Pronóstico de préstamos de capital de capital: ¿Qué sigue?

La Reserva Federal acaba de hacer algo que aún no había hecho en 2025: bajó su tasa de préstamos de referencia durante la noche.

Mientras que los mercados esperaban en gran medida los de septiembre Corte de tarifas de cuartosmarca el comienzo de un ciclo de flexibilización potencial después de meses de tasas de mantenimiento estables. Eso es importante para los propietarios de viviendas porque las decisiones de la Reserva Federal se esfuerzan por el préstamo de capital doméstico y Tarifas HELOCconfigurando lo caro (o asequible) que es aprovechar el valor de su hogar.

Las preguntas naturales ahora son: ¿cuánto alivio de tarifas pueden esperar realmente los prestatarios de capital doméstico? ¿Y cómo podría eso afectar el apetito por tomar prestado?

Fed endureciendo para mejorar las tasas de equidad en el hogar

Si tienes un HELOC, sabes que los movimientos de la Fed son importantes. Los HELOC tienen tasas variables vinculadas directamente a la tasa prima, que generalmente se mueve casi en bloqueo con el Tasa de referencia de Fed. En contraste, tasa fija Tasas de préstamo de capital de vivienda son menos sensibles a los movimientos alimentados, aunque los nuevos prestatarios pueden ver que sus tasas también cambian gradualmente.

El reciente recorte de septiembre ya aparece en los números. En la semana del 24 de septiembre, tanto HELOC como préstamos de equidad en el hogar registraron algunas de sus caídas más significativas del año, cayendo a 7.88 por ciento y 8.19 por ciento, respectivamente, según la encuesta nacional de prestamistas de Bankrate. Después del endurecimiento del año pasado, las tasas están listas para continuar cayendo, con la Fed señalando más reducciones de tarifas por venir.

«Incorporando el punto completo de los recortes que realizó la Fed el año pasado, más el reciente recorte de cuartos de punto y el medio punto de pronóstico adicional (cuarto punto) para finales de año (en las reuniones de octubre y diciembre), eso es 175 puntos básicos en recortes totales desde septiembre de 2024 hasta diciembre de 2025, lo más probable es que Ted Ted Rossman, analista de la industria senior en Bankrate.

Eso significa que para el final del año, las tasas promedio de HELOC podrían aterrizar alrededor del 7.3 por ciento. Los préstamos de equidad hipotecaria de tasa fija pueden aliviarse más lentamente y establecerse alrededor del 7,9 por ciento. No es dinero barato, pero una mejora notable de los prestatarios de más de 10 por ciento de los máximos que enfrentaron a principios de 2024.

Impacto en el alivio de la tasa de capital de la vivienda

Aunque las tasas pueden tender la tendencia más baja este año, la realidad es que tomará algún tiempo una caída en las tasas de capital doméstico para llegar a las billeteras de los prestatarios.

«Si bien ciertamente hay motivos para regocijarse con las tasas de recorte de la Fed, tomará muchos recortes de tasas de 0.25 por ciento para que los consumidores comiencen a notar realmente y sentir la mejora en sus pagos mensuales», dice Sarah Deflorio, vicepresidenta de banca hipotecaria en William Raveis Mortgage, una compañía inmobiliaria con sede en Connecticut.

En otras palabras, es un serie de recortes de tasas de interés, y no solo uno, eso marcará la mayor diferencia. «Si las tasas de HELOC caen en el rango bajo del 6 por ciento a fines de 2026, reducirá el pago mensual necesario para retirar $ 50,000 en capital en otros $ 50, aproximadamente un 17 por ciento menos que los niveles de hoy», señala Selma Hepp, Economista Jefe de Cotalidad.

Si bien eso es significativo, la perspectiva también importa. «No volveremos a 3 a 4 por ciento de HELOC en el corto plazo, pero esto se está convirtiendo en una fuente de fondos menos costosa, lo que podría abrir un poco más de uso para mejoras en el hogar, consolidación de deuda, etc.», dice Rossman.

