Definición de la Ley de Propiedad y Protección de Equidad (HOEPA)

¿Qué es Hoepa?

La Ley de Propiedad y Protección de Equidad de la vivienda (HOEPA) es una enmienda de 1994 a la Ley de la Verdad en la Verdad en Préstamos (TILA) que protege a los consumidores de préstamo hipotecario depredador. La ley requiere ciertas protecciones para prestatarios de «hipotecas de alto costo»: préstamos con altas tarifas y altos tasas de interésgeneralmente ofrecido a aquellos que tienen puntajes de crédito relativamente bajos.

La historia de Hoepa

Hoepa fue creado en 1994, y la próxima década vio un gran crecimiento en prácticas de préstamos sin escrúpulos, préstamos de alto riesgo e hipotecas alternativas, todas las cuales condujeron a la crisis financiera de 2006-7 y la gran recesión de 2007-09.

En respuesta, Hoepa se amplió en 2010 bajo la Ley de Protección de Reforma y Protección del Consumidor de Dodd-Frank Wall Street. La expansión incluyó:

• Aplicar HOEPA para comprar hipotecas y helocs, así como refinanciaciones y Préstamos de equidad en el hogar
• Reducir los umbrales para el préstamo tarifaPuntos y tarifas Un préstamo debe considerarse de alto costo y agregar nuevos umbrales basados ​​en sanciones de pago anticipado
• Permitir que los compradores de viviendas reciban asesoramiento previo a la compra para préstamos de alto costo
• Prohibido Pagos de globo

Estos cambios dieron como resultado que se clasifiquen más préstamos como hipotecas de alto costo.

¿Qué tipos de hipotecas cubre Hoepa?

Hoepa generalmente cubre los siguientes tipos de préstamos, siempre que sean para residencias primarias:

Hoepa no normalmente no se aplica a:

¿Qué clasifica como una hipoteca de alto costo?

Hoepa define una «hipoteca de alto costo» como una en la que:

• El APR excede la tasa de oferta primaria promedio para una transacción comparable en más de 6.5 puntos porcentuales para un préstamo de primer nivel, una hipoteca primaria o refinanciamiento de una hipoteca primaria, o 8.5 puntos porcentuales para un derecho de retención subordinado, como un préstamo de capital domiciliario o una línea de crédito.
• Los puntos y tarifas asociados están por encima de cierto umbral, generalmente 5 por ciento del monto del préstamo.

La Oficina de Protección Financiera del Consumidor revisa el límite mínimo para los puntos y tarifas totales anualmente, en función del actual índice de precios del consumidor (IPC).

Reglas y regulaciones de Hoepa

Hay varias disposiciones dentro de Hoepa, que incluyen:

• Evaluar la capacidad de un prestatario para pagar: Antes de emitir una hipoteca de alto costo, el prestamista hipotecario debe revisar a fondo las finanzas del prestatario, incluido el historial crediticio, los ingresos, los activos y la deuda, para garantizar que puedan pagar el préstamo.
• Restricciones en los términos: La ley restringe los pagos con globos y cláusulas de vencimiento en la mayoría de las circunstancias, y prohíbe a los prestamistas cobrar un penalización por pago anticipado. También hay limitaciones en las tarifas tardías, entre otras restricciones.
• Divulgaciones: Al menos tres días antes del cierre de la hipoteca, el prestamista debe proporcionar un divulgación escrita al prestatario que explica los detalles del préstamo, incluido el APR y el pago mensual, así como las consecuencias del incumplimiento.
• Asesoramiento: Antes del cierre, el prestatario debe recibir aprobado asesoramiento de propiedad de vivienda Eso cubre las revelaciones, así como el presupuesto y la asequibilidad.

Con estas reglas, Hoepa tiene como objetivo limitar las tarifas y tarifas cobradas a los prestatarios de mal crédito. Y si un prestatario sospecha que se han violado sus derechos bajo Hoepa, puede informar a su prestamista y cancelar el préstamo.

Otras protecciones de prestatario que se aplican a las hipotecas de alto costo

La Regulación Z, un componente de TILA, aunque los dos pueden referirse indistintamente, exige que los prestamistas hipotecarios proporcionen ciertas divulgaciones antes de emitir préstamos. Requiere que los prestatarios reciban un desglose de los costos y gastos al solicitar un préstamo y una segunda lista finalizada al menos tres días antes del cierre. Esta práctica le permite al prestatario comparar los términos finales del Divulgación de cierre a la inicial estimación de préstamo.

Regulación z También prohíbe a los prestamistas recibir una compensación por cometer el prestatario con un tipo específico de préstamo o dirigir a los prestatarios a una hipoteca que resulta en una mayor compensación para el oficial de préstamos, a menos que hacerlo sea mejor para el prestatario.

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