Refinanciación de efectivo: qué es, cómo funciona

Christina Zelow Lundquist/ Getty Images; Ilustración de Austin Courregé/Bankrate

Control de llave

Un refinancio de efectivo reemplaza su hipoteca actual con una nueva y más grande que convierte parte del capital de su hogar en efectivo.
Los términos de su hipoteca refinanciada podrían diferir significativamente de su préstamo original, incluida una nueva tasa y una duración más larga o más corta.
Puede hacer un refi de efectivo por cualquier motivo, pero muchos prestatarios lo usan para pagar las mejoras en el hogar a gran escala.

Pagar su hipoteca ayuda a generar capital en su hogar, pero no tiene que esperar hasta que pague por completo su préstamo, o venda la propiedad directamente, para acceder a ese capital. En cambio, puede convertir el capital que tiene en dinero listo y aún así continuar pagando su hipoteca, con un refinanciamiento de efectivo.

¿Qué es un refinanciamiento de efectivo?

Un refinanciamiento de efectivo es el proceso de reemplazar su hipoteca actual con una hipoteca nueva y más grande para el saldo restante del préstamo original más efectivo del capital de su hogar.

Recibirá el efectivo en un pago de suma global. Puede usar este dinero para cualquier propósito, incluida la remodelación del hogar, la consolidación de la deuda, la matrícula universitaria y otras necesidades financieras.

¿Cómo funciona un refinanciamiento de efectivo?

Un Refi de efectivo es similar a un refi regular (o tasa y término): reemplazará su hipoteca existente con una nueva a una nueva tasa de interés y, a veces, una nueva duración del término. La diferencia es que su nuevo préstamo será por una cantidad mayor, en lugar de solo el saldo restante de su préstamo original. Esa cantidad mayor incluye efectivo retirado del capital de su hogar.

La refinanciación de efectivo es beneficiosa si puede reducir la tasa de interés de su hipoteca principal y hacer un buen uso de los fondos que obtiene.

– Greg McBride, CFA, analista financiero jefe de Bankrate

Ejemplo de Refi de efectivo

Supongamos que todavía debe $ 100,000 en su hogar, y actualmente vale $ 400,000. Eso significa que tiene $ 300,000 en capital. Para un refinanciamiento de efectivo, generalmente se le exige que mantenga al menos el 20 por ciento de capital en el hogar. Entonces, en este ejemplo, eso significa que necesitaría mantener $ 80,000 intactos, dejándolo con hasta $ 220,000 para llevar.

Requisitos de refinanciamiento de efectivo

Tal como lo haría con cualquier hipoteca, deberá cumplir con los criterios de calificación para ser elegibles para un refinanciamiento de efectivo. Para un préstamo convencional, estos requisitos incluyen:

Puntaje de crédito: Generalmente necesitará un puntaje de crédito de al menos 620 para calificar. Un puntaje más alto generalmente le dará una tasa de interés más competitiva.
Relación deuda / ingreso (DTI): Esto mide sus pagos mensuales de la deuda, incluido el pago de la hipoteca refinanciada, frente a sus ingresos mensuales brutos. En muchos casos, los prestamistas limitan esto al 43 por ciento.
Equidad: La mayoría de los prestamistas requieren que tenga al menos el 20 por ciento de capital domiciliario para obtener efectivo.
Condimento: Refis convencional de efectivo que generalmente viene con un requisito de condimento de seis meses, lo que significa que debe haber sido propietario de la casa durante al menos seis meses.

Cómo obtener un refinanciamiento de efectivo

Estos son los pasos básicos que necesitará tomar para asegurar un Refi de efectivo:

Determine cuánto puede retirar: Averigüe cuánto puede pedir prestado antes de comenzar. Eso significa descubrir el valor actual de su hogar y calcular a qué se produce el 80 por ciento (es decir, multiplicarlo en 0.80), ya que es probable que sea el máximo que un prestamista le permitirá pedir prestado. Reste el saldo de su hipoteca actual de ese número para calcular cuánto podría pagar.
Descubra tus objetivos: ¿Qué quiere que haga un refinanciamiento de efectivo por usted? Si los fondos realmente lo llevarán a sus objetivos financieros, podría tener sentido, siempre que su nuevo pago de hipotecas más grande no sea una lucha. Un asesor financiero puede ayudarlo a determinar si es adecuado para usted.
Compre los mejores términos: Cada prestamista tendrá sus propios criterios para determinar si califica, y cada uno tendrá su propio conjunto de costos de cierre y tarifas. Comparar las tarifas y los términos de algunos prestamistas diferentes puede ayudarlo a obtener la mejor oferta disponible en función de sus finanzas específicas.
Asegure el préstamo y cierre: Una vez que haya decidido qué prestamista es el adecuado para usted, pase por su aplicación y proceso de suscripción. Esté listo para proporcionar prueba de ingresos, como estados financieros y declaraciones de impuestos. Tenga en cuenta que, como parte de este proceso, su hogar deberá ser evaluado profesionalmente para determinar su valor. Después del cierre, obtendrá la suma global de efectivo de su nuevo prestamista.

¿Cuánto efectivo puede obtener con un refinanciamiento de efectivo?

Con un refinanciamiento de efectivo convencional, el tipo más común, generalmente puede pedir prestado hasta el 80 por ciento del valor de su hogar. Sin embargo, este umbral varía según el tipo de propiedad. Para una casa multifamiliar, por ejemplo, a menudo solo puede pedir prestado hasta el 75 por ciento.

Para un refinanciamiento de la FHA, es posible que sea elegible para pedir prestado hasta el 80 por ciento del valor de su hogar. Y con un retiro de préstamo de VA, podría calificar potencialmente para aprovechar todo el capital de su hogar.

