Préstamos VA: sus beneficios y desventajas

Si es un miembro militar elegible de servicio activo, veterano o cónyuge sobreviviente, puede usar un préstamo de VA, garantizado por el Departamento de Asuntos de Veteranos de los Estados Unidos (VA), para comprar una nueva propiedad o refinanciar una hipoteca existente. Hay muchos beneficios de un préstamo hipotecario de VA a considerar. Pero los inconvenientes también existen.

Pros y contras de un préstamo de VA

Los préstamos para el hogar de VA pueden hacer que la propiedad de vivienda sea más accesible. Son más flexibles y ofrecen financiamiento al 100 por ciento y otras ventajas atractivas.

Pros

• No se requiere pago inicial ni seguro hipotecario
• Tasas de interés más bajas y tarifas
• Calificaciones más fáciles
• Asumible para veteranos y civiles

Contras

• Se requiere tarifa de financiación
• Restricciones de propiedad
• Menos capital para comenzar
• Evaluaciones de hogar de VA más estrictas

Beneficios de un préstamo de VA

Estas son las principales ventajas de un préstamo VA.

No se requiere pago inicial

Mientras que muchos hipotecas convencionales requieren un pago inicial del al menos el 20 por ciento del precio de compra, los préstamos VA permiten a los prestatarios elegibles convertirse en propietarios sin contribuir con un centavo por adelantado. Eso hace una gran diferencia: el veinte por ciento de los aspirantes a propietarios estadounidenses creen que nunca podrán ahorrar lo suficiente para un pago inicial en una casa, y otro 12 por ciento cree que necesitarán al menos una década o más, según el último informe de asequibilidad de Bankrate.

Sin seguro hipotecario

Algunas hipotecas solo requieren un pequeño pago inicial. Pero te costará. El seguro hipotecario de los préstamos de la FHA, tanto una prima inicial como una prima anual durante todo el plazo del préstamo. También pagarás Seguro hipotecario privado (PMI) en una hipoteca convencional si su pago inicial es inferior al 20 por ciento. Los préstamos VA no solo le permiten comprar una casa sin un pago inicial, sino que tampoco requieren ningún seguro.

Tasas de interés más bajas y tarifas

Los prestamistas tienden a cargar más bajo Tarifas para préstamos VA Que ellos en los préstamos convencionales, lo que significa que puede ahorrar mucho dinero en intereses a largo plazo, especialmente durante un préstamo de 30 años. Costos de cierre de préstamos hipotecarios de VA También podría ser menor que los de otros préstamos, ya que el VA limita la tarifa de origen que un prestamista puede cobrar a no más del 1 por ciento de la hipoteca.

Calificaciones más fáciles

El VA no establece un puntaje de crédito mínimo para los prestatarios, pero algunos prestamistas de VA podrían hacerlo. En general, esto es alrededor de 620, lo mismo que un préstamo convencional, aunque muchos pueden permitir puntajes más bajos. Además, los préstamos VA tienen requisitos de relación DTI más indulgentes. Permiten un DTI máximo de hasta 41 por ciento, en comparación con los préstamos convencionales que generalmente tienen un límite de DTI del 36 por ciento a menos que tenga factores de compensación.

Opciones de refinanciación convenientes

A Opción de refinanciamiento de efectivo de VA Permite a los veteranos calificados pedir prestado hasta el 100 por ciento del valor de su hogar en efectivo en el cierre, aunque algunos prestamistas pueden limitar el monto al 90 por ciento. De cualquier manera, eso es más que muchos Refis, lo que lo limita al 80 por ciento. Si solo desea un intercambio de préstamos directos (sin efectivo), puede optar por un Préstamo de refinanciamiento de reducción de tasa de interés (IRRRL). No requiere una evaluación de la casa (a diferencia de la mayoría de los refis). Además, la tarifa de financiación en un VA IRRRL es relativamente pequeña: solo el 0.5 por ciento del monto del préstamo.

Asumible para veteranos y civiles

Los préstamos VA son asumiblelo que significa que si está vendiendo la casa, su comprador puede hacerse cargo de la hipoteca en lugar de obtener una propia, incluso si no son veteranos. Los supuestos de préstamos de VA son especialmente beneficiosos cuando tasas de interés están aumentando. Si bien los supuestos de préstamos requieren pasos adicionales (el prestamista debe aprobar, y el vendedor debe mantener su derecho completo de préstamos VA (que afecta las futuras compras de viviendas), pueden ser una excelente ventaja para un comprador.

Más indulgente con bancarrota y ejecución hipotecaria

Los préstamos VA también ofrecen más flexibilidad si ha encontrado desafíos financieros, como haber declarado en bancarrota o haber vendido una casa en una venta corta, por ejemplo. El Período de espera típico después de una ejecución hipotecaria son solo dos años con un préstamo VA. Compare eso con tres años con un préstamo de la FHA y hasta siete años para una hipoteca convencional.

Desventajas de un préstamo de VA

Si bien los préstamos VA ofrecen muchos beneficios, también hay inconvenientes a considerar.

Se requiere tarifa de financiación

Si bien no pagará por el seguro hipotecario con un préstamo de VA, pagará un tarifa de financiación al cierre (aunque esta tarifa se puede financiar en su préstamo, aumentando el monto total que debe).

