¿Debo pagar mi hipoteca o invertir?

Muchas personas ven la deuda como el enemigo financiero y se esfuerzan por pagarla lo más rápido posible. Si bien la estrategia puede ser sabia para las obligaciones de alto interés, como los saldos de las tarjetas de crédito, puede encontrar que cuando se trata de hipotecaslas matemáticas no son tan claras. Es posible que sea mejor poner los fondos disponibles para la inversión, dicen algunos expertos, mientras que otros creen que es mejor descargar su deuda y luego concentrarse en las inversiones. A medida que sopesan sus opciones, esto es lo que debe considerar.

¿Debo pagar mi hipoteca o invertir?

Si bien pagar su hipoteca antes de lo previsto puede ser de beneficio financiero, esto dependerá de su tasa de interés y condiciones del mercado. Puede encontrar que sus devoluciones de nuevas inversiones excederán cualquier ahorro de costos que pueda obtener para pagar el saldo de su hipoteca.

A diferencia de otros tipos de préstamos, se consideran hipotecas Deuda «buena» Porque están vinculados a un activo, su hogar, que generalmente se aprecia con el tiempo. Debido a esto, algunos asesores financieros creen que debe aprovechar su hipoteca en lugar de eliminarla. Saque ese préstamo a 30 años, manténgalo el mayor tiempo posible y dedique un flujo de efectivo adicional a las inversiones u otros objetivos.

«Las hipotecas son el dinero más barato que cualquiera podría pedir prestado», dice Claire Mork, directora de planificación financiera de Edelman Financial Engines, con sede en Denver. «Pienso en ello como una herramienta financiera».

No todos están de acuerdo con ese enfoque. Chris Hogan, consultor con sede en Nashville y autor de «Everyday millonarios», aconseja a los clientes y al público que pagan sus hipotecas lo más rápido posible y ve la deuda como una «amenaza».

Ambas estrategias son viables en teoría, dice Ken H. Johnson, presidente de la familia Walker de bienes raíces de la Universidad de Mississippi. «La persona promedio tiene que recurrir a ‘¿Cuál es mi tolerancia al riesgo?'», Dice Johnson.

Tolerancia al riesgo ¿Es su capacidad para soportar las redes y flujos en el mercado, o más directamente, su disposición a soportar la pérdida?

Si puede alcanzar sus objetivos financieros mientras continúa invirtiendo, hacerlo podría ser la mejor decisión. Por el contrario, si necesita que sus activos permanezcan intactos, los bienes raíces son tradicionalmente un lugar más estable para mantener la equidad.

Factores a considerar al decidir si invertir o pagar una hipoteca

Cuando se pregunte si es mejor pagar su hipoteca o invertir, considere sus respuestas a las siguientes preguntas:

• ¿Tengo suficientes ahorros de emergencia? La sabiduría convencional aconseja que los consumidores ahorren entre tres y seis meses de gastos de vida para cubrir los costos durante una interrupción de emergencia o ingresos. Su respuesta a esta pregunta dependerá de su tolerancia al riesgo, capacidad para ahorrar y obligaciones financieras existentes.
• ¿Estoy guardando lo suficiente para la jubilación? Al igual que con los ahorros de emergencia, las posturas expertas varían sobre cuánto debería haber ahorrado para la jubilación por diferentes edades y etapas de su carrera. Puede mirar hacia adelante a la estrategia de retiro que planea usar en el futuro para decidir cuánto debe ahorrar ahora.
• ¿Cuánta otra deuda llevo? Evaluar su imagen financiera completa es clave al determinar las prioridades de pago de su deuda. Identificar qué deudas debe pagar primero puede ayudarlo a ahorrar en intereses, maximizar su potencial de inversión y las responsabilidades de saldo.
• ¿Cuáles son mis perspectivas para aumentar mis ingresos? Si esto implica pedir un aumento en el trabajo o recoger un ajetreo lateral, sus perspectivas para aumentar los ingresos son otra consideración al decidir si se concentra en las inversiones o pagan primero su hipoteca.
• ¿Qué movimientos estoy buscando hacer en el próximo año? En los próximos cinco años? Asegúrese de evaluar las condiciones del mercado inmobiliario antes de tomar cualquier decisión. Mantenga la amortización de la hipoteca en la mente también. Una calculadora de amortización puede ayudarlo a ver cuánto de su pago mensual se destinará al principal versus los intereses del préstamo. Si está a mitad de camino en su plazo de préstamo y avanza significativamente, puede optar por quedarse y construir capital mientras invierte.
• ¿Cómo se compara mi tasa hipotecaria con los rendimientos de la cartera esperados? Monitoree su cartera de inversiones, evaluando las tasas de rendimiento a corto y largo plazo. Un buen punto de referencia para usar en esta situación es el S&P 500, que tiene retornos históricos del 10 por ciento en promedio anualmente. Si sus rendimientos de inversión superan la tasa de interés de la hipoteca promedio nacional, considere mantener su hipoteca actual y acelerar sus inversiones.

