¿Cuál es el período de sorteo de Heloc? ¿Cómo funciona?

Una línea de crédito de capital domiciliaria (HELOC) es una herramienta de financiamiento que convierte el capital de su hogar en fondos gastables. Funciona de manera similar a una tarjeta de crédito: puede pedir prestado según sea necesario hasta un límite aprobado. Sin embargo, a diferencia de una tarjeta de crédito, un HELOC incluye dos fases principales: el período de sorteo y el período de reembolso. Combinados, estos dos períodos pueden durar hasta 30 años.

¿Cuál es el período de sorteo de Heloc?

Una línea de crédito de capital domiciliaria (HELOC) es una herramienta de financiamiento que convierte el capital de su hogar en fondos gastables. Funciona de manera similar a una tarjeta de crédito: puede pedir prestado según sea necesario hasta un límite aprobado. Sin embargo, a diferencia de una tarjeta de crédito, un HELOC incluye dos fases principales: el período de sorteo y el período de reembolso. Combinados, estos dos períodos pueden durar hasta 30 años.

El período de sorteo de HELOC es la primera fase del préstamo. Durante esta ventana, puede llevar dinero al límite tan a menudo como desee. Por lo general, no tiene que pagar todo lo que tomó prestado durante el período de sorteo; En cambio, puede realizar pagos mensuales mínimos; de hecho, a menudo solo tendrá que pagar intereses sobre lo que ha tomado prestado a una tasa variable.

A veces, un HELOC viene con una tasa introductoria más baja por un período de tiempo, como seis meses. Algunos prestamistas de HELOC también le permiten convertir parte o la totalidad de su saldo a una velocidad fija.

¿Cómo funciona un período de Heloc?

Durante el período de sorteo, se le otorga una línea establecida para pedir prestado, en función de la cantidad de capital en su hogar. Puede pedir prestado al límite, devolverlo y luego pedir prestado más dinero tantas veces como desee hasta que el período de sorteo llegue a su fin. Esta configuración hace que HELOCS sea ideal para proyectos con un costo final indeterminado o marcos de tiempo más largos.

Supongamos que establece una línea de crédito de $ 30,000, y obtiene $ 20,000 a una tasa de interés del 9 por ciento para remodelar su cocina. Durante el período de sorteo, solo tendrá que pagar el interés mensual sobre el monto que pide prestado, o $ 150 en este escenario.

¿Qué pasa si la remodelación de su cocina pasa por el presupuesto? Si todavía está en el período de sorteo, puede pedir prestado más dinero hasta el límite. Si tomó prestados otros $ 5,000, por ejemplo, sus pagos mensuales mínimos aumentarían a $ 187.50.

Cómo aprovechar al máximo el período de sorteo de Heloc

Estas son las mejores prácticas a considerar para maximizar el valor de su HELOC y usarlo sabiamente:

• Desarrolle una estrategia financiera para su HELOC que identifique proyectos, gastos o compras específicos que utilizará el dinero para cubrir.
• Verifique si su prestamista requiere un retiro mínimo por adelantado cuando inicie el HELOC. Luego, establezca un horario para futuros sorteos.
• Controle con frecuencia su equilibrio para asegurarse de que no está gastando más de lo que razonablemente puede permitirse pagar.
• Esté atento a las tasas de interés actuales y si caen sustancialmente, considere bloquear la tasa en su saldo pendiente de HELOC. No todos los prestamistas ofrecen congelación de tarifas en HELOC, por lo que deberá verificar los términos de su acuerdo.

En general, no hay límite para la cantidad de veces que puede recurrir en un HELOC. Y si paga el saldo le debe reponer los fondos disponibles en su línea de crédito y luego puede pedir prestado esos fondos nuevamente según sea necesario.

Lo que no debes hacer durante el período de sorteo de Heloc

También hay algunas acciones que debe considerar evitar para administrar su deuda HELOC de manera efectiva y evitar que crezca más allá de su capacidad de pagar cómodamente.

• Evite retirar sustancialmente más dinero del que necesita para una compra o gasto en particular.
• No solo realice pagos mensuales mínimos en su HELOC durante el período de sorteo. Esto solo cubrirá el costo de interés adeudado y no lo ayuda a reducir el saldo principal adeudado.
• Es mejor no extraer dinero de su HELOC para compras o proyectos que no mejoren su perfil financiero o proporcionen algún tipo de rendimiento financiero, como viajes discrecionales o compras de bienes de lujo.

¿Cuál es el período de reembolso de HELOC?