Las ofertas de tarifa teaser serán sometidas

En entornos de tasa de interés que caen, los prestamistas a menudo se despliegan ofertas de tarifa de HELOC promocional para capitalizar el aumento de la demanda del consumidor. Sin embargo, el momento de los recortes de la Fed al final del año podría imponer en esos acuerdos.

«El gasto en marketing generalmente está cargado de frontal para la temporada de préstamos de primavera, y justo en ese momento, vimos probablemente el mayor número registrado del uso de tarifas promocionales», dice Ken Flaherty, gerente senior, préstamos minoristas en Curinos, una firma de información de datos con sede en Nueva York. «En el cuarto trimestre, (los prestamistas) generalmente están fuera de gasto o no lo tienen alineados con los meses no estacionales de préstamos para el hogar, que generalmente son Q4 y Q1 de cada año».

Sin embargo, debido al potencial de recortes de tarifas adicionales este año, las ofertas de teaser a menudo pueden ser una espada de doble filo para los prestamistas. Si bien las ofertas se dirigen a los negocios, el peligro es que si los prestamistas eligen una tarifa promocional ahora, dos recortes de tasas más a partir de ahora, la tasa estándar podría ser incluso más baja que la tasa de teaser, explica Kinley Hicks, analista de mercado de capital doméstico en Curinos. «Está encontrando un equilibrio, porque generalmente estas (tasas de promoción) están bloqueadas durante seis a 12 meses».

Por qué es probable que aumente el golpe de capital

Incluso sin promociones agresivas, hay dos razones principales por las que más propietarios podrían aprovechar su participación en la vivienda.

A pesar de crecimiento de la equidad ha moderado, el patrimonio del propietario totalizó $ 17.5 billones en el segundo trimestre de 2025, o alrededor de $ 307,000 por propietario, según datos de cotalidad. Esa es la tercera figura más alta. Flaherty señala que después de la sorpresa de 50 puntos de base de la Fed en septiembre de 2024, aumentaron la utilización de capital doméstico como los saldos promedio aumentaron.

Además, millones de propietarios de viviendas están «encerrados» a hipotecas del 2 al 3 por ciento y son reacios a vender. Aprovechar su capital para las renovaciones o la consolidación de la deuda es una forma de poner esa riqueza para que funcione sin renunciar a una primera hipoteca barata.

El escenario ya se ha establecido. En el segundo trimestre, los préstamos de capital doméstico aumentaron más del 16 por ciento con respecto al trimestre anterior y casi 5 por ciento respecto al año pasado, según Attom Data Solutions. Además, ICE informó que los propietarios retiraron $ 52 mil millones en capital de sus propiedades en el segundo trimestre de este año. Como Andy Walden, jefe de investigación hipotecaria y de mercado de la vivienda en Intercontinental Exchange, lo expresa, la extracción de capital «alcanzó nuestro nivel más alto en casi tres años».

Cómo pueden prepararse los propietarios

Por ahora, la tendencia apunta a los costos de endeudamiento de capital hipotecario gradualmente, especialmente para los HELOC. Mantener un ojo a los movimientos de la Fed puede ofrecer pistas sobre hacia dónde se pueden dirigir las tasas de equidad en el hogar. Para los prestatarios, la mejor estrategia ahora es mantenerse alerta y adaptable. Asegúrese de comprar, ya que no todos los prestamistas fijan sus productos de la misma manera.

Y si necesita aprovechar su participación en la vivienda para renovaciones, consolidar la deuda o para un cojín de efectivo, el mejor curso de acción es obtener asesoramiento profesional. «Un especialista en préstamos puede ayudarlo a mostrar sus opciones», dice Flaherty. «Ya sea un préstamo HELOC o un préstamo de capital doméstico, o potencialmente, para algunos consumidores, podríamos abordar rápidamente un escenario en el que conoce una tasa hipotecaria y el efectivo a plazo es la mejor solución para usted».

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