Estrategia 1: Pague su hipoteca

Pagar su hipoteca temprano puede ahorrarle dinero, pero cuánto puede ahorrar depende de su tasa de interés y de qué tan temprano pague el préstamo. Puedes usar un calculadora de amortización Para averiguar cuánto podría ahorrar pagando su hipoteca temprano.

Por ejemplo, supongamos que tiene una hipoteca de 30 años por $ 400,000 con una tasa de interés del 6.5 por ciento. Si paga el préstamo en 30 años según lo planeado, pagará un total de $ 510,178 en intereses durante la vida útil del préstamo. Si paga el mismo préstamo en 20 años, el monto de su interés total se reduce a $ 315,750.

Aquí hay algunos pros y contras de este método a considerar:

Pros

• Pagar su hipoteca elimina un gran gasto mensual, proporcionando más flujo de efectivo.
• Cuanto antes pague su hipoteca, menos intereses pagará en general.
• Su puntaje de crédito tiende a aumentar a medida que paga la deuda, por lo que pagar su hipoteca podría aumentarla.

Contras

• Si pone todo su exceso de efectivo en su hipoteca, lo está atando en un activo ilíquido. No podrá acceder a ese patrimonio a menos que obtenga una segunda hipoteca, haga un refinanciamiento de efectivo o venda la casa.
• Perderá la capacidad de tomar la deducción de intereses hipotecarios.
• La vivienda aprecia a una tasa más baja en general que el mercado de valores con el tiempo.

Como Hogan entrevistó a millonarios para su libro más reciente, descubrió un tema común: muchos pagó sus hipotecas temprano o tan rápido como pudieron, en lugar de mantener los préstamos a término.

Si decide tomar esta ruta, Hogan aconseja poner el 15 por ciento de sus ingresos para ahorrar jubilados y usar efectivo adicional para recortar la deuda hipotecaria. Si debe tener una hipoteca, sugiere tomar un Préstamo a 15 años Para deshacerse de la deuda más rápido y pagar mucho menos en intereses.

Estrategia 2: Mantenga su hipoteca e invierta

¿Cuánto puedes ganar invirtiendo? Aquí hay un ejemplo, utilizando la calculadora de retorno de la inversión de Bankrate: si realiza una inversión inicial de $ 10,000 y agrega otros $ 10,000 cada año durante 10 años, habrá invertido un total de $ 100,000. Si espera una tasa de rendimiento del 7 por ciento, ganará un total de aproximadamente $ 157,836 cuando terminen esos 10 años.

Pros

• El mercado de valores ha devuelto históricamente un promedio de aproximadamente el 10 por ciento. Si bien el rendimiento no es seguro, si su tasa hipotecaria es inferior al 10 por ciento, podría salir por adelantado al invertir.
• Las acciones, bonos, fondos mutuos y ETF son altamente líquidos, lo que significa que puede venderlas fácilmente y usar el efectivo para otros fines.
• Si pone dinero en una cuenta de jubilación, es posible que pueda aprovechar ventajas como la coincidencia del empleador y las exenciones de impuestos.

Contras

• Las acciones son volátiles y no hay garantías. Un mal año o dos podría hacer una gran abolladura en su cartera.
• Para muchas personas, el pago de su hipoteca es su mayor gasto mensual. Si invierte en lugar de pagar el préstamo, aún tendrá que realizar ese pago.

Una hipoteca de 30 años viene con pros y contras. Por el lado positivo, los pagos son bajos (eso es especialmente cierto si logró refinanciar a una tasa muy baja en 2020 o 2021), por lo que hay poca urgencia para pagar la deuda. En el lado negativo, pagará mucho en intereses durante la vida del préstamo.

Aún así, podría sacrificar la oportunidad de desarrollar riqueza de jubilación.

Las personas «sienten que tienen que pagar la casa antes de retirarse», dice Mork. «Ese no es siempre el caso».

Cómo un experto tomó la decisión

Morgan Housel es un profesional de Wall Street y autor del libro «La psicología del dinero». Housel y su esposa no tienen hipoteca de su hogar: un movimiento de dinero que reconoce es irracional.

«En el papel, es lo más tonto que podrías hacer», dice Housel. «Aunque es la peor decisión financiera que hemos tomado, creo que es la mejor decisión monetaria que hemos tomado. Es una cosa que nos da un nivel de independencia y autonomía».

Housel admite que no se comportaron lógicamente en este frente, pero que a veces la tranquilidad gana. Él y su esposa realmente celebraron cuando pagó su hipoteca.

«Cuando lo hicimos, fue como, cinco cinco, abrazarnos, esto es genial», dice Housel.

La lección, dice Housel: Maximizar cada centavo de retornos puede ser emocionalmente agotador.

«La gente no solo debería apuntar a ser racional en una hoja de cálculo: creo que racional en el papel no es un buen objetivo financiero», dice Housel. «Las personas deberían apuntar a ser razonables y administrar sus propias decisiones financieras sobre lo que los hace felices y lo que les ayuda a dormir por la noche».

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