Comprar una casa se ha quedado fuera del alcance para la mayoría de los estadounidenses, y los precios aumentan mucho más rápido que los ingresos. El alquiler no significa necesariamente quedarse atrás financieramente: el economista James Choi señala que los costos de poseer a menudo pueden exceder el gasto del alquiler a largo plazo cuando los costos de transacción contables. Los beneficios fiscales vinculados a la propiedad de vivienda a menudo dan como resultado que las personas estén más dispuestas a gastar dinero en comprar una casa, lo que significa que no siempre se traducen en mejores resultados financieros.
Con el aumento de los precios de las propiedades y los salarios que no se mantienen al día, la capacidad de comprar una casa está fuera del alcance de muchos estadounidenses, pero eso no significa que alquilar es necesariamente una mala opción.
Un estudio reciente de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas encontró que la propiedad de vivienda era inasequible para casi el 75% de los hogares estadounidenses.
En el estudio, los investigadores estiman que un hogar necesitaría ganar menos $ 141,366 para pagar una casa a precio medio ($ 459,826) con una hipoteca fija estándar de 30 años. Eso significaría que solo el 25% de los hogares podría pagar una casa, suponiendo que los pagos de la hipoteca comprendan menos del 28% de los ingresos mensuales de un hogar.
«Creo que la gente debería comprar una casa si el tipo de casa en la que quieren vivir solo está disponible para comprar», dijo James Choi, profesor de finanzas de la Universidad de Yale y experto en finanzas domésticas. «Pero si se encuentran alquilando y están contentos con la casa que están alquilando, no hay urgencia financiera para comprar».
Dado que la propiedad de la vivienda se ha considerado tradicionalmente como una forma de desarrollar una riqueza generacional, algunos podrían preocuparse de que el alquiler los deje financieramente peor en comparación con sus compañeros de propietarios.
Sin embargo, Choi cree que la diferencia no es tan marcada como parece.
«En un mercado racional y sin fricción, el costo de comprar una casa es igual al costo de pagar por adelantado todo el alquiler que la casa ordenaría durante su vida útil menos el costo de pagar por adelantado todos los costos específicos de la propiedad (por ejemplo, impuesto a la propiedad) que un inquilino de la casa no tendrá que pagar», dijo COI. «En otras palabras, cuesta tanto comprar la casa, vivir en ella durante x años y venderla como lo hace para alquilar la casa por x años».
Agrega que si bien los mercados reales no son perfectos, no son muy diferentes al mercado racional y sin fricción conceptualizado por los economistas.
«Entonces, mi perspectiva es que no hay una gran pérdida financiera al alquilar en lugar de comprar. Y puede ser ventajoso alquilar en lugar de comprar porque los costos de transacción de comprar y vender una casa son muy altos», dijo Choi.
Otro argumento común a favor de la propiedad de la vivienda son los beneficios fiscales. Por ejemplo, los propietarios que detallan sus deducciones pueden deducir hasta $ 750,00 en intereses hipotecarios.
Pero Choi señala que estos beneficios fiscales pueden ser engañosos, ya que pueden alentar a las personas a gastar más en un hogar en comparación con los ahorros.
«Esas exenciones fiscales sirven para aumentar el precio que las personas están dispuestas a pagar por la casa, por lo que el precio de la vivienda se ofertará. No es obvio que las exenciones fiscales asociadas con la propiedad de vivienda conduzcan a mayores devoluciones financieras para poseer una casa en un entorno de licitación competitiva», dijo.
Con el aumento de los precios de la vivienda y los salarios estancados, poseer una casa puede parecer fuera de alcance, especialmente dado que el hogar mediano se considera inasequible para casi las tres cuartas partes de los hogares estadounidenses.
Si bien puede parecer que se está quedando atrás financieramente porque todavía eres un inquilino, el economista James Choi señala que los propietarios no siempre salen por delante. Entonces, si la propiedad de vivienda no está en las tarjetas para usted en este momento, todavía hay otros caminos para construir riqueza.
