Entiendo su renuencia a vender en este momento, dado que los precios de la vivienda cayeron considerablemente desde principios de 2022 hasta mediados de 2023, y no han aumentado mucho desde entonces.
El problema es que es posible que haya que esperar años antes de obtener otra gran ganancia. No vemos que los expertos pronostiquen un auge pronto en los precios de la vivienda. Los valores de las propiedades podrían incluso caer aún más.
Mientras tanto, usted claramente se siente estresado en un momento de la vida en el que no lo necesita, mientras tiene activos que probablemente valen un par de millones de dólares o más. Podría utilizar parte de ese dinero para pagar su hipoteca y financiar viajes u otros obsequios, o para mantener a familiares u otras personas que estén pasando apuros.
Incluso para los jubilados sin deudas, recomiendo vender propiedades de alquiler a menos que realmente disfruten ser propietarios. Se deshace de posibles problemas con los inquilinos y el mantenimiento, y puede diversificar sus inversiones más allá de la propiedad hacia algo que pueda vender gradualmente, a medida que necesite el dinero.
En su caso, con el banco molestándole, el argumento es aún más fuerte. Es más, vendería sólo una de sus tres casas, por lo que no es una medida radical.
Le sugiero negociar un alquiler más bajo con sus inquilinos mientras la propiedad está en el mercado, realizar la venta y seguir disfrutando de la vida.
P: Parece que el consejo para muchas personas es tener los fondos que probablemente se necesitarán en los próximos tres años en depósitos a plazo o fondos líquidos similares de muy bajo riesgo, los fondos que probablemente se necesitarán en los próximos tres a 10 años en fondos equilibrados o similares, y los fondos que no se necesitarán durante 10 o más años en fondos de crecimiento.
Luego, cada año, a medida que los fondos se retiran de las inversiones de bajo riesgo, se reponen con los fondos equilibrados y los fondos equilibrados se reponen con los fondos de crecimiento de mayor riesgo.
El resultado es, efectivamente, mover fondos de alto riesgo a bajo riesgo. ¿Por qué no hacerlo en una sola transacción en lugar de hacerlo mediante múltiples transacciones?
R: Mucha gente, incluyéndome a mí, hemos recomendado una estrategia como esta: para gestionar los ahorros para la jubilación o el dinero que se reserva para, por ejemplo, la compra de una vivienda.
Y si lo sigue, tiene toda la razón: también podría transferir dinero directamente del fondo de mayor riesgo al de bajo riesgo.
Pero aquí hay un problema: estás “obligado” a vender participaciones en el fondo de crecimiento incluso si los mercados han caído. Estás convirtiendo una pérdida sobre el papel en una pérdida real. No es bueno.
En columnas anteriores, sugerí retrasar ese movimiento hasta que los mercados se hayan recuperado. Pero seamos más específicos.
Para hacerlo mejor, en primer lugar, debes:
Convierta el fondo de bajo riesgo en un fondo en efectivo PIE. Estos tienden a tener rendimientos más altos, después de tarifas e impuestos, que los depósitos a plazo y le brindan acceso a efectivo cuando lo necesite. Saca su dinero para gastos de ese fondo. Utilice un fondo de riesgo medio que invierta sólo en bonos, preferiblemente bonos internacionales y de Nueva Zelanda. O, para los más sofisticados, invertir directamente en bonos escalonados. Haga que el fondo de mayor riesgo invierta sólo en acciones. Muchos fondos agresivos, dentro y fuera de KiwiSaver, están prácticamente invertidos en su totalidad en acciones.
Si, en cambio, utiliza un fondo equilibrado y un fondo de crecimiento, probablemente encontrará que ambos invierten en algo de efectivo, algunos bonos y algunas acciones. Lo único que difiere son las proporciones de cada uno: hay más acciones en un fondo de crecimiento. Esto significa que si hay un mal año en los mercados de acciones –o en los mercados de bonos– es probable que afecte a ambos fondos.
Al utilizar exclusivamente bonos y acciones, hay muchas más posibilidades de que ambos no caigan en un año determinado.
Una vez que haya configurado esto, tome nota de sus saldos en los tres fondos al mismo tiempo todos los años, tal vez a principios de febrero o en su cumpleaños. Luego revise la situación cada año. Preguntas para hacer:
En primer lugar, ¿el fondo de acciones ha aumentado más que cualquier contribución que haya realizado? En caso afirmativo, venda unidades de ese fondo para completar su fondo de efectivo y deje el fondo de bonos en paz, como sugiere nuestro corresponsal.
Segundo: si el fondo de acciones ha bajado, déjelo en paz y compruebe si el fondo de bonos ha subido. En caso afirmativo, transfiera el gasto de un año del fondo de bonos al fondo de efectivo.