Si está sacando su primer préstamo de VA y reduciendo menos del 5 por ciento, la tarifa de financiación es del 2.15 por ciento del monto del préstamo. Sin embargo, la tarifa aumenta si obtiene otro préstamo de VA y también reduce menos del cinco por ciento. Si realiza un pago inicial del cinco por ciento o más, la tarifa de financiación es menor.

Aquí hay un desglose de cómo funciona la tarifa de financiación en relación con el tamaño del pago inicial.

No todos los prestatarios deben pagar la tarifa de financiación. Por ejemplo, si recibe una compensación por las discapacidades conectadas al servicio o es el cónyuge sobreviviente de un veterano, podría estar exento.

Restricciones de propiedad

Los préstamos VA limitan el tipo de propiedad que puede comprar y cómo puede usarla. Solo puede comprar una residencia primaria con un préstamo VA, sin propiedades de inversión o alquiler a menos que tenga la intención de vivir en una de las unidades. Las casas fabricadas también están sujetas a un mayor escrutinio, incluido un examen de ingeniería estructural.

Menos capital para comenzar

La mayor ventaja de un préstamo de VA es la capacidad de obtener una hipoteca sin dinero. Sin embargo, eso también puede ser un inconveniente. Debido a que no ha puesto dinero en efectivo en el hogar para empezar, tomará más tiempo construir capital (su participación directa). Equidad casera es un activo importante, uno de los beneficios clave de la propiedad de vivienda.

Si los valores de la propiedad caen, podría terminar bajo el agua en su préstamodebido a la hipoteca de lo que vale su hogar. Esto puede hacer que sea mucho más difícil vender su casa o refinanciar a una nueva hipoteca.

Evaluaciones de hogar de VA más estrictas

Otra desventaja potencial de un préstamo VA es el proceso de evaluación más estricto. Cuando use un préstamo VA para comprar una casa, debe obtener una evaluación de la propiedad. El propósito de la evaluación es evaluar el valor de la propiedad y garantizar que valga la pena el precio de compra acordado. Las evaluaciones también están destinadas a garantizar que el hogar cumpla con los requisitos mínimos de propiedad (MPRS) con respecto a la seguridad, la integridad estructural y cualquier peligro para la salud. Si un tasador descubre algún problema durante su evaluación, esos problemas deben resolverse. La casa debe cumplir con todos los MPR antes de que se apruebe el financiamiento.

¿Es un préstamo VA la mejor opción para usted?

Un préstamo VA ofrece beneficios especiales que otro financiamiento no. Para muchos prestatarios, las matemáticas funcionan. Sin embargo, incluso si es elegible, hay momentos en que un préstamo VA podría no ser su mejor opción.

Aquí hay algunas preguntas para reflexionar al decidir si un préstamo VA es el mejor trato:

• ¿Quieres obtener grandes ganancias de una venta de vivienda? «Si usted es un prestatario elegible que actualmente posee una casa y quiere vender para producir un gran pago inicial, 20 por ciento o más, para dedicarse a su próxima compra de vivienda, un préstamo VA puede no tener sentido», dice Rob Killinger, oficial de préstamos senior de Massachusetts. «Si utilizara un préstamo VA en este escenario, es posible que deba pagar la tarifa de financiación de VA, mientras que un programa de préstamos convencional no requeriría dicha tarifa».
• ¿Estás pensando en algo más que una casa unifamiliar? «Por ejemplo, un prestatario calificado podría comprar una propiedad de dos a cuatro unidades con un préstamo VA cero hacia abajo en el que planean vivir», dice Killinger. «En comparación, un préstamo convencional requiere un mínimo de 15 por ciento en una propiedad de unidades múltiples».
• ¿El financiamiento de préstamos VA desactiva los vendedores locales? Dependiendo de su mercado y del vendedor individual, puede encontrar cierta resistencia. Esto se debe a que hay algunos mitos sobre los préstamos VA, que el papeleo puede crear retrasos de cierre o que el proceso de evaluación puede descarrilar las ofertas, por ejemplo. Puede ser útil trabajar con un agente de bienes raíces que sabe cómo educar al agente del vendedor sobre préstamos VA, desacreditar esos mitos y mostrar que su oferta es igual de fuerte, si no más fuerte, que la de la competencia.
• ¿Está planeando reubicarse dentro de dos años? Si es así, es posible que no valga la pena pagar la tarifa de financiación para obtener un préstamo VA.

Alternativas a los préstamos VA

Si no cree que un préstamo VA sea adecuado para usted, aquí hay otras alternativas:

• Préstamo convencional – No hay una tarifa de financiación en un préstamo convencional, y puede usarlo para comprar viviendas primarias, propiedades de inversión y segundas viviendas. Puede esperar una tasa de interés más alta, y también deberá realizar un pago inicial y pagar un seguro hipotecario si es menos del 20 por ciento.
• Hubo un préstamo – El gobierno también asegura un préstamo de la FHA, pero requiere que pague una prima de seguro hipotecario inicial y una prima anual de seguro hipotecario. Como resultado, el APR del préstamo también puede ser más alto, pero la calificación podría ser más fácil, especialmente si su crédito necesita funcionar.
• Préstamo del USDA – Al igual que con un préstamo VA, un préstamo del USDA no requiere un pago inicial, pero es solo para prestatarios en áreas rurales designadas. Los préstamos del USDA también vienen con restricciones de ingresos, y la propiedad debe ser una casa unifamiliar.

Preguntas frecuentes