Préstamos de la FHA 203 (k): lo que son y cómo funcionan

Westend61/Gettyimages; Ilustración de Hunter Newton/Bankrate

¿Qué es un préstamo FHA 203 (k)?

Un préstamo FHA 203 (k), también conocido como préstamo de rehabilitación de la FHA 203 (k) o préstamo de la Sección 203 (k), combina el financiamiento para la compra de una casa y la remodelación o reparaciones en un solo préstamo. Junto con estos costos, también puede usar un préstamo 203 (k) para financiar hasta seis meses de pagos de hipotecas mientras vive en otro lugar durante las renovaciones. Como otro Préstamos de la FHAun préstamo 203 (k) está asegurado por la Administración Federal de Vivienda y ofrecido por los prestamistas hipotecarios aprobados por la FHA. También viene con el requisito de pagar Seguro hipotecario de la FHA.

Hay dos tipos de préstamos FHA 203 (k): 203 (k) limitado y el estándar más popular 203 (k). Aquí hay una descripción general:

Tipos de préstamos FHA 203 (k)

¿Cómo funciona un préstamo FHA 203 (k)?

Un préstamo de renovación de 203 (k) puede ser una hipoteca de tasa fija o tasa fija de 15 o 30 años. La cantidad que puede pedir prestado depende de criterios, como su calificación crediticia e ingresos. El monto total prestado a través de 203 (k) préstamos debe estar dentro Límites de préstamo de la FHA para el área en la que se encuentra la casa.

En general, lo máximo que puede pedir prestado para el préstamo es el más bajo de lo siguiente:

• El límite de préstamo máximo de la FHA para el condado donde se encuentra la propiedad
• El valor de la renovación antes de la casa más los costos de mejora
• El valor de la renovación posterior de la casa

¿Para qué se puede utilizar un préstamo FHA 203 (k)?

Un préstamo estándar 203 (k) puede cubrir muchos proyectos importantes, que incluyen:

• Convertir una propiedad de una unidad a hasta cuatro unidades, o al revés
• Reparaciones de cimientos
• Agregar o reparar una cubierta, patio o porche
• Agregar o remodelar un garaje
• Agregar una cerca
• Agregar características de accesibilidad para personas que viven con discapacidades
• Instalación de electrodomésticos, como un nuevo refrigerador, cocina u horno
• Remediar los riesgos de salud y seguridad, como la pintura de plomo

Este tipo de préstamo no puede cubrir mejoras, como agregar una glorieta, piscina o cancha de tenis. Tampoco puede usarlo para reparaciones a cooperativas o propiedades de uso mixto, a menos que esa propiedad sea principalmente residencial.

Un préstamo limitado de 203 (k), en contraste, puede cubrir proyectos como:

• Renovando una cocina
• Interiores de pintura
• Reemplazo de alfombras viejas
• Preparación de una casa para la venta

Requisitos de préstamo de la FHA 203 (k)

Hay muchos requisitos para calificar para un préstamo de renovación de la FHA, que incluye:

• Ocupación -La principal restricción en un préstamo de la FHA 203 (k) es que el prestatario debe ser el propietario-ocupante de la casa. Los inversores no son elegibles para este tipo de préstamo, aunque, en ciertas situaciones, se podrían permitir que las organizaciones sin fines de lucro obtengan uno.
• Puntaje de crédito y pago inicial – Necesitará un puntaje de crédito mínimo de 580 con 3.5 por ciento inactivado, o un puntaje mínimo de 500 con un pago inicial del 10 por ciento.
• Deuda a ingreso (Dti) relación – Su relación deuda a ingreso (DTI), que mide su ingreso mensual bruto contra los pagos mensuales de la deuda, no puede exceder el 43 por ciento.
• Reglas de renovación -Solo puede usar un préstamo limitado de 203 (k) para renovaciones no estructurales que cuestan hasta $ 75,000. Para un préstamo estándar 203 (k), el trabajo debe involucrar una construcción importante y costar al menos $ 5,000.
• Línea de tiempo – Para el préstamo estándar 203 (k), el trabajo debe completarse dentro de los 12 meses posteriores al cierre. Para un préstamo limitado de 203 (k), el trabajo debe completarse dentro de los nueve meses posteriores al cierre.