Esto significará que el saldo del fondo de bonos caerá por un tiempo. No te preocupes. En uno o dos años (o, en raras ocasiones, varios años después), el mercado de acciones se recuperará. En ese punto, recargue tanto el efectivo como los fondos de bonos del fondo de acciones para volver a sus asignaciones iniciales.
Tercero: ¿qué pasa si tanto el mercado de acciones como el de bonos han tenido un mal año? Tienes tres años gastando dinero en el fondo de efectivo, ¿verdad? Así que continúe con sus retiros habituales, dejando que el fondo total en efectivo disminuya.
Es muy raro que un fondo de bonos pierda valor dos o tres años seguidos. Una vez que se recupere, o que su fondo de acciones se recupere, podrá recargar el fondo en efectivo con cualquiera de los dos.
Cuarto: ahora, pasemos al gran “¿y si?”: el mercado de acciones sufre una de sus caídas ocasionales y tarda, digamos, 10 años en recuperarse? Deje su fondo de acciones en paz durante todo el tiempo.
Tiene el dinero necesario para los próximos 10 años en sus fondos de efectivo y bonos. Los saldos de esos fondos disminuirán, pero no te preocupes. Una vez que el mercado de acciones finalmente se recupere (como siempre sucede al final), puedes recargarlos.
Este plan le brinda la oportunidad de adaptarse a la caída de los mercados. Te da opciones.
Lo que sí significa es que muy a menudo ya no se tendrá la asignación inicial de tres años en efectivo, siete años en bonos y el resto en acciones. Está bien.
Algunos puntos más finos:
Intente configurarlo de modo que reciba los intereses del fondo de bonos y los dividendos del fondo de acciones en efectivo. Algunos proveedores le permitirán hacer esto.
Si, en cambio, sus dividendos en particular se reinvierten (que es lo que suele ocurrir en los fondos), está convirtiendo efectivo en acciones, solo para hacer lo contrario en su revisión anual. Eso es una tontería. Usar esta estrategia significa que puedes asignar menos al fondo de efectivo, porque tu dinero para gastos se complementará con intereses y dividendos.
En lugar de invertir en un fondo de acciones global, se podría invertir en dos o tres fondos regionales, tal vez uno que cubra las Américas, otro que cubra Asia y el Pacífico y otro que cubra Europa. No todos estos mercados funcionan de manera idéntica. Así podrás mover el dinero del que mejor comportamiento haya tenido en el último año.
Nota al pie: Me doy cuenta de que algunos lectores encontrarán esto demasiado complicado. Si desea mantener las cosas simples, coloque su dinero en depósitos bancarios a plazo, preferiblemente utilizando el sistema escalonado, como se describe a menudo en esta columna.
Sin embargo, considere un fondo en efectivo. Los depósitos a plazo no funcionan bien si desea retirar dinero inesperadamente.
Y debe ser consciente de que al seguir con inversiones de bajo riesgo, corre el riesgo de inflación: que la cantidad de cosas que sus ahorros comprarán disminuirá, porque el interés después de impuestos no sigue el ritmo de la inflación.
P: Nuestro hijo tiene 11 años y en los últimos años hemos estado ahorrando $110 por quincena en un fondo de crecimiento para sus posibles costos universitarios. Ya tenemos $12.000 allí.
¿Cuál es la mejor manera de gestionar esto, sabiendo que planeamos empezar a usarlo cuando tenga 18 años? ¿Pasar a un fondo en efectivo a los 13?
R: Bien hecho. Es sorprendente cómo crecen los saldos cuando realiza contribuciones periódicas.
El plan de las preguntas y respuestas anteriores también se aplica a usted, suponiendo que espera gastar el dinero durante, digamos, tres años, mientras su hijo estudia.
No tienes 10 años para jugar, por lo que un fondo de acciones agresivo o un fondo de crecimiento con muchas acciones es demasiado arriesgado. No hay tiempo suficiente para recuperarse de una gran caída del mercado accionario.
Pero tienes seis o siete años, por lo que sería una lástima utilizar sólo un fondo en efectivo, con sus rendimientos promedio más bajos.
Le sugiero que traslade el dinero a un fondo de bonos, aunque podría utilizar un fondo equilibrado con un pequeño porcentaje de acciones.
Luego, cuando esté dentro de los tres años de haber gastado parte del dinero, cuando su hijo tenga 15 años, transfiera un tercio del dinero a un fondo en efectivo.
Al año siguiente, transfiera la mitad del dinero restante y, un año después, transfiera el resto al fondo de efectivo.
Como se mencionó anteriormente, si el fondo de bonos tiene un mal año, no mueva ninguno ese año. Ponte al día cuando se recupere.
