Pros y contras de la línea de crédito en el hogar (HELOC)

Hay mucho que gustar en un Heloc (línea de crédito de capital doméstico). Pero esta herramienta de préstamo también viene con riesgos. Debe poner su casa como garantía y pagará intereses a una tasa fluctuante, lo que significa que podría aumentar, impulsando sus reembolsos dramáticamente. Veamos todos los pros y los contras de un Heloc.

¿Cuáles son los pros y los contras de un Heloc?

Pros

• Tasas de interés más bajas
• Flexibilidad
• Interés deducible de impuestos
• Potencial impulso al crédito

Contras

• Tarifas/pagos variables
• Casa en la línea
• Amortiguación de capital disminuido
• Potencial para aumentar el equilibrio rápidamente

Pros de una línea de crédito de equidad hipotecaria

Tasas de interés más bajas

Si bien las tasas de interés de préstamos hipotecarios en general han aumentado dramáticamente desde 2022, las tasas de HELOC aún tienden a ser más bajas que las de las tarjetas de crédito y los préstamos personales. Si califica para las mejores tarifas, un HELOC puede ser una forma menos costosa de consolidar la deuda o financiar una renovación del hogar.

Términos flexibles

Con un HELOC, usa los fondos según los necesite, luego reembolsa solo lo que tomó prestado (con interés). Si termina necesitando menos efectivo de lo que pensaba, también tendrá pagos más pequeños. En contraste, los préstamos de capital doméstico y los préstamos personales ofrecen una suma global que debe pagarse en su totalidad (también con interés), ya sea que use todo el dinero o no.

La mayoría de los prestamistas de capital doméstico también ofrecen flexibilidad en términos de cómo accede a sus fondos HELOC, como tarjetas de débito, cheques, retiros de cajeros automáticos y transferencias en línea. Además, durante el período de sorteo, algunos le permiten convertir todo o una parte de su saldo HELOC a una tasa fija, por lo que no se arriesgará a ser golpeado con mayor interés más adelante.

Otro punto de flexibilidad: reembolso. Muchos prestamistas también ofrecen un HELOC solo por intereses, que le permite pagar solo intereses, sin capital, durante el período de sorteo (generalmente 10 años). Hacerlo ayuda a mantener sus pagos manejables. Por supuesto, siempre puede optar por pagar el principal, todo o en parte, lo que a su vez reforza su crédito disponible.

Posible deducción de impuestos

Incluso después de la Ley de recortes de impuestos y empleos de 2017, aún puede deducir los intereses pagados en un HELOC si usa el dinero para las renovaciones del hogar. Específicamente, el IRS permite deducciones sobre el interés si los fondos de HELOC se utilizan para «comprar, construir o mejorar sustancialmente la residencia». Sin embargo, solo puede llevar la deducción a un cierto umbral en función de su deuda hipotecaria total. También debe detallar las deducciones para aprovechar esta cancelación.

Potencial impulso al crédito

Dos de los componentes más importantes de su puntaje de crédito son su historial de pagos y su combinación de crédito. Agregar un HELOC a su historial y pagarlo a tiempo puede ayudar a aumentar su puntaje. (Sin embargo, tenga en cuenta que aumentar la carga de su deuda al asumir el HELOC en realidad podría hacer que su puntaje disminuya también).

Altos límites de préstamo

Los HELOC son para sumas graves, al menos cinco cifras. Con frecuencia, $ 10,000 es la línea de crédito más pequeña que puede establecer. Muchos prestamistas también requieren un retiro inicial mínimo de al menos tanto.

Sin embargo, cuán grande es su línea de crédito depende de la equidad en su hogar, es decir, cuánto de ella posee directamente. En general, puede pedir prestado hasta el 80 por ciento de su participación de capital, a veces hasta el 90 por ciento, dependiendo del prestamista y sus finanzas.

Sin embargo, su hipoteca pendiente también afecta la cantidad de capital que puede aprovechar. Cuando un prestamista dice que puede pedir prestado hasta el 80 por ciento, se refiere a la suma total de todo Su deuda en el hogar (hipoteca actual más nueva HELOC) no puede exceder el 80 por ciento del valor de su hogar. En el habla financiera, esto se llama su relación de préstamo a valor combinado (CLTV).

Contras de una línea de crédito de equidad en el hogar

Las tarifas son variables

Mientras que los préstamos de capital doméstico vienen con una tasa de interés fija, los HELOC tienen tasas variables. Esto significa que su tasa puede subir o bajar según las condiciones económicas, la política monetaria de la Fed y otros factores, lo que a su vez afecta sus pagos. Incluso si saca un HELOC a una tasa más baja, podría enfrentar tasas de interés mucho más altas cuando llegue el momento de pagar.

«Las tarifas variables pueden convertir sus pagos en una montaña rusa financiera», advierte Linda Bell, escritora senior del equipo de préstamos para el hogar de Bankrate. «Lo que comienza como un proyecto de ley que puede manejar puede en una deuda inmanejable rápidamente, poniendo en riesgo su hogar».

La casa está en juego

Un HELOC es un préstamo asegurado, lo que significa que tiene garantía para respaldarlo, específicamente, su hogar. Es esta garantía la que permite al prestamista cobrar menos interés. Sin embargo, también significa un riesgo para usted: está poniendo su casa en la línea como garantía. «Debido a que está pidiendo prestado contra su hogar, si no puede realizar sus pagos mensuales, su ejecución hipotecaria de riesgos», dice Sean Murphy, vicepresidente asistente de operaciones hipotecarias, cerrando en Navy Federal Credit Union.

