Imágenes de invernadero/ Getty Images; Ilustración de Austin Courregé/Bankrate
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Una hipoteca de 40 años extiende el plazo del préstamo una década adicional más larga que una hipoteca típica de 30 años. La mayoría de los prestamistas no ofrecen hipotecas de 40 años.
Una hipoteca de 40 años puede venir en variaciones de tasa fija, tasa ajustable y solo intereses. Más a menudo, se observan en casos de modificación de préstamos, cuando los prestatarios que experimentan dificultades financieras necesitan un pago más asequible.
Las hipotecas de cuarenta años son hipotecas no calificadas (no QM), lo que significa que no cumplen con los estándares establecidos por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB). Debido a esto, los requisitos pueden variar considerablemente por el prestamista.
¿Qué es una hipoteca de 40 años?
Una hipoteca de 40 años le permite pagar su préstamo durante 40 años en lugar de los 30 o 15 años más comunes. Este término extendido viene con un pago mensual más bajo, pero a costa de una tasa de interés más alta y más pagado hacia intereses durante la vida útil del préstamo.
Sin embargo, las hipotecas de cuarenta años son un tipo de hipoteca no calificada (préstamo que no es de QM). Eso significa que la mayoría de los prestamistas hipotecarios no los ofrecen como un medio para comprar una casa o refinanciamiento. Más a menudo, verá una hipoteca de 40 años como una opción de modificación de préstamos para los prestatarios que necesitan alivio de pago.
¿Cómo funcionan las hipotecas de 40 años?
Una hipoteca de 40 años amortiza más de 40 años, con el prestatario haciendo 480 pagos. Debido a que estos pagos se distribuyen durante cuatro décadas en lugar de tres (o menos), costarán menos mensualmente.
Por esta misma razón, también pagará más en intereses, tanto una tasa de interés más alta en comparación con un plazo de préstamo más corto como más intereses en el período de tiempo más largo.
Por lo general, una hipoteca de 40 años como resultado de una modificación de préstamo viene con una tasa de interés fija. Otras hipotecas de 40 años pueden tener una tasa fija o ajustable.
Requisitos para una hipoteca de 40 años
Es posible obtener una hipoteca de 40 años, pero generalmente está reservado para los prestatarios que tienen problemas para pagar su préstamo actual. En este caso, su administrador hipotecario puede extender su plazo de préstamo a 40 años, haciendo que sus pagos sean más asequibles. Junto con esta extensión, el administrador también puede reducir su tasa de interés, la cantidad total que debe o ambos.
Si actualmente tiene un préstamo convencional, por ejemplo, puede ser elegible para el programa de modificación Flex, que viene con una extensión de 40 años. Los prestatarios de préstamos de la FHA tienen acceso a una opción similar de 40 años, al igual que los prestatarios de préstamos VA, gracias a la reciente actualización del VA a sus opciones de modificación de préstamos.
Algunos prestamistas hipotecarios ofrecen una hipoteca de 40 años fuera de las situaciones de modificación. (Carrington Mortgage, por ejemplo, ofrece un préstamo de 40 años). Algunos prestamistas estructuran los préstamos como hipotecas de tasa ajustable (ARMS), con una tasa introductoria más baja y pagos solo por intereses por un período inicial. Estos pueden ser útiles para los prestatarios que esperan tener más ingresos con el tiempo, pero no califican para un préstamo regular de 30 años ahora debido a la deuda u otras restricciones financieras.
Si bien estas pueden ser ofertas legítimas, tenga cuidado si ve un préstamo de 40 años con una tasa de interés considerablemente más alta en comparación con lo que hay en el mercado hoy en día.
Pros y contras de hipotecas de 40 años
Las hipotecas de cuarenta años no son tan comunes como sus contrapartes de 30 o 15 años. Aquí están los beneficios y los inconvenientes:
Pros de hipotecas de 40 años
- Pago mensual inferior: Gracias al período de amortización más largo, realizará pagos mensuales más bajos en una hipoteca de 40 años, lo que podría ahorrarle cientos de dólares al mes.
- Solución a largo plazo para pagos más asequibles: En lugar de obtener alivio de pagos temporal a través de la tolerancia, una modificación de préstamos de 40 años cambia permanentemente su hipoteca.
Contras de hipotecas de 40 años
- No ampliamente disponible: La mayoría de los prestamistas no ofrecen hipotecas a 40 años a menos que califique para una modificación de préstamo.
- Puede ser más caro: Las hipotecas de cuarenta años pueden venir con tasas de interés más altas. También pagará más en intereses simplemente porque está pagando durante un período de tiempo más largo.
Hipoteca de 30 años frente a la hipoteca de 40 años
Las principales diferencias entre una hipoteca de 30 y 40 años son el costo del pago mensual, la tasa de interés y los intereses pagados con el tiempo. Así es como las matemáticas se rompen. Este ejemplo no tiene en cuenta otros costos que necesitará pagar como propietario de viviendas, como el seguro de los propietarios de viviendas y los impuestos a la propiedad; solo refleja pagar el capital y los intereses.
Lo que los prestatarios deberían saber sobre las hipotecas de 40 años hoy
Las hipotecas de cuarenta años son productos de nicho que no están ampliamente disponibles. En general, las hipotecas de 40 años son las mejores para aquellos que actualmente tienen una hipoteca y necesitan extender el plazo para evitar la ejecución hipotecaria.
Cómo obtener una hipoteca de 40 años
La mayoría de los prestamistas no ofrecen hipotecas de 40 años porque el CFPB las clasifica como préstamos no QM. En parte, esto significa que vienen con un mayor riesgo. Si está buscando una hipoteca de 40 años fuera de la modificación de un préstamo, tenga en cuenta que puede pagar una tasa de interés más alta y puede necesitar un puntaje de crédito más alto para calificar. Además de eso, tendrá menos prestamistas para elegir de lo que lo haría con otros préstamos hipotecarios más típicos.