Una vez que termine el período de sorteo, el HELOC pasará al período de reembolso. En este punto, ya no puede pedir prestado contra la línea de crédito, y comenzará a pagar lo que tomó prestado. Realizará pagos mensuales que incluyen tanto el capital como los intereses, durante un plazo establecido, a menudo hasta 20 años.

Puede pagar un HELOC antes del final del período de sorteo, pero tenga cuidado con los cargos de penalización de reembolso temprano. Si su saldo HELOC ya está en cero al final del período de sorteo, la cuenta generalmente se cierra automáticamente.

Debido a que solo se le cobra por su saldo pendiente al final de su período de sorteo, el monto de su reembolso mensual depende de cuánto tome prestado y la tasa de interés de su HELOC. Recuerde que los HELOC generalmente tienen tarifas variables, por lo que sus pagos podrían aumentar de mes a mes.

¿Cómo se calculan los pagos durante el período de reembolso?

Una vez que ingrese el período de reembolso, sus pagos de HELOC se calculan en un programa de amortización idéntico a lo que se usa para hipotecas regulares.

Digamos que debe $ 25,000 en su HELOC, su tasa de interés es del 9 por ciento y su horario de reembolso es de 10 años. En ese caso, su principal e intereses serían de $ 317 al mes.

Sin embargo, los HELOC tienen tasas de interés fluctuantes. Si su tarifa aumenta al 10 por ciento, su pago aumentaría a $ 330 por mes. Aquí hay un desglose de cómo los pagos mensuales en un saldo de HELOC de $ 25,000 podrían variar:

Qué hacer antes de que termine su período de dibujo Heloc

A medida que su HELOC se acerca al final del período de sorteo, realice un balance de su préstamo para prepararse para lo que viene después. La fecha de finalización del período de sorteo generalmente se enumera en su estado de instrucción HELOC. La mayoría de los prestamistas notifican a los clientes al menos seis meses antes del final de su período de sorteo, también.

Jon Giles, vicepresidente senior de estrategia y apoyo de préstamos residenciales en TD Bank, recomienda comunicarse con su prestamista para preguntar:

• ¿Cuándo se presentará el préstamo al reembolso (si su declaración no dice, por alguna razón)?
• ¿El reinicio de la tasa de interés se restablecerá la fase de reembolso?
• ¿Mi tasa de interés de reembolso será fija o variable?
• ¿Cuál es el cambio en el pago por mes?

Qué hacer cuando termina el período de dibujo de Heloc

Si cree que es posible que no pueda cubrir su factura mensual durante el período de reembolso, hay algunas formas de refinanciar su HELOC:

• Abre un nuevo Heloc. Algunos prestamistas le permiten abrir un nuevo Heloc y rodar sobre parte o la totalidad del equilibrio del viejo. Tendrá que pagar intereses sobre el saldo, pero volverá en la línea del período de sorteo de crédito, lo que significa que puede evitar los pagos principales. Si bien esto retrasa lo inevitable, comenzar una nueva línea de crédito, con un nuevo período de sorteo, podría tener el sentido más inmediato.
• Pague su HELOC con un préstamo de capital doméstico. Aunque también se basa en su capital, un préstamo de capital doméstico difiere de una línea de crédito: paga el dinero en una suma global, que inmediatamente comienza a pagar a una tasa de interés fija. Sin embargo, si sigue esta ruta, puede aumentar el monto que paga en los intereses en general.
• Refinancie su HELOC e hipoteca en un nuevo préstamo. Ahora que las tasas de interés parecen estar en declive, puede considerar la refinanciación: rodar tanto su línea de crédito como su hipoteca en una nueva hipoteca. Esta es una opción más engorrosa, pero podría ser una buena manera de racionalizar toda su deuda en un solo gran préstamo. Si puede pagarlo, considere que sea una hipoteca de 15 o 20 años para reducir el número total de pagos de intereses.
• Explore un refinanciamiento de efectivo. La refinanciación de efectivo es el proceso de sacar una nueva hipoteca para más de lo que actualmente debe en su hogar y recibir la diferencia en efectivo. Puede usar ese dinero extra para pagar su saldo de HELOC. Sin embargo, un refinanciamiento de efectivo generalmente solo tiene sentido si puede obtener una tasa de interés más baja.
• Saca un préstamo personal. Si califica para un préstamo personal lo suficientemente grande, puede usarlo para refinanciar su HELOC. Esta opción se reserva mejor para los prestatarios cuyo excelente crédito les calificará una tarifa favorable. De lo contrario, simplemente está cambiando una carga de deuda por una más costosa.

Preguntas frecuentes

Informes adicionales de Mia Taylor