Formas de usar el dinero de un refinanciamiento de efectivo

El dinero de un refinanciamiento de efectivo se puede usar para casi cualquier propósito. Sin embargo, muchos prestatarios usan los ingresos para gastos como:

Proyectos de mejoras para el hogar: Puede usar un refinanciamiento de efectivo para remodelar su cocina o poner una adición en su casa, por ejemplo.
Consolidación de la deuda de alto interés: Las tasas de refinanciamiento tienden a ser más bajas en comparación con otras formas de deuda, como las tarjetas de crédito. Puede usar un refinanciamiento de efectivo para pagar estas deudas y pagar el préstamo con un pago mensual de menor costo.
Matrícula universitaria: Aprovechar el capital doméstico para pagar la universidad puede tener sentido si la tasa de refinanciamiento es más baja que la tasa de un préstamo estudiantil.
Inversiones: Algunas personas compran una propiedad de inversión utilizando un refinanciamiento de efectivo. Otros usan los fondos para objetivos como comenzar un negocio.

Este tipo de refinanciación es una de las formas más baratas de pagar grandes gastos, en parte porque la garantía involucrada, su hogar, se traduce en un menor riesgo para los prestamistas. En caso de apuro, es mucho más probable que pague su hipoteca que su factura de tarjetas de crédito, por ejemplo.

Pros y contras de la refinanciación de efectivo

Pros

Reducir la tasa de interés de su hipoteca: El potencial de una tasa más baja es la razón por la que los prestatarios de la razón más común refinancian.
Bajo su costo para pedir prestado: Las refinanciamiento de efectivo a menudo tienen tasas más bajas que los préstamos de capital domiciliario, los préstamos personales y las tarjetas de crédito.
Mejorando su crédito: Si utiliza su capital para consolidar la deuda, su relación de utilización de crédito (el monto de sus saldos pendientes en comparación con sus límites de crédito generales) podría disminuir. Esto puede ayudar a aumentar su puntaje de crédito.
Aprovechando las deducciones fiscales: Si utiliza los fondos de cobro para las mejoras en el hogar y detalla sus impuestos, podría deducir el interés.

Contras

Su tasa de interés podría subir: Si las tasas de interés han aumentado sustancialmente desde su hipoteca original, pagará más sobre su nuevo préstamo, incluso con buen crédito. Dado que la nueva hipoteca es más grande, también se le cobrarán más intereses.
Podrías prolongar los pagos: Si está utilizando un Refi de efectivo para consolidar la deuda, asegúrese de que no prolongue los reembolsos durante décadas que podría haber pagado antes y a un costo total más bajo de lo contrario. «Tenga en cuenta que el reembolso de cualquier efectivo que obtenga se distribuye durante 30 años, por lo que pagar deuda de tarjetas de crédito de mayor costo con un refinanciamiento de efectivo puede no generar los ahorros que piensa», dice Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate. «Usar el efectivo para las mejoras en el hogar es un uso más prudente».
Aumenta el riesgo de perder su hogar: Un refinanciamiento de efectivo aumenta el saldo de su hipoteca. No pagar el préstamo significa que podría perder su hogar por ejecución hipotecaria. No sace más efectivo del que realmente necesita, y asegúrese de que lo esté utilizando para un propósito que mejore sus finanzas en lugar de empeorar su situación.

¿Es un refinanciamiento de efectivo una buena idea para usted?

En última instancia, depende de su situación personal. Puede beneficiarse de un refi de efectivo si:

Puede calificar para una tarifa más baja: Si las tasas hipotecarias han disminuido desde que realizó su préstamo por primera vez, o su crédito ha mejorado, o ambos, puede obtener una tasa más baja cuando se refinata. Si es así, un refinanciamiento de efectivo podría tener más sentido que otros métodos para aprovechar su capital doméstico.
Necesita los fondos para mejorar su perspectiva financiera a largo plazo: Un refinanciamiento de efectivo puede ser una buena idea si necesita acceder a una gran cantidad de dinero para generar riqueza, como agregar valor a su hogar o financiar la educación para promover su carrera.

Alternativas a un refinanciamiento de efectivo

Si un Refi de efectivo no funciona para usted, aquí hay algunas alternativas a considerar.

Heloc: Una línea de crédito de capital domiciliaria, o HELOC, le permite pedir prestado dinero cuando lo necesite con una línea de crédito giratorio, similar a una tarjeta de crédito. Las tasas de interés de HELOC son variables, fluctuando con la tasa premativa. Para obtener un HELOC, debe cumplir con ciertos requisitos.
Préstamo de capital domiciliario: Un préstamo de capital doméstico es una segunda hipoteca que proporciona un pago a tanto alzado. A diferencia de un HELOC, los préstamos de capital doméstico tienen una tasa fija y comienza a pagarlos de inmediato. La calculadora de préstamos para el capital del hogar de Bankrate puede mostrarle cuánto podría pedir prestado.
Préstamo personal: Un préstamo personal es un préstamo a corto plazo que proporciona fondos para prácticamente cualquier propósito. Las tasas de interés de los préstamos personales varían ampliamente y pueden depender de su crédito, pero el dinero prestado generalmente se reembolsa mensualmente, como una hipoteca. Los préstamos personales a menudo requieren menos papeleo que un refinanciamiento y a veces pueden ser aprobados y financiados el mismo día en que solicite.
Hipoteca inversa: Una hipoteca inversa permite a los propietarios que cumplen con los requisitos de capital y edad retirar efectivo de sus hogares. El saldo no tiene que reembolsarse mientras el prestatario viva y mantenga el hogar y paga sus impuestos a la propiedad y a los propietarios de viviendas.

Preguntas frecuentes

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