Colegio de capital reducido

Cuando tomas prestado a través de un Heloc, estás tomando prestado contra la equidad de tu hogar. Si los precios de las viviendas y los valores de las propiedades caen, podría terminar debido a más de lo que vale su hogar. Además, si su hogar es su activo más grande, vincular su capital con un HELOC podría limitar oportunidades adicionales para pedir prestado, ya que agota su patrimonio neto.

Potencial para aumentar el equilibrio rápidamente

Debido a que muchos HELOC permiten pagos solo por intereses durante el período de sorteo, es fácil acceder a efectivo sin considerar las ramificaciones financieras. «Si el prestatario no devuelve fondos a esta línea de crédito, entonces el préstamo finalmente comienza a amortizarse y los pagos aumentan significativamente», dice Joseph Polakovic, propietario y CEO de Castle West Financial, una firma de planificación de jubilados en San Diego. En pocas palabras: una sorpresa no deseada puede esperarle cuando comience el período de reembolso, si no ha esperado/presupuestado para un salto en sus pagos mensuales.

Costos y tarifas adicionales

Los HELOC generalmente tienen costos de cierre más bajos que los préstamos de capital hipotecario (no requieren muchos gastos comunes, como el seguro de título). Pero tenga cuidado con otras tarifas que pueden sumar rápidamente. Lo más probable es que tenga que pagar una tarifa de origen para abrir la línea de crédito y una tarifa anual para mantener la línea abierta. El prestamista podría cobrar para congelar la tasa de interés en una parte del sorteo. También se le puede cobrar una multa de cancelación temprana, una tarifa de inactividad si no retira los fondos con la suficiente frecuencia o (por el contrario) una tarifa cada vez que lo haga, aunque los montos variarán según el prestamista.

«Esto subraya la importancia de comprar con prestamistas y comparar tarifas», dice Bell. «Algunos costos no se establecen en piedra. Los prestamistas quieren su negocio, por lo que es posible que pueda negociar algunos de ellos antes de firmar en la línea punteada».

¿Deberías conseguir un Heloc?

Los HELOC son ideales si necesita acceder a efectivo durante un período prolongado, especialmente si no está seguro de cuánto necesitará, por ejemplo, para las remodelaciones de la casa múltiples que podrían abarcar meses o años. También pueden trabajar por costos más específicos en los que incurrirá con el tiempo con cierta regularidad, como las facturas de matrícula universitaria de un niño o una serie continua de tratamientos médicos.

Si está buscando gastar a medida que avanza, y solo paga por lo que ha tomado cuando lo ha tomado, un HELOC es probablemente una mejor opción que un préstamo de capital doméstico de suma global, dice Murphy.

Sin embargo, los HELOC pueden ser arriesgados. La tasa de interés variable podría aumentar, y si no puede pagar el préstamo por cualquier razón, podría perder su hogar. Además, puede terminar con una falsa sensación de fondos sin fondo durante el período de sorteo, lo que puede hacer un marcado retorno a la realidad cuando comienza el período de recuperación.

Alternativas a un Heloc

Aquí hay algunas alternativas de préstamo a considerar si un HELOC no suena bien para usted:

• Préstamo de capital domiciliario: Un préstamo de capital doméstico es similar a un HELOC, pero en lugar de una línea de crédito, le da una suma global de efectivo. Los reembolsos comienzan de inmediato, a una tasa de interés fija, lo que significa que su pago mensual nunca cambiará. Si sabe exactamente cuánto necesita por adelantado y planea gastarlo de inmediato, un préstamo de capital doméstico podría ser una mejor opción que un HELOC.
• Refinanciamiento de efectivo: Un refinancio de efectivo reemplaza su hipoteca existente con un nuevo préstamo que tiene un saldo mayor. Recibe la diferencia en el dinero listo, con la cantidad basada en el capital de su hogar (muchos prestamistas le permiten pedir prestado hasta el 80 por ciento del valor de su hogar). En general, un refi de efectivo es solo una buena idea si puede obtener una tasa de interés más baja, pagar los costos de cierre y planear permanecer en su hogar durante mucho tiempo.
• Préstamo personal: Al igual que los préstamos de capital hipotecario, los préstamos personales vienen con un pago mensual fijo, una tasa de interés fija y una suma global de dinero por adelantado. La gran diferencia entre estos préstamos y Helocs es que los préstamos personales no están garantizados, por lo que no tiene que poner su hogar ni ningún otro activo como garantía. El problema es que tienden a venir con tasas de interés más altas que los HELOC, y es posible que no pueda pedir prestado tanto.

En pocas palabras en Heloc Pros y contras

Las líneas de crédito en el hogar (HELOC) son una opción para los prestatarios disciplinados que desean aprovechar la riqueza inherente de sus hogares. Los HELOC tienen la mayor flexibilidad en términos de cuánto puede pedir prestado y cuándo puede pagarlo, en comparación con otros productos de capital doméstico. Su estructura puede ayudarlo a mantener bajos sus pagos mensuales y evitar la deuda e intereses innecesarios.

Sin embargo, los HELOC también tienen una tasa fluctuante, lo que significa que podría pagar mucho más en intereses de lo que negoció. Y la sensación de una línea de crédito aparentemente ilimitada podría hacerlos arriesgados para los prestatarios menos disciplinados.

Al considerar un HELOC, piense honestamente sobre sus hábitos financieros, los riesgos potenciales y la naturaleza de sus necesidades de financiación. Los HELOC funcionan mejor si necesita una suma indefinida o necesita fondos durante un período prolongado de tiempo. Y el dinero debe ser para mejorar su hogar o su perfil financiero.

Preguntas frecuentes de Heloc

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