que un prestamista le preste una hipoteca más grande.

A medida que compara las tasas, preste atención a la tasa de porcentaje anual, o APR, que representa algunas de las tarifas que pagará, además de los intereses. Por ejemplo, puede ver una tasa de interés del 7,76 por ciento para un refinanciamiento de la FHA de 30 años. Sin embargo, el APR podría ser mayor debido a la inclusión de seguro hipotecario, puntos de descuento y otros costos.

Requisitos de refinanciamiento de efectivo de la FHA

La FHA tiene requisitos mínimos para préstamos de la FHA, incluidas las refinanciamiento, pero los prestamistas de la FHA también pueden establecer sus propios estándares.

• Puntaje de crédito: Si bien los préstamos de la FHA a menudo llegan a los titulares para permitir puntajes de crédito tan bajos como 500, la realidad es que necesitará un puntaje de crédito más alto para obtener el mejor trato en un refinanciamiento de efectivo de la FHA. Algunos prestamistas aprobarán un puntaje de crédito tan bajo como 620, pero las tasas más bajas se destinarán a los prestatarios con puntajes de crédito de 740 o más. Si espera hacer un refinanciamiento de efectivo, trabaje para mejorar bien su crédito antes de postularse.
• Relación deuda a ingreso (DTI): En la mayoría de los casos, su relación deuda / ingreso, o relación DTI, no puede exceder el 43 por ciento. Si tiene otros préstamos o deuda, es aconsejable tratar de pagarlos antes de solicitar un refinanciamiento.
• Relación de préstamo a valor (LTV): Necesitará al menos un 15 por ciento de capital en su propiedad después del refinanciamiento de efectivo.
• Límites de préstamo: Hay un límite de cuánto puede pedir prestado, independientemente de cuánto valga su propiedad ahora. En la mayoría de los lugares, el límite para 2025 es de $ 524,225 para una casa unifamiliar, pero algunas áreas de mayor precio tienen límites más altos, hasta $ 1,209,750.
• Seguro hipotecario: Todos los préstamos de la FHA, incluidas las refinanciamiento de efectivo, requieren un seguro hipotecario. Pagará una prima inicial del 1.75 por ciento del monto del préstamo, luego una prima anual que varía de 0.45 por ciento a 0.80 por ciento del monto del préstamo, dependiendo de la duración de su nueva hipoteca, su LTV y el monto de su préstamo. Si bien la mayoría de los préstamos de la FHA requieren un seguro hipotecario durante todo el préstamo, puede eliminarlo después de 11 años si realiza un pago inicial de al menos el 10 por ciento.
• Requisitos de ocupación y propiedad: La casa debe ser su residencia principal, y deberá haber vivido en la propiedad durante al menos los últimos 12 meses.
• PAGO PARA LA PANTALLA: Deberá estar en buena posición con su hipoteca actual, lo que significa que ha realizado al menos los últimos 12 pagos mensuales a tiempo.

Pros y contras de un refinanciamiento de efectivo de la FHA

Los beneficios de los préstamos de refinanciamiento de efectivo de la FHA los hacen atractivos, sin importar el tipo de su préstamo original. Aún así, es importante considerar los inconvenientes antes de aplicar formalmente.

Pros de un refinanciamiento de efectivo de la FHA

• Pautas de elegibilidad flexibles. No necesita un crédito perfecto para calificar para un préstamo. Dicho esto, un puntaje más bajo significa que probablemente pagará una tasa más alta.
• Préstamo de la FHA no requerido. Estos productos hipotecarios están abiertos a los prestatarios con cualquier tipo de hipoteca existente, no solo préstamos de la FHA.
• Asumible por otros compradores. Cuando está listo para mudarse, otro comprador que cumple con las pautas de calificación de crédito de la FHA podría hacerse cargo del préstamo. Esto podría hacer que su casa sea más fácil de vender, especialmente si las tarifas son más altas cuando se vende que cuando obtuvo el préstamo por primera vez.

Contras de un refinanciamiento de efectivo de la FHA

• Aumento de la carga de deuda. Un saldo de hipoteca más alto significa que es probable que tenga pagos mensuales de hipoteca más grandes.
• Costos de préstamo. Deberá pagar por otros costos como MIP, una tarifa de evaluación y servicios de título al obtener un refinanciamiento de efectivo de la FHA.
• Limitado a las residencias primarias. Las refinanciamiento de efectivo de la FHA solo están permitidas en la casa en la que vive, no en un alquiler o en el segundo hogar.

Refinancio de efectivo de la FHA versus otros tipos de préstamos

Con sus pautas de elegibilidad flexibles, las refinanciaciones de efectivo de la FHA pueden ser buenas opciones para algunos propietarios, pero ciertamente no son la única opción. Dependiendo de sus necesidades y sus imágenes financieras, puede valer la pena considerar un refinanciamiento convencional de efectivo o un refinanciamiento de la FHA.

Refinanciamiento de efectivo de la FHA versus efectivo convencional

Tanto un refinanciamiento de efectivo de la FHA como un refinanciamiento convencional de efectivo tienen el mismo punto final: obtener más dinero. Sin embargo, si tiene el crédito necesario para la ruta convencional, podría evitar pagar a MIP.

Los préstamos hipotecarios convencionales con una relación LTV del 80 por ciento no requerirán un seguro hipotecario privado. Sin embargo, esto no necesariamente hace que un préstamo convencional sea más barato. Considere pedirle a su contador o asesor financiero para que compare los costos.

FHA Cash-Out vs. FHA REDINIANCE

Si no necesita el efectivo adicional, un refinanciamiento de la FHA puede ser una ruta más fácil para ahorrar dinero en sus pagos mensuales. Como su nombre lo indica, el proceso se simplifica: menos papeleo y menos trabajo de suscripción. También existen opciones de calificación que no son de crédito, lo que significa que podría ser aprobado sin ninguna investigación sobre su puntaje de crédito. Sin embargo, las refinanciamiento de la FHHA PLAYMINS solo están disponibles para los prestatarios de la FHA existentes.

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