¿Qué es el seguro hipotecario privado (PMI)?

IRINA88W/GETTYIMAGES; Ilustración de Hunter Newton/Bankrate

¿Qué es el seguro hipotecario privado (PMI)?

El seguro hipotecario privado (PMI) es un gasto adicional para hipoteca convencional Los prestatarios que realizan un pago inicial de menos del 20 por ciento. Aunque el prestatario lo paga, PMI en realidad protege al prestamista ya que el prestamista asume un mayor riesgo de prestar un préstamo más grande con un pago inicial más bajo.

Sin embargo, no pagará PMI para siempre. Los prestamistas deben cancelarlo Cuando el saldo de su hipoteca cae al 78 por ciento del valor original de su hogar (vale la pena cuando lo compró), o una vez que esté a la mitad de su plazo de préstamo, lo que ocurra primero.

¿Cuánto cuesta el seguro hipotecario privado?

El costo mensual promedio de PMI es de 0.46 por ciento a 1.5 por ciento del monto del préstamo, según el Instituto Urbano.

Factores que influyen en el costo de PMI

• Su puntaje de crédito: Su puntaje de crédito juega un papel importante en el costo de PMI. En general, cuanto mayor sea su puntaje, menor es el costo de PMI.
• Su Relación de préstamo a valor (LTV): La relación LTV mide el porcentaje del precio de compra de la casa que está financiando con el valor de la casa. Cuanto mayor sea su relación LTV, mayor será su pago de PMI.
• Su tipo de préstamo: Debido a que las hipotecas de tasa ajustable (ARMS) conllevan un mayor riesgo para los prestamistas, su PMI podría ser más costoso con un brazo que con un préstamo de tasa fija.
• Su monto de pago inicial: Cuanto más cerca esté su pago inicial al 20 por ciento, menos su PMI.

Cómo pagar por PMI

Hay tres formas principales de hacer pagos de PMI. Sus opciones pueden variar según su prestamista.

• Mensual: El método más común es pagar las primas de PMI mensualmente con el pago de su hipoteca. Esto aumenta el tamaño de su factura mensual, pero le permite distribuir las primas durante el año.
• Por adelantado: Otra opción es un pago por adelantado de PMI, lo que significa que paga el monto de la prima total por el año de una vez. El pago mensual de su hipoteca será más bajo, pero deberá tener el dinero reservado para ese gasto anual más grande. Además, si se muda en algún momento del año, es posible que no pueda obtener parte de su PMI reembolsado.
• Híbrido: La tercera opción es una híbrida: pagar algo por adelantado y otros cada mes. Esto puede ser útil si tiene efectivo extra a principios de año y desea reducir sus costos mensuales de vivienda.

Ejemplo de PMI

Aquí hay un vistazo a cómo PMI podría afectar sus pagos mensuales en función de una variedad de pagos bajos diferentes. Este ejemplo asume una propiedad de $ 400,000 con una hipoteca de tasa fija a 30 años a una tasa de interés del 7 por ciento. Tenga en cuenta que esta tabla no incluye impuestos a la propiedad o seguro de propietarios, lo que cambiará estos pagos en función de dónde se encuentra la propiedad.

Tipos de seguro hipotecario privado

PMI de prestatario pagado

PMI prestatario pagado es a lo que la mayoría de las personas se refieren cuando hablan sobre el seguro hipotecario. Con el PMI prestatario pagado, las primas son parte de su pago mensual de hipotecas. Podrá solicitarlos para cancelarlos cuando alcance el 20 por ciento de capital en su hogar.

PMI prestamista pagado

Seguro hipotecario pagado por prestamistaa veces llamado préstamo sin PMI, no es exactamente lo que suena. Con PMI prestamista pagado, el prestamista paga las primas, pero también pagará a través de una tasa de interés más alta en el préstamo. A menudo, esa tasa más alta le cuesta más con el tiempo que el monto adicional que pagaría mensualmente con PMI prestatario pagado. Tampoco puede cancelar el PMI pagado por el prestamista de la misma manera que puede con un seguro pagado por el prestatario. El camino principal para salir del PMI pagado por el prestamista es refinanciar.

PMI de un solo premio

En lugar de dividir los pagos en cuotas regulares cada mes, PMI de un solo premio envuelve el costo total de las primas en un pago global. Dependiendo de los términos del préstamo, puede pagar esto en su totalidad al cierre o transmitir el monto al préstamo para un saldo más alto. Si lo paga por adelantado, obtendrá el beneficio de los pagos mensuales más bajos de la hipoteca. Sin embargo, es posible que no tenga los fondos para que esto suceda. Además, si vende su casa antes de haber dejado de pagar PMI, pagó las primas por adelantado sin beneficio.

