Invertir en bienes raíces ubicado en ubicaciones premium está fuera del alcance de la mayoría de las personas, dados los altos costos iniciales. Pero, ¿qué pasaría si se pudiera hacer sin comprar toda la unidad y con tan solo ₹ 10,000? Esa es la promesa de la tokenización inmobiliaria.
Es el proceso de dividir una propiedad en tokens digitales en una plataforma en línea, cada uno que representa la propiedad fraccional. Esto permite a los inversores comprar pequeñas porciones de propiedades de alto valor a través de estos tokens, lo que hace que la inversión inmobiliaria sea más asequible y accesible.
«Puede ser tan accesible como un fondo mutuo», Avinash Rao, fundador de Alt DRX, destacó en el Mint Money Festival, diciendo que los bienes raíces no necesitan ser una clase de activos hiperlocal.
Argumentó que la escala de oportunidad es significativa.
«Alrededor de 300,000 casas se venden cada año solo en el mercado inmobiliario principal de la India, lo que representa más de $ 200 mil millones en valor. Sin embargo, solo una fracción de inversores participa activamente debido a los altos costos de entrada y la iliquidez».
Cómo funciona la tokenización inmobiliaria
Los ingresos de los bienes inmuebles tokenizados son en forma de alquiler y aprecio de capital. Si la propiedad genera alquiler, los inversores reciben una participación en proporción a los tokens que poseen. Rao enfatizó el potencial de tales inversiones en la diversificación de cartera.
«No necesita hacer una inversión que rompe el banco para participar en la apreciación del capital. Las inversiones inteligentes y más pequeñas en múltiples propiedades pueden generar rendimientos significativos con el tiempo», dijo.
Las plataformas como Alt DRX permiten a los inversores navegar por las propiedades enumeradas, verificar la información relacionada como la ubicación, el valor de mercado y los detalles del desarrollador, e invertir digitalmente. Los inversores pueden elegir entre tramas de tierras, viviendas de vacaciones y viviendas de alquiler, dependiendo de sus objetivos.
La plataforma permite a los inversores rastrear los ingresos de alquiler y las actualizaciones de activos y proporciona acceso a un mercado de reventa para vender los tokens.
«La mayoría de las personas invierten en bienes raíces para la apreciación y la tokenización de capital lo hace posible incluso con pequeños tamaños de boletos», dijo Rao.
Rao dijo que estos se tratan como activos digitales y que los ingresos se gravan con una tasa impositiva fija del 30%.
La tokenización inmobiliaria es diferente de los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). La tokenización brinda a los inversores la propiedad fraccional directa de una propiedad, y los rendimientos están vinculados a su alquiler y aprecio de valor.
REIT, por otro lado, agrupa el dinero de los inversores para comprar y administrar una cartera de propiedades y las unidades propias de los inversores del fideicomiso, no las propiedades individuales. En resumen, la tokenización es específica de la propiedad, mientras que los REIT ofrecen una exposición diversificada y similar a un fondo.
Conocer los riesgos
Si bien la tokenización democratiza la inversión inmobiliaria, no está exento de riesgos. Actualmente no está regulado y los cambios regulatorios repentinos podrían afectar a los inversores. Rao dijo que están trabajando con los reguladores para convertirse en un producto financiero regulado.
«Gift City ya ha discutido las normas para la tokenización», agregó. La Autoridad Internacional de Centros de Servicios Financieros, el regulador de Gift City, está examinando modelos tokenizados para activos físicos.
La liquidez también puede estar limitada ya que el mercado secundario para tokens aún se está desarrollando, lo que significa que las salidas no siempre son inmediatas. Al igual que con todas las inversiones, investigaciones cuidadosas, selección de plataformas y una perspectiva a largo plazo siguen siendo esenciales para mitigar estos riesgos.