P: ¿La reinversión de dividendos funciona a largo plazo? ¿Y hay trampas?
R: La mayoría de KiwiSaver y otros fondos reinvierten automáticamente los dividendos por usted, como se mencionó anteriormente. Si invierte en acciones individuales, algunas empresas le permiten reinvertir. En otros casos, puede ahorrar los dividendos recibidos y comprar acciones con ellos usted mismo.
Reinvertir dividendos marca una gran diferencia en la rapidez con que crece su saldo, especialmente si invierte en acciones de Nueva Zelanda y, en menor medida, en acciones australianas. Las empresas de Downunder tienden a pagar dividendos más altos que en otros lugares. Pero esto tiende a compensarse con menores ganancias en el precio de las acciones, tal vez porque las empresas retienen menos dinero para hacer crecer sus negocios.
Nuestros gráficos muestran cuánto más ha crecido una inversión de $1000 con dividendos reinvertidos, especialmente en este país.
Sin embargo, como se mencionó anteriormente, a veces es mejor tomar sus dividendos en efectivo. Esto se aplica si está gastando gradualmente sus ahorros, generalmente durante la jubilación.
Cómo ha crecido una inversión de $1000
P: Con respecto a NZ Super y el aumento sugerido de la edad de elegibilidad, ¿también seguirá nuestro acceso a nuestros propios fondos KiwiSaver? Tu respuesta cambiará mi estrategia de ahorro. Tengo 52 años, recientemente soltero y tengo alrededor de $720,000 entre dos fondos. Las calculadoras sugieren que cada uno de ellos valdrá cerca de un millón cuando tenga 65 años con mi tasa de ahorro actual. Me gustaría jubilarme cuando tenga poco más de sesenta años. Tengo ahorros para poder acceder a mi dinero KiwiSaver a los 65 años. ¿Nuestro acceso a nuestro propio dinero está vinculado a la edad en la que podamos obtener NZ Super? Nadie a quien he preguntado parece saberlo.
R: Sí, lo es. La Ley KiwiSaver de 2006 dice: «Sujeto a otros retiros permitidos, un miembro no puede retirar montos de su plan KiwiSaver antes de la fecha en que el miembro alcance la edad de calificación para la jubilación en Nueva Zelanda».
Los retiros permitidos, por supuesto, son para primera vivienda, dificultades económicas, etc.
Sin embargo, no creo que necesites cambiar drásticamente tu estrategia de ahorro. Por el momento, ningún Gobierno o aspirante a Gobierno ha propuesto un aumento de la Superedad neozelandesa.
Eso bien podría cambiar. Pero si es así, es probable que el ajuste se realice con una fecha de inicio muy retrasada.
Por ejemplo, en marzo de 2017, Sir Bill English (entonces Primer Ministro) anunció un plan, que nunca se convirtió en ley, para elevar la edad máxima en Nueva Zelanda de 65 a 67 años. Pero no habría comenzado hasta julio de 2037, 20 años después. Habría afectado únicamente a los menores de 45 años en el momento del anuncio.
No puedo imaginarme a un gobierno proponiendo un aumento en la súper edad neozelandesa que afectaría a personas que están bastante cerca de jubilarse. Les haría perder demasiados votos.
Aún así, si quiere ser realmente cauteloso, puede desviar una parte de sus ahorros futuros de KiwiSaver a un fondo similar que no sea KiwiSaver al que pueda acceder fácilmente.
Lo mejor es contribuir a KiwiSaver:
Al menos $1042 al año para obtener el máximo del Gobierno. Y el 3% (3,5% desde abril) de su salario para obtener el máximo de su empleador si es un empleado.
Pero si está ahorrando más que eso, no debería afectar sus ahorros totales poner el exceso en un fondo fuera de KiwiSaver.
A partir de ahora esta columna se publicará quincenalmente. Tengo libros que escribir y otros planes que me mantendrán ocupado. Pero todavía me encanta recibir tus cartas y responder tantas como pueda en la columna.
* Mary Holm, ONZM, es periodista independiente, presentadora de seminarios y autora de bestsellers sobre finanzas personales. Ella es ex directora de la Autoridad de Mercados Financieros, el Programa del Defensor del Pueblo Bancario y Financial Services Complaints Ltd. El consejo de Mary es de naturaleza general y no es responsable de ninguna pérdida que cualquier lector pueda sufrir al seguirlo. Envíe sus preguntas a mary@maryholm.com. Las cartas no deben exceder las 200 palabras. No publicaremos su nombre. Proporcione un número de teléfono (preferiblemente durante el día). Desafortunadamente, Mary no puede responder todas las preguntas, mantener correspondencia directa con los lectores ni brindar asesoramiento financiero.
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