PMI dividido

En un acuerdo de PMI dividido, pagará una tarifa inicial más grande que cubre parte de los costos generales de seguro. Pagará el resto con el pago mensual de su hipoteca. Esta estrategia combina los pros y los contras de PMI de un solo premio y prestatario pagado. Necesitará algo de efectivo, pero no tanto, para pagar la prima inicial, y sus pagos mensuales no serán tan altos.

El seguro hipotecario dividido-premium también puede ser útil si tiene un relación deuda / ingreso (DTI): Le permite reducir el pago de su hipoteca estimado y evitar empujar su DTI tan alto que no sería elegible para el préstamo.

Cómo evitar pagar PMI

Es posible evitar pagar PMI. Aquí está como:

• Ponga un 20 por ciento hacia abajo: Si pone un 20 por ciento en una casa, evitará el gasto de PMI por completo. Sin embargo, eso puede ser difícil de ahorrar Asistencia de pago inicial podría ayudar.
• Vea si su prestamista ofrece préstamos de gran soporte: Un préstamo de piggyback, también conocido como un 80/10/10 o una hipoteca combinada, toma la forma de dos préstamos: uno por el 80 por ciento del precio de la casa y el otro por el 10 por ciento del precio de la casa. Luego pagará un 10 por ciento como pago inicial. La ventaja: no pagarás PMI. La desventaja: los dos préstamos podrían terminar costando más que PMI en interés y costos de cierre.
• Obtenga un préstamo de VA: Las hipotecas garantizadas por el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA) no requieren PMI. Si eres un veterano militar, miembro del servicio de servicio activo o cónyuge sobreviviente, podría calificar para un Se veráque no requiere un pago inicial o PMI. Tendrás que pagar un tarifa de financiaciónsin embargo.

Cómo deshacerse de PMI

Hay algunas maneras de deshacerse de PMI:

• Solicitar la cancelación de PMI: La ley federal le permite solicitar que PMI se cancele cuando su relación LTV cae al 80 por ciento. Es probable que deba enviar su solicitud por escrito a su prestamista o administrador de prestamistas, y es posible que deba obtener una opinión de evaluación o precio del corredor.
• Espere hasta que se cancele automáticamente: La ley federal también dicta que su prestamista hipotecario debe finalizar automáticamente su PMI cuando su relación LTV cae al 78 por ciento, o cuando esté un mes después del punto medio del plazo de su préstamo.
• Haga que su hogar vuelva a ascender: Con el aumento de los precios de la vivienda, es posible que ya tenga un 20 por ciento de capital en su hogar, incluso si no lo ha tenido mucho tiempo. Para probar esto, deberá reevaluar su hogar, ya sea por un tasador profesional o un corredor.

¿Deberías pagar PMI?

Si se pregunta si debe o no poner un 20 por ciento en una casa para evitar PMI, aquí hay algunas preguntas a considerar:

• ¿Su objetivo es comprar una casa lo antes posible? Si necesita comprar una casa más temprano que tarde, en lugar de esperar para ahorrar un pago inicial del 20 por ciento, puede contribuir con lo que tiene ahora y eventualmente cancelar PMI una vez que construya suficiente capital.
• ¿Drenará un pago inicial del 20 por ciento sus ahorros? Ser propietario de una casa viene con muchos gastos adicionales, algunos inesperados, para reparaciones y mantenimiento. En lugar de gastar cada dólar que tenga en el pago inicial para evitar PMI, puede ser aconsejable realizar un pago inicial más pequeño y mantener una reserva saludable de efectivo para emergencias.
• ¿Puede buscar una propiedad más asequible? Si está enfocado en evitar PMI, es posible que desee considerar una casa más pequeña o buscar en un área menos deseable donde los precios de la vivienda son más asequibles para su presupuesto.

«La casa típica de EE. UU. Se vende por cerca de $ 400,000, y obtener un pago inicial del 20 por ciento significa escribir un cheque por $ 80,000», dice Jeff Ostrowksi, analista de mercado de la vivienda en Bankrate. «Muchos compradores por primera vez no tienen tanto dinero. Por lo tanto, aunque pagar un seguro hipotecario privado no es lo favorito de nadie, el alza es que PMI permite a los compradores entrar en un mercado inmobiliario desafiante, incluso si no han acumulado un alijo de efectivo».

¿Se requiere PMI para todo tipo de préstamos hipotecarios?

PMI no es necesario para todos los tipos de hipotecas. Solo se requiere para los prestatarios que obtienen una hipoteca convencional con un pago inicial de menos del 20 por ciento.

Dicho esto, los préstamos de la FHA también vienen con primas de seguro hipotecarioconocido como MIP. Estos están estructurados de manera diferente al PMI en préstamos convencionales.

PMI vs. MIP vs. MPI

Preguntas frecuentes de seguro hipotecario privado