Préstamo de capital doméstico vs. Hipoteca: ¿Cuál es la diferencia?

Pekic/GettyImages; Ilustración de Hunter Newton/Bankrate

Préstamos de equidad en el hogar frente a hipotecas: similitudes y diferencias

Las manzanas y las naranjas, aunque diferentes, siguen siendo ambas frutas. De la misma manera, las hipotecas y los préstamos de equidad en el hogar son dos tipos de préstamos que tienen que ver con su hogar. Pero su similitud se detiene allí. En general, las hipotecas se utilizan para comprar una casa, mientras que un préstamo de capital doméstico le permite pedir prestado contra el valor justo de mercado de su hogar, recibiendo efectivo listo para ello.

Un resumen: préstamos de capital para el hogar frente a hipotecas

Desglosemos aún más las similitudes y diferencias.

Similitudes entre hipotecas y préstamos de equidad en el hogar

• Asegurado por propiedad: Con tanto préstamos como hipotecas en el hogar, su hogar se usa como colateral para el préstamo. Eso significa que si no pagas la deuda, el prestamista puede anular una hipoteca en la propiedad.
• Pedir prestado una cantidad relativamente grande: Las hipotecas y los préstamos de equidad en el hogar le permiten pedir prestado bien en las seis cifras o incluso más altos, a diferencia de la mayoría de los préstamos personales.
• Tasas de interés más bajas: En comparación con los préstamos personales o las tarjetas de crédito, las hipotecas y los préstamos de capital doméstico tienen tasas de interés mucho más bajas. Esto se debe a que están respaldados por su propiedad, reduciendo el riesgo de los prestamistas.
• Criterios de calificación similares: Las hipotecas y los préstamos de capital hipotecario requieren ciertas calificaciones financieras para obtener un préstamo, en relación con su puntaje de crédito, relación préstamo a valor (LTV) y la relación deuda-ingreso (DTI).

Diferencias entre hipotecas y préstamos de equidad en el hogar

• Posición: La hipoteca principal siempre ocupa la primera posición de gravamen en una casa. Esto significa que si el prestamista se ejecutara, el prestamista que originó el primera hipoteca Recibiría primero los ingresos de la venta de ejecución hipotecaria. El siguiente en la fila sería el prestamista del préstamo de capital doméstico, etc.
• Cierre: Los préstamos de equidad en el hogar generalmente se cierran más rápido y vienen con menos costos de cierre que hipotecas.
• Riesgo y tasas de interés: Dado que una hipoteca principal toma una primera posición de gravamen, es menos riesgoso para los prestamistas que un préstamo de capital hipotecario. Esto se traduce en tarifas de préstamos de capital de vivienda que son típicamente más altos que la compra tasas hipotecarias.
• Calificativo: Si bien las hipotecas y los préstamos de capital de la vivienda comparten tipos de criterios de calificación, generalmente es más difícil Calificar para un préstamo de capital doméstico. En general, los préstamos de capital para el hogar requieren que tenga más del 20 por ciento de capital y un puntaje de crédito a mediados de los 600. Por otro lado, se puede obtener un préstamo hipotecario de la FHA con un avance del 3.5 por ciento y un puntaje de crédito tan bajo como 580.
• Tasas fijas o ajustables: Las hipotecas pueden venir con una tasa fija o ajustable, mientras que los préstamos de capital doméstico generalmente tienen tasas fijas.

¿Cómo funciona una hipoteca?

A hipoteca es un préstamo que lo ayuda a financiar una compra de vivienda. Los prestamistas hipotecarios tienen requisitos que debe cumplir para ser aprobados para un préstamo. Estos generalmente involucran:

• Un puntaje de crédito mínimo que muestra un historial de pagos responsables
• Una relación DTI que muestra que gana suficiente dinero para cubrir otros gastos, como un préstamo para automóvil o una factura de tarjeta de crédito.
• Un pago inicial mínimo
• Suficiente efectivo para cubrir los costos de cierre en la hipoteca

El tipo de hipoteca más común es un Préstamo de tasa fija a 30 añospero también hay otras opciones para pedir prestado dinero para una casa, como préstamos de tasa fija de 15 años y hipotecas de tasa ajustable.

¿Cómo funciona un préstamo de capital doméstico?

A préstamo de capital domiciliario Viene más tarde en el viaje de propiedad de vivienda. Puede obtener uno después de haber pagado su hipoteca o mientras aún lo está pagando. Un préstamo de capital doméstico le permite pedir prestado contra la participación de propiedad que ha construido en la casa (básicamente, el valor de la casa menos el saldo de su hipoteca). Puede usar el dinero para cualquier propósito. Las opciones comunes son las renovaciones/reparaciones del hogar y la deuda de consolidación.

Digamos que su casa vale $ 400,000, y debe $ 150,000 en su primera hipoteca. Eso significa que tiene $ 250,000 de capital en su hogar, y puede usar ese capital como garantía para un préstamo. Debe mantener intacto el 20 por ciento del valor tasado de su hogar. Entonces, en este escenario, se le pediría que mantenga $ 80,000 en capital, dejándolo con hasta $ 170,000 para pedir prestado.

Solicitar un préstamo de capital doméstico es similar a solicitar una hipoteca; Un préstamo de capital doméstico también se conoce como un segunda hipoteca. «El proceso generalmente es el mismo entre una hipoteca y un préstamo de capital de vivienda en el sentido de que el prestamista tiene que evaluar los ingresos y el empleo y evaluar la propiedad», dice Vikram Gupta, ex jefe de equidad del hogar para Banco de PNC.

A Calificar para un préstamo de capital domésticoEn general, necesitará al menos el 20 por ciento de capital, un puntaje de crédito a mediados de los 600 y una relación deuda / ingreso aceptable. Sin embargo, «estas variables pueden cambiar dependiendo de si el hogar es la residencia principal o una propiedad de inversión y si el prestatario está aplicando solo o con un copetrower», dice Gupta.

¿Qué tipo de préstamo es mejor para usted?

La respuesta depende de para qué necesite el préstamo. Hágase estas preguntas:

• ¿Necesitas financiar una compra de vivienda? En caso afirmativo, es probable que necesite una hipoteca.
• ¿Ya posee una casa y necesita dinero para un gran gasto o consolidación de deuda? Entonces podría considerar un préstamo de capital doméstico.

Final

Las hipotecas y los préstamos de capital doméstico usan el hogar y la propiedad como garantía y ofrecen tasas de interés más bajas que los préstamos personales y las tarjetas de crédito. Se usa una hipoteca si está comprando una nueva casa y toma la primera posición de gravamen. Se puede usar un préstamo de capital doméstico si ya posee una casa y la casa tiene capital que le gustaría utilizar; Toma la segunda posición de gravamen.

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