Es posible que la ley fiscal no deletree un alivio instantáneo para los compradores de viviendas

A pesar de los vítores de los grupos de la industria, podría llevar tiempo para que los efectos de la nueva ley fiscal lleguen al mercado inmobiliario.

«La (ley) tendrá muy poco impacto inmediato en el mercado inmobiliario porque los cambios no afectarán las billeteras de las personas durante uno o dos años», dice Stephen Kates, CFP, analista financiero de Bankrate. «Las tasas hipotecarias y los precios son los mayores problemas en este momento, y no creo que los afecte directamente».

Los cambios se producen como tasas hipotecarias tercamente elevadas y la apreciación continua mantiene a los compradores de viviendas fuera del mercado. Las ventas existentes en el hogar permanecieron silenciadas en mayo, informó la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, y la tasa hipotecaria promedio de 30 años se ha mantenido por encima del 6.5 por ciento desde octubre, según los datos de Bankrate.

Mientras tanto, Bankrate descubrió que los compradores necesitan un ingreso familiar anual de casi $ 117,000 para pagar una casa típica hoy, casi un 50 por ciento de hace cinco años.

Sin embargo, al hacer que muchas de las disposiciones de la ley fiscal de 2017 permanente, el proyecto de ley facilita cierta incertidumbre económica, dice Phil Crescenzo Jr., vicepresidente de la División del Sureste de National One Mortgage Corporation.

Kates está de acuerdo: «Indirectamente, la certeza adicional para las empresas podría ayudar con el mercado laboral, y un aumento en la velocidad y el nivel de contratación podría hacer más para los compradores de viviendas que cualquier otra cosa».

Aquí hay otras tres formas en que el proyecto de ley podría desarrollarse para compradores de viviendas y propietarios a largo plazo:

1. Un aumento, o caída, en las tasas hipotecarias

Si bien los compradores de viviendas pueden no sentir el impacto de la factura ahora, podría soportar los costos de la hipoteca en el futuro. El Comité no partidista de un presupuesto federal responsable estimó previamente que el proyecto de ley aumentaría las tasas de interés en muchas formas de crédito, incluidas las hipotecas, en 0.34 puntos porcentuales en los próximos 10 años. En ese tiempo, podría aumentar el pago promedio de la hipoteca nueva en más de $ 1,450 por año.

Sin embargo, si el Proyecto de Ley Spurs Economic, podría reducir el gasto deficitario, lo que en última instancia podría reducir los rendimientos del Tesoro y las tasas hipotecarias, dice Ed Pinto, miembro senior y codirector del Centro de Vivienda del Instituto de Empresas Americanas no partidistas.

«Calificaría esto una oportunidad de 50-50», dice Pinto.

2. Un contrarrestar a la escasez de viviendas

Algunas disposiciones podrían ayudar a hacer crecer el inventario de viviendas, dice la Dra. Danielle Zanzalari, profesora asistente de economía en la Universidad de Seton Hall. El proyecto de ley consolida el crédito fiscal de vivienda de bajos ingresos, o LIHTC, un crédito fiscal federal para los desarrolladores que crean viviendas de alquiler asequibles para hogares de bajos ingresos. También expande deducciones e incentivos para desarrolladores de propiedades unifamiliares y multifamiliares.

«Esto creará un mejor clima comercial que permita a los constructores aumentar la oferta de viviendas de la nación, lo cual es crucial para ayudar a aliviar la crisis de asequibilidad de la vivienda de Estados Unidos», dijo Buddy Hughes, presidente de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas, en un comunicado después de la aprobación del Senado del proyecto de ley.

Además, el proyecto de ley amplía las zonas de oportunidad: «un movimiento positivo para los dueños de negocios e inversores inmobiliarios», dice Crescenzo. Las zonas de oportunidad se promulgaron en 2017 para ayudar a incentivar la inversión en áreas en dificultades.

«Para los residentes de estos vecindarios, (zonas de oportunidad) podrían traer nuevas viviendas, servicios y empleos», dice Pete Carroll, Vicepresidente Ejecutivo de Políticas Públicas y Relaciones de la Industria en Cotalidad, una firma de datos de propiedades, y agrega que «también se arriesga a acelerar la gentrificación y los precios de los alquileres de viviendas desde hace mucho tiempo a menos que se encuentren con capas de viviendas con incentivos de ofertas como LihtC o con requisitos de asequibilidad como el zonificación de viviendas desde hace mucho tiempo».

«Si bien estos incentivos federales ayudan al desarrollo de la vivienda, el progreso significativo depende de la reforma local de la zonificación y la corte a través de la burocracia», dice el Dr. Zanzalari.

3. Ahorros para algunos propietarios

A nivel individual, la nueva ley fiscal aumenta el límite de la deducción de sal de $ 10,000 a $ 40,000, a partir de 2025 a 2029. (En 2030, el límite de vuelta a $ 10,000). Este back backs de impuestos permite a los propietarios de impuestos a la propiedad y los impuestos estatales, por lo que los propietarios de viviendas en áreas de alto costo que se detienen, pero el techo más alto resulta más beneficio de los hogares de vivienda. Antes de la ley fiscal de 2017, no había límite en cuánto podían deducir los contribuyentes bajo la deducción de sal.

El cambio de una deducción de impuestos de $ 10,000 a un $ 40,000 se suma hasta aproximadamente $ 10,500 en ahorros fiscales adicionales por año para los propietarios de viviendas en el triunfo de impuestos del 35 por ciento, según un análisis de Realtor.com.

Además, el proyecto de ley resucita la deducción de impuestos para las primas de seguro hipotecario, que expiraron en 2022. Cuando estaba en vigencia, el monto de la deducción promedio fue de $ 1,454, según las aseguradoras de hipotecas de EE. UU., Un grupo de la industria.

Por otro lado, el proyecto de ley también limita permanentemente la deducción de tasa de interés de la hipoteca a los primeros $ 750,000 de deuda.

«Si bien esta disposición simplifica el código fiscal y preserva los ingresos federales, reduce la desgravación fiscal potencial para los compradores de ingresos medios en regiones de alto costo», dice Carroll.