FHA 203 (k) pros y contras de préstamos

Un préstamo FHA 203 (k) le permite comprar una casa que necesita algo de trabajo sin obtener dos préstamos. Sin embargo, hay muchas reglas para calificar para este tipo de hipoteca.

Préstamo de préstamo de la FHA 203 (k) versus préstamo de construcción

Un préstamo de la FHA 203 (k) financia la compra de una casa y renovaciones calificadas, mientras que solo un préstamo de construcción a corto plazo renovan solo las renovaciones. Una vez que se completa el proyecto, puede convertir el préstamo de construcción en una hipoteca regular. Dependiendo de su crédito y finanzas, un préstamo 203 (k) podría ser más fácil de calificar, pero un préstamo de construcción tiene menos restricciones sobre los tipos de mejoras que puede financiar.

¿Son una buena idea los préstamos de la FHA 203 (k)?

Un préstamo FHA 203 (k) puede ser útil si desea arreglar un nuevo hogar para vivir, pero está luchando por obtener la aprobación de fondos convencionales. Como préstamos respaldados por el gobierno, los préstamos FHA 203 (k) suelen ser más fáciles de calificar que las hipotecas convencionales.

«Si la casa que está buscando necesita un trabajo significativo, y tiene la intención de vivir en la casa, no voltearla o usarla como una inversión, entonces esta podría ser una buena opción de préstamo para usted», dice Aaron Craig, vicepresidente de ventas de hipotecas para la propia cooperativa de crédito de Georgia.

Sin embargo, dado que los préstamos FHA 203 (k) requieren trabajo y supervisión adicionales, no son la opción correcta para todos. Para algunas personas, puede ser un desafío estimar sus costos de renovación y los plazos del proyecto y garantizar que se alineen con los requisitos de la FHA.

«Solo recomendaría préstamos FHA 203 (k) a aquellos que conocen la industria de la construcción y no son compradores por primera vez, ya que es un préstamo complejo y requiere mucha coordinación», dice Kevin Watson, un especialista en préstamos hipotecarios con sede en Nashville para la hipoteca de Churchill.

«Escuchas historias sobre algunos prestamistas sin escrúpulos que hacen que estos suenen fáciles, pero creo que eso perjudica al prestatario, ya que son complicados y deben abordarse con precaución», dice Watson.

Cómo obtener un préstamo FHA 203 (k)

Una vez que haya identificado un hogar para comprar y arreglarpuede solicitar un préstamo 203 (k) con su prestamista y comenzar a trabajar en los proyectos de su hogar. El proceso implica los siguientes pasos:

1. Asignar un consultor, si es necesario: Si está obteniendo la versión estándar del préstamo, su prestamista asignará un consultor 203 (k) a su proyecto. Si está obteniendo el 203 (k) limitado, no está obligado a trabajar con un consultor.
2. Trabajar con un contratista: Una vez que su prestamista firme los detalles del consultor y cierra el préstamo, trabajará con un contratista con licencia para manejar las renovaciones.
3. Completar el trabajo: Su prestamista le emitirá pagos en varias fases de la renovación. A medida que avanza el proyecto, el consultor inspeccionará el trabajo para autorizar más pagos.
4. Envuelva el proyecto: Una vez que el proyecto esté terminado, proporcionará una carta de lanzamiento y el consultor evaluará el trabajo.

Refinanciación de préstamos de la FHA 203 (k)

Puede usar un préstamo FHA 203 (k) para rehabilitar la casa en la que ya vive a través de un refinanciar. El proceso para refinanciar en un préstamo 203 (k) es similar a un refinanciamiento regular, pero debe cumplir con los requisitos adicionales del préstamo 203 (k).

Después de la refinanciación, una parte de los ingresos 203 (k) pagará su hipoteca existente, y el resto del dinero se mantendrá en un depósito de hipotecas cuenta hasta que se completen las reparaciones. También puede refinanciar una hipoteca 203 (k) existente a través de la Programa FHA Streamlineque puede ayudarlo a obtener una tasa de interés aún más baja.

Preguntas frecuentes de préstamo de la FHA 203 (k)

Informes adicionales de Taylor Freitas